시가총액 2,300억 달러 규모의 xAI가 5월 6일에 “사라졌다”

작성자: 샤오징, 텐센트 테크

미국 시간 5월 6일 오후, 머스크는 소셜 네트워크 X를 통해 다음과 같이 발표했다: “xAI는 더 이상 독립된 회사로 존재하지 않을 것이며, 단순히 SpaceXAI, 즉 스페이스X의 AI 제품이 될 것이다.”

같은 날, 스페이스X/스페이스XAI는 앤트로픽(Anthropic)과 컴퓨팅 파워 임대 계약을 체결했다. xAI의 가장 귀중한 자산인 콜로서스 1(Colossus 1) 데이터 센터에 있는 총 22만 개의 엔비디아(NVIDIA) GPU에 대한 독점 사용권을 오픈AI의 가장 강력한 경쟁사인 앤트로픽에 넘겼다.

또한 같은 날, 스페이스X는 텍사스주에 “테라팹(Terafab)”이라는 이름의 반도체 공장 건설 신청서를 제출했다. 1단계 투자액은 550억 달러이며, 전체 완공 시 최대 1,190억 달러에 달할 전망이다.

한 AI 기업의 '사망 선고', 경쟁사에 무기를 넘겨주는 거래, 초대형 공장의 착공 발표. 이 세 가지 일이 같은 날 일어났다는 점은 머스크의 이미지와 잘 맞아떨어진다.

하지만 '연기파' 머스크는 결코 단순히 연기를 하는 것만이 아니다. 그는 도대체 무엇을 하려는 것일까?

xAI는 어떻게 사라졌나

2023년 7월, 머스크는 xAI 설립을 대대적으로 발표했다. 11명으로 구성된 창립 팀은 DeepMind, OpenAI, 마이크로소프트 리서치의 핵심 인재들을 한데 모았으며, 창립 사명은 “우주의 본질을 이해하는 것”이었다. 동기는 명확했다: 오픈소스의 본심을 저버린 OpenAI에 대항하기 위함이었다. 머스크가 투자한 것은 자금뿐만 아니라, X 플랫폼의 매일 5억 건이 넘는 실시간 데이터를 훈련 데이터로 활용할 수 있는 독점 자원과, 122일 만에 무에서 유로 만들어낸 세계 최대 AI 훈련 클러스터 ‘콜로서스(Colossus)’였다.

사진: xAI는 2023년에 설립되었으며, 공식 사명은 “우주를 이해하는 것”이다.

xAI는 자금에 부족함이 없습니다. 총 420억 달러 이상의 자금을 조달했으며, 2026년 1월 최신 투자 유치 후 기업 가치가 2,300억 달러로 상승했습니다. 투자자에는 NVIDIA와 시스코가 포함됩니다. 또한 컴퓨팅 성능도 부족함이 없습니다.

xAI는 2025년 말까지 Colossus I과 II의 합계가 100만 H100 상당의 GPU를 넘어섰다고 밝혔다.

이들에게 부족한 것은 인력이다.

2026년 1월부터 창립 멤버들이 잇달아 퇴사했다. 2월 중순 스페이스X가 xAI 인수를 발표했을 때, 11명 중 절반이 이미 떠난 상태였다. 3월 중순, 머스크는 X(구 트위터)를 통해 “xAI는 처음에 제대로 구축하지 못했고, 현재 기초부터 다시 짓고 있다”고 밝혔다. 3월 28일, 마지막 두 명의 창립자인 사전 훈련을 담당했던 마누엘 크로이스(Manuel Kroiss)와 머스크의 오랜 보좌관 로스 노딘(Ross Nordeen)도 퇴사를 확정했다. 이로써 11명의 공동 창립자가 모두 떠났다.

머스크가 당시 OpenAI에 대항하기 위해 영입했던 이들, 그들은 발로 투표하며 이 대결의 패배를 선고했다. Grok이라는 제품 자체에 시장이 전혀 없는 것은 아니다. Apptopia 데이터에 따르면 미국 모바일 시장 점유율은 2025년 1월 1.9%에서 2026년 1월 17.8%로 상승했으며, 전 세계 웹 시장 점유율은 약 3.4%다. 하지만 개발자 및 기업 시장에서는 거의 존재감이 없다. Claude Code의 2025년 연환산 매출은 이미 25억 달러에 달하며, ChatGPT 기업용 고객도 백만 명 규모다. Grok은 이 두 전장에서 대응할 만한 제품조차 없다.

xAI는 아이러니한 역설 속에서 몰락했다. 전 세계에서 가장 많은 GPU를 보유하고 있었지만, 모델을 개발할 인재를 붙잡아 두지 못한 것이다.

22만 개의 GPU를 Anthropic에 임대: 무기를 경쟁사에 넘겨주다

5월 6일, 외신 보도에 따르면 SpaceXAI와 Anthropic이 컴퓨팅 파워 협력 계약을 체결했다. 거래의 핵심 내용은 Anthropic이 Colossus 1 데이터 센터(테네시주 멤피스에 위치, 22만 개 이상의 NVIDIA GPU와 300메가와트 이상의 총 연산 능력을 보유)의 모든 컴퓨팅 자원에 대한 독점 사용권을 획득했다는 것이다. Anthropic은 이 연산 능력을 활용해 Claude Pro와 Claude Max의 사용자 수용 능력을 높이고, Claude Code의 컴퓨팅 능력을 확장할 예정이다. 모닝스타(Morningstar) 산하 마켓워치(MarketWatch)는 Anthropic의 이번 조치가 Claude Code가 직면한 컴퓨팅 성능 제한 문제를 해결하기 위한 것이라고 보도했다.

사진: Anthropic은 5월 6일 Claude Code와 Claude API의 용량을 늘리기 위해 SpaceX와 컴퓨팅 파워 협력 계약을 체결했다고 발표했다.

양측은 또한 더 상상력 넘치는 양해각서(MOU)를 체결했다: "수 기와급 궤도 AI 컴퓨팅 파워"를 공동 개발하기로 했다.

이 거래의 터무니없음은 타임라인을 통해 여실히 드러난다. 4월 28일, 머스크가 OpenAI와 오트먼, 브로크먼을 상대로 제기한 1,500억 달러 규모의 손해배상 소송이 북부 캘리포니아 연방 법원에서 정식 개시되어 양측은 3주 동안 격론을 벌였다. 같은 주에 머스크의 회사는 자사의 최대 AI 훈련 자산 전체 용량을 OpenAI의 최대 경쟁사에 넘기는 계약에 서명했다. 머스크가 당시 xAI를 설립한 유일한 목적은 “OpenAI에 대항하기 위함”이었으나, 이제 xAI의 유산은 Anthropic이 OpenAI를 따라잡고 추월할 수 있도록 돕는 컴퓨팅 인프라가 되었다.

머스크는 게시물에 다음과 같은 조건도 덧붙였다. “SpaceX는 다른 AI 기업들에게 컴퓨팅 자원을 제공할 것이나, 그 전제는 그들이 자체 모델을 통해 전 인류에 이바지해야 한다는 것이다.” 이는 거의 OpenAI의 2015년 창립 선언문을 그대로 인용한 것이다.

하지만 머스크가 들려주는 이야기 뒤에는 더 직설적인 경제적 논리가 숨어 있다. Colossus 1이 완공되면 주로 Grok 훈련에 사용될 예정이다. 만약 Grok을 개발한 팀이 모두 떠난다면, 수십억 달러가 투입된 이 시설은 전기료, 냉각, 유지보수, 감가상각비 등을 포함해 매일 돈을 태우는 순수한 비용 블랙홀로 전락할 것이다. 이를 전량 임대하면 즉시 안정적인 현금 흐름 수익원으로 전환될 수 있다.

Terafab: 550억 달러 규모의 칩 공장 건설의 진짜 의도

같은 날 발표된 세 번째 소식: 스페이스X와 테슬라가 텍사스주 그라임스 카운티에 반도체 제조 시설 'Terafab'의 건설 공고를 공동으로 제출했다. 외신 보도에 따르면 1단계 투자만 최소 550억 달러이며, 전체 완공 시 투자 규모는 1,190억 달러에 달할 수 있다.

Terafab과 Colossus를 Anthropic에 임대하는 논리는 일맥상통한다.

타사의 GPU를 구매하면 엔비디아(NVIDIA)의 공급망에 종속되어 인증 기간이 길고, 생산 일정에 우선순위가 있으며, 가격 협상 여지가 없다. 자체적으로 칩을 제조하는 것은 '삽을 파는' 비즈니스 모델을 임대에서 제조 단계로 확장하는 것이다.

Terafab이 목표로 하는 모델은 TSMC(파운드리 제조)와 AWS(연산 능력 임대)를 결합한 형태에 더 가깝다. 머스크가 추진하려는 것은 칩 제조부터 클러스터 조립, 고객에게 연산 능력을 판매하는 것까지 AI 연산 능력의 전체 가치 사슬이다.

“우주 컴퓨팅 파워”: 단지 IPO를 위한 이야기일 뿐인가?

이보다 더 나아가, 머스크의 컴퓨팅 파워 이야기는 더 큰 상상력을 자극한다. 그는 여러 차례 “지구의 에너지와 방열 한계로 인해 AI 컴퓨팅 파워의 발전이 곧 제약을 받게 될 것이며, 2~3년 내로 생성형 AI 컴퓨팅의 최저 비용은 우주로 옮겨갈 것”이라고 밝혔다.

물리학적으로 타당성이 있다. 우주 진공 환경에서의 복사 방열 효율은 지상 공기 방열보다 훨씬 높으며, 궤도 상에서는 태양 에너지가 대기의 감쇠나 주야간 주기 영향을 받지 않는다. 스페이스X는 독보적인 구조적 우위를 가지고 있다. 자체 로켓을 보유함으로써 발사 비용을 내부화할 수 있으며, 스타링크는 이미 6,000개 이상의 위성을 궤도에 배치해 데이터 전송 인프라도 갖춰져 있다.

하지만, 대규모 모델 훈련은 어느 정도의 통신 지연을 감내할 수 있지만, 추론 서비스는 지연에 극도로 민감하다. 위성-지상 링크의 물리적 지연 하한은 20~40밀리초이며, 여기에 네트워크 지터와 대기 시간을 더하면 지상 데이터센터보다 한 차원 더 느려진다. 다시 말해, 우주 컴퓨팅 성능은 훈련 부하를 감당할 수 있을지 모르지만, 단기간 내에 지상 추론 클러스터를 대체할 수는 절대 없다.

더 중요한 제약 조건은 경제성이다. 설령 스페이스X가 킬로그램당 발사 비용을 절반으로 더 낮춘다 해도, 우주 데이터 센터의 와트당 컴퓨팅 비용은 향후 2~3년 내에도 지상보다 현저히 높을 것이다. 지상의 전력 및 냉각 비용이 임계점까지 치솟지 않는 한, 우주 컴퓨팅의 경제적 타당성은 성립되지 않는다.

하지만 이러한 서사는 IPO 투자자에게 미치는 영향과 엔지니어에게 주는 동기는 완전히 다르다. “로켓 기업” + “AI 우주 인프라 기업”이라는 조합은 미래에 대한 상상력을 자극한다. 외신 보도에 따르면, 스페이스X는 4월 1일 이미 '프로젝트 에이펙스(Project Apex)'라는 코드명으로 비밀리에 IPO 신청서를 제출했으며, 21개 투자은행을 선임해 6월 상장을 목표로 하고 있다. 기업 가치는 1조 7,500억 달러로 평가되며, 750억 달러를 조달할 계획이다. 1조 7,500억 달러라는 기업 가치에는 이야기와 상상력이 절실히 필요하다.

5월 6일의 세 가지 소식을 종합해 보면, 머스크는 'AI 물장수'가 되려는 것 같다.

X 플랫폼의 매일 5억 건의 실시간 데이터가 데이터 측면이고; 모델 측면에서는 Grok이 여전히 가동 중이지만, 이미 '사명'이 아닌 '제품'으로 격하되었다; 연산력 측면에는 Colossus 클러스터와 Terafab 칩 공장이 있으며; 통신 측면에는 Starlink의 전 세계 커버리지가 있고; 운송 측면에는 Falcon과 Starship이 있다. 데이터에서 모델, 칩, 대역폭, 발사에 이르기까지 머스크는 전체 공급망의 수직 통합을 목표로 하고 있다.

하지만 2년 후 AI 투자 거품이 터지고, 기업의 AI 지출이 줄어들며, 컴퓨팅 파워 수요 증가세가 둔화된다면, 550억 달러 규모의 칩 공장은 매몰 비용이 되고, 우주 데이터 센터는 궤도 쓰레기가 될 것이다.

하지만 머스크가 승리할 가능성도 매우 높다. 그가 건 것은 AI가 결코 멈추지 않을 것이라는 점이다.