Giám đốc vĩ mô toàn cầu của Fidelity: Tỷ lệ Sharpe Bitcoin đã đạt +0,97 trong 5 năm qua, cao hơn chỉ số S&P 500

Giám đốc vĩ mô toàn cầu của Fidelity, Jurrien Timmer, cho biết Tỷ lệ Sharpe Bitcoin (Tỷ lệ hình dạng) +0,97 trong 5 năm qua là đáng chú ý, vượt xa Chỉ số S&P 500 SPX (+0,74) và Danh mục đầu tư 60/40 của Hoa Kỳ (+0,73) và các danh mục đầu tư khác, cho thấy rằng bất chấp sự hỗn loạn trong thị trường tài sản kỹ thuật số, lợi nhuận rủi ro của Bitcoin trong 5 năm là rất cân bằng và lợi nhuận thu được nhìn chung phù hợp với rủi ro mà các nhà đầu tư chấp nhận. Tỷ lệ Sharpe, còn được gọi là chỉ số Sharpe, nhằm mục đích tính toán mức lợi nhuận vượt trội mà một danh mục đầu tư sẽ tạo ra cho mỗi đơn vị tổng rủi ro mà nó mang lại. Tỷ lệ này dựa trên khái niệm Đường phân bổ vốn (CAL) và là tỷ lệ đo lường phổ biến nhất trên thị trường. Khi tài sản trong danh mục đầu tư đều là tài sản rủi ro thì áp dụng tỷ lệ Sharpe. Chỉ số Sharpe thể hiện mức lợi nhuận vượt trội mà nhà đầu tư có thể nhận được cho mỗi điểm rủi ro tăng thêm mà họ chịu; nếu nó lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là tỷ suất lợi nhuận của quỹ cao hơn rủi ro biến động; nếu nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa là rằng rủi ro hoạt động của quỹ lớn hơn tỷ suất lợi nhuận của nó.