16 quỹ ETF Ethereum và phí, khuyến mãi và nắm giữ của chúng

Tác giả: Sam Taube; Biên soạn bởi: Vernacular Blockchain

Khoảng sáu tháng trước, Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt Bitcoin ETF giao ngay đầu tiên. Vào ngày 23 tháng 7 năm 2024, SEC đã phê duyệt Ethereum ETF giao ngay đầu tiên để bắt đầu giao dịch.

1. Ethereum ETF giao ngay là gì?

Spot Ethereum ETF là một quỹ giao dịch trao đổi để đầu tư trực tiếp vào Ethereum - loại tiền điện tử lớn thứ hai thế giới tính theo vốn hóa thị trường sau tiền tệ Bitcoin.

Ethereum có nhiều đặc điểm để phân biệt với Bitcoin. Chuỗi khối của nó không chỉ lưu trữ Ethereum mà còn lưu trữ các ứng dụng phi tập trung và mã thông báo không thể thay thế (NFT) chạy trên giao thức Ethereum. Ngoài ra, Ethereum hiện sử dụng hệ thống Proof of Stake để tạo ra các đồng tiền mới, đây là một cơ chế tiết kiệm năng lượng hơn so với Proof of Work được sử dụng trong khai thác Bitcoin. (Ethereum cũng đã sử dụng hệ thống bằng chứng công việc cho đến năm 2022 trước khi chuyển sang bằng chứng cổ phần.)

Trước khi ETF giao ngay được phê duyệt, thị trường đã có Với các quỹ ETF chiến lược Ethereum, họ theo dõi giá Ethereum một cách gián tiếp thông qua các hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, các quỹ ETF như vậy có thể không theo dõi giá của tiền điện tử một cách chính xác như các quỹ ETF Ethereum giao ngay và có thể tính phí cao hơn. Ethereum ETF giao ngay được phê duyệt vào tháng 7 năm 2024 là loại quỹ đầu tiên thuộc loại này.

2. ETF Ethereum giao ngay

Tính đến thời điểm hiện tại, có tám ETF Ethereum giao ngay khác nhau ETF bắt đầu giao dịch. Dưới đây là tên của từng quỹ ETF và biểu tượng giao dịch, trạng thái phí cũng như thông tin chi tiết về bất kỳ khoản giảm phí khuyến mại nào.

3. Quỹ Ethereum thứ chín

Về mặt kỹ thuật, thị trường hiện tại Có chín khoản đầu tư quỹ theo dõi giá giao ngay của Ethereum, nhưng quỹ thứ chín không phải là quỹ ETF truyền thống. Grayscale Ethereum Trust (ETHE), đừng nhầm lẫn với Mini Trust ETF, là một sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) có giá thị trường có thể lệch khỏi giá trị tài sản ròng, có khả năng khiến các nhà đầu tư mất phí bảo hiểm hoặc chiết khấu nắm giữ Ethereum.

ETHE là quỹ Ethereum giao ngay lớn nhất thế giới, chiếm hơn 2% tổng vốn hóa thị trường của Ethereum tại thời điểm viết bài. Tỷ lệ chi phí của nó là 2,50% và hiện không có chương trình khuyến mãi miễn phí. Nó cũng đã được chấp thuận giao dịch trên sàn giao dịch vào ngày 23 tháng 7.

4. Cuộc chiến về giá Ethereum ETF

Vào tháng 7 năm 2024, Ethereum ETF đã giành chiến thắng trong cuộc chiến vài ngày trước khi được phê duyệt, các công ty phát hành lần lượt bắt đầu cuộc chiến về phí. Nhiều công ty đã nộp nhiều báo cáo đăng ký sửa đổi, giảm phí nhằm cố gắng hạ giá đối thủ cạnh tranh. Một số công ty đã làm theo và gửi bản sửa đổi của riêng họ trong vòng vài ngày, với mức phí thậm chí còn thấp hơn.

Cũng có những công ty tung ra các chương trình khuyến mãi vào phút cuối, chẳng hạn như thông báo rằng miễn phí sáu tháng đầu tiên để chứng tỏ rằng họ là Ethereum rẻ nhất trên thị trường ETF. Xu hướng giảm phí và khuyến mãi nhanh chóng này vẫn tiếp tục chỉ vài ngày trước khi phê duyệt của SEC được công bố và có thể sẽ tiếp tục trong tương lai.

Vì điều này, mọi thông tin bạn thấy về phí và chương trình khuyến mãi của Ethereum ETF đều đáng được kiểm tra kỹ. Mọi con số trực tuyến đều có thể lỗi thời vào thời điểm bạn đọc chúng.

5. Ethereum Strategy ETF

Chúng tôi định nghĩa Ethereum Strategy ETF là bất kỳ ETF nào có tại ít nhất 50% tài sản được đầu tư vào hợp đồng tương lai Ethereum. Hiện tại có bảy quỹ như vậy trên thị trường và phí của chúng được liệt kê dưới đây từ thấp nhất đến cao nhất.

6. Việc phê duyệt ETF có ý nghĩa gì đối với Ethereum?

Tính đến thời điểm viết bài này, giá Ethereum đã tăng hơn 40% trong năm nay. Liệu các phê duyệt ETF gần đây có tiếp tục thúc đẩy cuộc biểu tình này không? Điều đó vẫn còn phải xem.

Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư 401(k) và IRA một cách mới để đầu tư vào tiền điện tử. Người Mỹ tổng cộng nắm giữ gần 40 nghìn tỷ USD trong tài khoản hưu trí và nhiều tài khoản hưu trí trong số này không cho phép giao dịch trực tiếp tiền điện tử. (Lưu ý: 401(k) và IRA là các tài khoản tiết kiệm hưu trí phổ biến ở Hoa Kỳ. Chúng thường không cho phép mua trực tiếp tiền điện tử và Ethereum ETF cung cấp cho các nhà đầu tư vào các tài khoản này cách đầu tư gián tiếp vào tiền điện tử.)

Tuy nhiên, phản ứng ngắn hạn của thị trường đối với việc phê duyệt Ethereum ETF cho đến nay vẫn tương đối im lặng. Vào ngày 23 tháng 7 - ngày giao dịch đầu tiên của ETF - giá ether thực sự giảm nhẹ từ 9:30 sáng đến 4 giờ chiều theo giờ ET.

7. Ethereum ETF so với chính Ethereum

So sánh Ethereum ETF giao ngay Các cách đầu tư khác trong Ethereum có thể có một số lợi thế. Như đã đề cập trước đó, đối với các nhà đầu tư không thể mua Ethereum trực tiếp (chẳng hạn như nhà đầu tư tài khoản hưu trí), Ethereum ETF giao ngay có thể cung cấp cách đầu tư rẻ hơn và đáng tin cậy hơn so với các ETF chiến lược Ethereum trước đây.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Ethereum ETF cũng có một số nhược điểm so với việc trực tiếp nắm giữ tiền điện tử. Các nhà đầu tư ETF Ethereum hiện tại sẽ không nhận được phần thưởng đặt cược (tức là phần thưởng tương tự như tiền lãi hoặc cổ tức cho những người nắm giữ ether).

Nếu muốn truy cập tính năng Ethereum này, bạn cần đầu tư trực tiếp vào chính tiền điện tử.