Theo tài liệu vụ kiện của FTX, Meerun là một tên tội phạm phức tạp và có tổ chức tốt, kẻ đã lừa gạt FTX bằng cách thao túng các token như BTMX kể từ năm 2021, gây ra khoản lỗ lũy kế hơn 1 tỷ USD. Chiến thuật của họ bao gồm thao túng giá token để tăng giá trị tài sản thế chấp, khai thác các lỗ hổng trong hệ thống ký quỹ của FTX để lấy tiền và trốn tránh sự giám sát thông qua các tài liệu KYC giả và nhiều tài khoản được liên kết. Nhóm FTX đã cố gắng đóng băng tài khoản của Meerun nhưng không thể ngăn chặn việc rút tiền của anh ấy kịp thời, dẫn đến số tiền mặt thành công là 450 triệu USD.
Ngoài ra, Meerun còn bị nghi ngờ thao túng các token khác như MOB, BAO và SXP, lợi dụng tính thanh khoản kém của thị trường để thu lợi nhuận khổng lồ. Tài liệu nói thêm rằng Meerun có mối quan hệ chặt chẽ với các mạng lưới tội phạm có tổ chức ở Ba Lan, Romania và Ukraine liên quan đến buôn người và tài trợ khủng bố.