'Bong bóng thị trường trái phiếu đã vỡ' - 5 điều cần biết về Bitcoin tuần này

Bitcoin bắt đầu tuần mới trong bối cảnh môi trường vĩ mô khó khăn sau khi có mức đóng cửa hàng tuần thấp nhất trong gần hai năm.

Bitcoin đang trên bờ vực suy yếu khi các tài sản rủi ro trong nền kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng và đồng đô la Mỹ tăng vọt.

Tháng 9 hiện đã có biệt danh không chính thức trên thị trường tiền điện tử - "Thị trường gấu tháng 9" - với BTC/USD giảm 6,2% kể từ đầu tháng.

Đối với những người nắm giữ, tin xấu liên tục đến. Trong khi đồng đô la Mỹ tăng vọt và sự sẵn sàng đa dạng hóa thành các tài sản rủi ro hơn của các nhà đầu tư chính thống tiếp tục mờ nhạt, thì ngày càng nhiều người nắm giữ Bitcoin tiếp tục nắm giữ Bitcoin không hoạt động .

Tuần này, tình hình vĩ mô vẫn sẽ là tâm điểm chú ý của mọi người, Cointelegraph đã phân tích tình hình xu hướng giá BTC có thể xảy ra.

Với các điều kiện kinh tế hiện tại có thể so sánh với bất kỳ thời kỳ hỗn loạn lịch sử lớn nào trong hơn một thế kỷ qua, đây là một số yếu tố cần xem xét khi đánh giá Bitcoin sẽ hướng tới đâu tiếp theo.

Đóng hàng tuần đặt BTC/USD trở lại vào tháng 11 năm 2020

Mặc dù không khớp với mức giảm của tuần trước (3,1% so với 11%), nhưng trong bảy ngày qua, Bitcoin đã ghi nhận mức đóng cửa hàng tuần thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2020, theo Cointelegraph Markets Pro và TradingView.

Khi xu hướng giảm tiếp tục, Bitcoin quay ngược thời gian để thoát ra khỏi mức cao nhất mọi thời đại của chu kỳ giảm một nửa trước đó.

Biểu đồ nến hàng tuần BTC/USD (Bitstamp) Nguồn: TradingView

Đối với những người nắm giữ thông thường, cảm giác déjà vu này không được chào đón — phần lớn bitcoin được mua và lưu trữ trong kho lạnh trong hai năm qua hiện đang bị thu hẹp.

Nhà phân tích nổi tiếng trên Twitter SB Investments đã kết luận sau khi đóng cửa: “BTC vừa đăng mức đóng cửa hàng tuần thấp nhất trong phạm vi.”

"Có vẻ như xu hướng giảm và cổ phiếu cũng đang tìm cách phá vỡ các mức hỗ trợ. Nhưng mặt khác, đó là điều mà mọi người mong đợi."

Liệu thị trường có trải qua một xu hướng tăng "đau đớn tối đa" bất ngờ hay không là một lập luận quan trọng khác đối với những người nắm giữ bitcoin. Đối với nhà giao dịch nổi tiếng Omz, mức đóng cửa hàng tuần là 18.800 đô la thậm chí còn thể hiện mức đáy thuyết phục .

Nhà giao dịch JACKIS đã chỉ ra sự phân kỳ trong chỉ số sức mạnh tương đối vào tuần trước.

“Trước đây, chúng tôi chỉ đạt mức bán quá mức hai lần và chúng luôn đánh dấu chính xác các đáy,” anh ấy đã tweet vào thời điểm đó.

Một tài khoản giao dịch khác, IncomeSharks, cũng khẳng định rằng có thể có một sự đảo ngược trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Hoa Kỳ vào đầu tháng 11, nhưng không nói rằng đã chạm đáy.

"Tiếp tục hình thành đáy đôi và mức hỗ trợ mới, đà tăng trung hạn vẫn còn. Phá vỡ cấu trúc này, loại bỏ các mục tiêu này, tìm đáy mới."

Biểu đồ nến 4 giờ BTC/USD (Bitstamp) Nguồn: TradingView

Đô la đánh vào cổ phiếu, fiat thua lỗ

Thứ Hai chỉ mới bắt đầu và tình trạng hỗn loạn xảy ra vào tuần trước đã quay trở lại trên các thị trường vĩ mô.

Đồng đô la Mỹ không thể ngăn cản đang làm suy yếu đồng tiền của các đối tác thương mại lớn, với đồng bảng Anh có thời điểm giảm 5% so với đồng đô la, gần ngang bằng với đồng bạc xanh, mức thấp nhất so với đồng đô la được ghi nhận.

Đồng bảng Anh sẽ theo bước của đồng euro khi giảm xuống dưới 1 đô la, một tình trạng khó khăn buộc chính quyền Nhật Bản phải tăng giá đồng yên một cách giả tạo vào tuần trước.

Nguồn nến 1 ngày GBP/USD: TradingView

EUR/USD nhanh chóng giảm xuống dưới 0,96 USD trước khi phục hồi nhẹ, trong khi USD/JPY vẫn ở gần mức cao nhất kể từ những năm 1990 bất chấp sự can thiệp của Nhật Bản.

Trong khi đó, trái phiếu toàn cầu cũng đã gióng lên hồi chuông cảnh báo, với giá giảm trở lại mức của năm 2020. Nhà bình luận thị trường Holger Zschaepitz đã cảnh báo cùng với dữ liệu của Bloomberg:

"Có vẻ như bong bóng trên thị trường trái phiếu đã vỡ. Giá trị trái phiếu toàn cầu đã giảm thêm 1,2 nghìn tỷ USD trong tuần này, nâng tổng thiệt hại từ mức cao kỷ lục lên 12,2 nghìn tỷ USD."

Mọi thứ cũng không khá hơn đối với chứng khoán khi hợp đồng tương lai giảm một ngày trước khi Phố Wall mở cửa. Dầu thô Brent lần đầu tiên giảm xuống dưới 85 USD/thùng kể từ đầu năm 2022.

Saifedean Ammous, tác giả của những cuốn sách bán chạy nhất "Tiêu chuẩn Bitcoin" và "Tiêu chuẩn tiền tệ Fiat", đã trả lời : "Trái phiếu toàn cầu bằng tiền tệ fiat đang sụp đổ và tỷ giá hối đoái của tiền tệ fiat so với đồng đô la Mỹ cũng đang sụp đổ. Đồng đô la đang nhanh chóng mất đi sức mua."

"Sẽ mất vài tháng, nếu không muốn nói là nhiều năm, để người dùng tiền định danh trung bình nhận ra mức độ tổn thất tài chính của họ. 'Bình thường mới' là nghèo đói."

Với việc tiền điện tử vẫn có mối tương quan cao với thị trường chứng khoán và tương quan nghịch với đồng đô la, triển vọng đối với Bitcoin kém tích cực hơn vì hiện trạng dường như vẫn được duy trì.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, sẽ được công bố vào tuần này, dự kiến sẽ cho thấy lạm phát vẫn đang gia tăng, trong khi chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ sẽ kéo dài xu hướng giảm ở Hoa Kỳ bắt đầu vào tháng Bảy.

Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ (DXY) không có dấu hiệu đảo chiều và đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2002.

Nguồn nến 1 tháng của Chỉ số Đô la Mỹ (DXY): TradingView

Những người nắm giữ đang ở chế độ thị trường gấu điển hình

Với việc những người nắm giữ Bitcoin ngày càng tự tin hơn trong bối cảnh hỗn loạn như vậy, không có gì ngạc nhiên khi các nhà đầu tư dài hạn từ chối bán.

Việc nắm giữ một cách ngoan cố là một dấu hiệu của thị trường gấu bitcoin và dữ liệu mới cho thấy tâm lý đó đã quay trở lại vững chắc trong năm nay.

Theo công ty phân tích trực tuyến Glassnode, chỉ số được gọi là CDD (Coin Days Destroyed) của Bitcoin đang đạt mức thấp mới. Khi CDD cao, điều đó có nghĩa là nhiều bitcoin được lưu trữ dài hạn hơn đang di chuyển.

Glassnode nhận xét : “Trong 90 ngày qua, số ngày đốt coin thực sự đã đạt mức thấp nhất mọi thời đại.”

“Điều này cho thấy rằng bitcoin được giữ trong nhiều tháng đến nhiều năm là khoảng thời gian dài nhất mà chúng không hoạt động.”

Biểu đồ có chú thích CDD Bitcoin 90 ngày Nguồn: Glassnode/Twitter

Glassnode cũng lưu ý rằng bitcoin ngày càng phổ biến được giữ trong ít nhất ba tháng như một phần của giá trị đồng đô la của nguồn cung bitcoin.

Nó đồng ý, “Những người nắm giữ Bitcoin dài hạn dường như kiên định với niềm tin của họ.”

Biểu đồ đi kèm cho thấy số liệu HODL Waves của Bitcoin — mô tả nguồn cung của Bitcoin được chia nhỏ theo thời gian ngủ đông.

Biểu đồ có chú thích sóng HODL Bitcoin Nguồn: Glassnode/Twitter

Cá voi vẫn quyết định các mức hỗ trợ và kháng cự

Mặc dù các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm sẽ né tránh nút “bán”, nhưng các nhà đầu tư được giao dịch nhiều nhất lại nằm trong tầm ngắm của các nhà phân tích khi nói đến hành động giá giao ngay bitcoin.

Phạm vi giao dịch hiện tại đại diện cho một khu vực được quan tâm do mức độ hoạt động giao dịch liên quan đến quỹ cá voi trong quá khứ.

Theo tài nguyên giám sát trực tuyến Whalemap, việc mua nhiều mang lại trọng lượng bổ sung cho các mức giá hỗ trợ cụ thể, cũng như các mức kháng cự, với cặp BTC/USD hiện đang ở giữa.

“Việc nắm giữ 19k-18k là chìa khóa cho BTC,” nhóm Whalemap kết luận vào cuối tuần trước.

Một biểu đồ đi kèm cho thấy sức đề kháng của cá voi đặt giới hạn cho sự cứu trợ của Bitcoin, giới hạn nó ở khu vực 20.000 đô la.

Biểu đồ được chú thích về mức kháng cự của cá voi Bitcoin Nguồn: Whalemap/Twitter

Tuy nhiên, dữ liệu từ công ty nghiên cứu Santiment xác nhận rằng mức độ tiếp xúc BTC của cá voi nói chung đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai năm.

Biểu đồ được chú thích về tỷ lệ nắm giữ của cá voi Bitcoin Nguồn: Santiment/Twitter

'Sợ hãi tột độ' bước sang tuần thứ hai

Sự bình thường quen thuộc của năm 2022 đã quay trở lại và tâm lý trên thị trường tiền điện tử đã ở chế độ "cực kỳ sợ hãi" trong hơn một tuần.

Theo Chỉ số tham lam và sợ hãi tiền điện tử, chỉ số đo lường tâm lý chung trên thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư thông thường không yên tâm về triển vọng.

Tính đến ngày 26 tháng 9, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đạt 21/100, với 25/100 là ngưỡng cho "sự sợ hãi tột độ".

Lạnh giá không có gì mới đối với các thị trường trong năm nay, với thời gian "sợ hãi tột độ" dài nhất được ghi nhận là hơn hai tháng.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình) Nguồn: Alternative.me

Santiment lưu ý rằng sự quan tâm của phương tiện truyền thông xã hội đã tăng trở lại vào cuối tuần như một lớp lót bạc có thể.

“Trong số 100 tài sản tiền điện tử hàng đầu, lần đầu tiên Bitcoin là chủ đề có hơn 26% khối lượng thảo luận kể từ giữa tháng 7,” nó tiết lộ trong một số bình luận trên Twitter tuần này.

“Các cuộc kiểm tra ngược của chúng tôi cho thấy rằng hơn 20% cuộc thảo luận tập trung vào Bitcoin là một điều tích cực cho ngành.”

Biểu đồ chú thích về sự thống trị xã hội của bitcoin Nguồn: Santiment/Twitter