Thị trường token hóa năm 2023: Sự phát triển của các sản phẩm tài chính Kỷ nguyên token hóa đang đến

Tác giả: Jason từ Golden Finance, một phần nội dung được dịch từ 21.co

Với sự phục hồi mạnh mẽ của Bitcoin vào cuối năm nay, thị trường tiền điện tử đã phát triển mạnh mẽ hơn nữa và đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới Exchange 21.co, công ty mẹ của 21Shares, một trong những nhà phát hành sản phẩm giao dịch (ETP), gần đây đã phát hành "Báo cáo tình trạng tài chính hóa mã thông báo thường niên năm 2023", xem xét các điều kiện thị trường mã hóa và mã thông báo chuỗi khối trong năm qua và Golden Finance Bản dịch đã biên soạn nó như sau.

Bốn dữ liệu tổng quan về thị trường token hóa toàn cầu hiện nay

Tiền điện tử so với các loại tài sản truyền thống bao gồm tiền tệ truyền thống, cổ phiếu, trái phiếu chính phủ và bất động sản Sự hội nhập giữa các quốc gia đang có mức tăng trưởng chưa từng có. Bốn bộ dữ liệu sau đây có sẵn cho thị trường mã thông báo toàn cầu hiện tại:

1. 118,6 tỷ USD:Giá trị của tài sản tiền điện tử chuỗi công cộng toàn cầu đã đạt đến Khoảng 118,6 tỷ USD, trong đó Ethereum chiếm hơn 58% tổng tài sản được mã hóa, tương đương 69,16 tỷ USD. Nó có hệ sinh thái tiền điện tử năng động nhất, với hơn 6 triệu người dùng hoạt động hàng ngày và gần 6.000 nhà phát triển hoạt động hàng tháng; Tron xếp thứ hai với hơn 45 tỷ USD tài sản token hóa, Solana đứng thứ ba.

2.9 loại tài sản: Đồng đô la kỹ thuật số hoặc USD stablecoin là triển khai tài chính hóa thành công đầu tiên và giá trị thị trường của nó chiếm khoảng 10% tổng giá trị thị trường của tiền điện tử. , tổng cộng chín loại tài sản khác bao gồm chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, nợ doanh nghiệp phi tài chính, quỹ bất động sản, vốn cổ phần tư nhân, tài sản thế chấp chứng khoán, tài chính thương mại và chứng khoán nợ công, đã tăng trưởng đáng kể trong năm nay sau nhiều thập kỷ lãi suất cao. . đang phát triển (>450%). Tuy nhiên, ngoại trừ USD stablecoin, hầu hết các giải pháp token hóa hiện tại vẫn chưa có sẵn trên toàn cầu do các hạn chế về quy định và hoàn cảnh kinh tế xã hội, bao gồm cả mức độ thâm nhập internet thấp ở các khu vực mới nổi.

3.431 triệu: Số người dùng mã hóa toàn cầu đã lên tới 431 triệu, chiếm khoảng 5,36% dân số thế giới. Con số này tương đương với mức độ áp dụng của Internet vào năm 2000, khi số lượng người sử dụng Internet đạt 361 triệu người, chiếm 5,91% dân số thế giới lúc bấy giờ.

4. 3,5-10 nghìn tỷ đô la Mỹ: Dự kiến ​​đến năm 2030, giá trị thị trường của tài sản mã hóa toàn cầu sẽ là 3,5 nghìn tỷ đô la Mỹ trong tình hình thị trường giá xuống và 3,5 nghìn tỷ đô la Mỹ trong tình hình thị trường giá lên, trong khoảng 10 nghìn tỷ đô la Mỹ. Giá trị thị trường này dựa trên sự thâm nhập ước tính của tổng thị trường có thể định địa chỉ cho các loại tài sản khác nhau.

Các chuỗi khối công khai: Tài sản mã hóa được tạo ra ở đâu?

Ví dụ về mã thông báo: Tài chính truyền thống và tiền điện tử

Vào năm 2023, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa đã tăng hơn 450%, với tổng tài sản đạt 650 triệu USD. Sự gia tăng của Kho bạc Hoa Kỳ trực tuyến có thể là do môi trường lãi suất cao hiện nay, với các tổ chức phát hành không chỉ bao gồm các doanh nghiệp có nguồn gốc từ tiền điện tử như Ondo và Backed Finance, mà còn thành lập các công ty tài chính truyền thống như Franklin Templeton.

Stablecoin là tài sản được token hóa sớm nhất với mức độ phù hợp tương đối tốt với thị trường sản phẩm, chiếm gần 97% (69,13 tỷ USD) thị phần được token hóa trong các mạng tương thích với Ethereum, tiếp theo là token hóa hàng hóa chẳng hạn như vàng và token hóa chứng khoán chính phủ như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Điều đáng chú ý là các stablecoin được thế chấp bằng tiền pháp định, như đồng đô la Mỹ, các nhà phát hành các sản phẩm này (như Circle và Tether) về cơ bản duy trì dự trữ ngoài chuỗi của các tài sản mục tiêu, chủ yếu dưới dạng Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tiền mặt, với tỷ lệ Phụ thuộc vào việc quản lý tài sản và nợ của tổ chức phát hành.

Thế hệ Token hóa: một thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la

Tính đến cuối quý 2 năm 2023, tài sản của quỹ mở được quản lý toàn cầu là khoảng 70 nghìn tỷ USD, giả sử token hóa chiếm được tài sản toàn cầu Khoảng 10% về quy mô ròng thì đến năm 2030, giá trị thị trường của tài sản mã hóa sẽ nằm trong khoảng 3,5 nghìn tỷ USD theo kịch bản thị trường giá xuống và 10 nghìn tỷ USD theo kịch bản thị trường giá lên. tỷ lệ tài sản của các ngành thị trường tăng trưởng và thị trường gấu.

Tại sao Các công ty truyền thống hay nhà đầu tư muốn đưa tài sản của mình vào chuỗi?

Tóm tắt

Các trường hợp sử dụng như stablecoin đã chứng minh tiềm năng của việc mã hóa, nhưng chúng tôi vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm của sự đổi mới này. Khi lĩnh vực tài sản kỹ thuật số phát triển, chắc chắn nó sẽ được tích hợp nhiều hơn với hệ thống tài chính truyền thống. Tương tự như Internet, token hóa cuối cùng sẽ được tích hợp vào hệ thống tài chính.

Chúng tôi kỳ vọng tiền điện tử sẽ tích hợp liền mạch với phần mềm tài chính hiện có và xây dựng cầu nối với thế giới thực, cho phép mã thông báo phát triển thành một ngành công nghiệp trị giá hàng nghìn tỷ đô la, tác động đến tiền tệ kỹ thuật số trên toàn thế giới. Một tỷ người.