QCP: Việc Bitcoin giảm xuống dưới 65.000 đô la đã kích hoạt hoạt động thanh lý vị thế mua dài hạn, đẩy nhanh quá trình giảm rủi ro của các công ty khai thác, nhưng áp lực bán đã giảm bớt.

Một phân tích gần đây của QCP Group chỉ ra rằng việc Bitcoin giảm xuống dưới 65.000 đô la vào sáng sớm đã kích hoạt khoảng 230 triệu đô la thanh lý vị thế mua. Thị trường đang chịu áp lực khi phải xử lý các rủi ro thuế quan mới và sự bất ổn địa chính trị rộng hơn. Động thái của Tổng thống Mỹ Trump tăng thuế quan toàn cầu từ 10% lên 15% càng làm trầm trọng thêm sự suy giảm khẩu vị rủi ro vĩ mô. Với giá Bitcoin vẫn thấp hơn đáng kể so với chi phí khai thác trung bình, các công ty khai thác đang phải đối mặt với áp lực, ưu tiên tính thanh khoản hơn là các chiến lược tích trữ. Việc Bitdeer thanh lý dự trữ Bitcoin của mình là tín hiệu mới nhất cho thấy các công ty khai thác đang đa dạng hóa các chiến lược né tránh rủi ro và chuyển một phần sang trí tuệ nhân tạo (AI). Tuy nhiên, thị trường không hoàn toàn bi quan. Vòng thanh lý này nhẹ hơn đáng kể so với đầu năm nay, với phản ứng của thị trường thận trọng hơn trước các tin tức. Trong khi thị trường quyền chọn vẫn đang định giá rủi ro giảm giá, cho thấy cấu trúc vị thế rõ ràng hơn, dòng tiền vào các quỹ ETF dường như giống với thanh lý giao dịch chênh lệch giá hơn là rút lui hoàn toàn, phản ánh sự điều chỉnh trong cấu trúc tài trợ hơn là rút lui hoàn toàn khỏi thị trường.