Bitcoin vẫn đang cố gắng củng cố mức hỗ trợ 20.000 đô la khi những con gấu nắm quyền kiểm soát khi chúng bắt đầu vào tuần thứ hai của tháng 9.

Bitcoin đã giao dịch đi ngang vào cuối tuần, đóng cửa tuần gần như chính xác ở mốc 20.000 đô la, nhưng mức tâm lý quan trọng này đã gặp khó khăn.

Trong tháng này, thị trường đang dự đoán giá bitcoin sẽ giảm hơn nữa — một hiện tượng được gọi là “thị trường gấu tháng 9”, nơi giá BTC thường giảm vào tháng 9. Cho đến nay, có rất ít bằng chứng cho thấy giá bitcoin năm nay sẽ khác so với những năm trước.

Vào tháng 9 năm 2022, BTC/USD đã giảm 1,5%, mặc dù mức giảm không lớn nhưng vẫn có nhiều chất xúc tác tiềm năng.

Bất ổn kinh tế vĩ mô vẫn là chủ đề trên khắp thế giới, với trọng tâm ngày càng chuyển sang châu Âu khi cuộc khủng hoảng năng lượng diễn ra và đồng euro giảm xuống mức thấp nhất trong 20 năm so với đồng đô la.

Cổ phiếu cũng đang vật lộn với đồng đô la mạnh và tiền điện tử có rất ít cơ hội tăng giá.

Tuy nhiên, các dấu hiệu về đáy vĩ mô của giá bitcoin đã xuất hiện trong những tuần gần đây, khiến một số nhà phân tích vẫn tin tưởng vào triển vọng.

Với 20.000 đô la là trọng tâm chính, Cointelegraph kiểm tra 5 yếu tố kích hoạt giá bitcoin tiềm năng trong tuần tới.

Bitcoin đóng cửa tuần trước ở mức 20.000 đô la

Những người đầu cơ giá lên bitcoin đã có một ngày cuối tuần dễ dàng, vì thiếu biến động khiến giá dao động quanh mức 20.000 đô la trong hai ngày.

Việc thiếu định hướng chung có nghĩa là các dự báo giá hiện tại không thay đổi và thậm chí bản thân giá đóng cửa hàng tuần vẫn tiếp tục tạo ra sự đầu cơ.

Theo dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView, giá bitcoin trên Bitstamp gần như chính xác là 20.000 đô la trước áp lực giảm giá trong những giờ đầu tiên của tuần mới.

Biểu đồ nến 1 tuần BTC/USD (Bitstamp) Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ kiểm tra lại mức thấp hơn của tháng 6 gần 17.600 đô la không thấy có lý do gì để thay đổi quan điểm của họ.

Nhà giao dịch nổi tiếng Il Capo của Crypto đã nhắc lại kế hoạch siết chặt ngắn hạn tới 23.000 đô la, trước 16.000 đô la như một sự đảo ngược đáy tiềm năng.

Trong khi đó, một nhà giao dịch khác, Cheds, đã xác nhận rằng biểu đồ 4 giờ "tiếp tục giảm" sau khi thoát khỏi phạm vi thấp để đóng cửa tuần.

Trong khi đó, TMV Crypto đã tiết lộ xu hướng giảm trên cùng khung thời gian trong bản cập nhật mới nhất của mình, làm nổi bật dữ liệu Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).

"RSI H4 hiện đang giảm. Việc mất 19.700 đô la sẽ khiến BTC tránh được mức thấp nhất trong tháng 8 và tiến gần đến mức thấp nhất trong tháng 7 là 18.777 đô la."

Trong khi đó, dữ liệu từ tài nguyên phân tích on-chain Material Indicators cho thấy những người đầu cơ giá lên đang “chiến đấu” với giá 20.000 đô la vào cuối phiên, khi mức hỗ trợ mới trên sổ đặt hàng của Binance ngay lập tức di chuyển xuống dưới 20.000 đô la.

"Thận trọng. Tuần này sẽ có nhiều biến động," một dòng tweet tiếp theo kết luận sau khi đóng cửa.

Khủng hoảng năng lượng châu Âu báo động tầm vĩ mô

Về thị trường vĩ mô, Cục Dự trữ Liên bang sẽ lùi lại phía sau trong tuần này và dữ liệu kinh tế quan trọng tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 13 tháng 9 dưới dạng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch tài sản rủi ro có rất ít cơ hội để nghỉ ngơi vì các sự kiện ở châu Âu đã tạo ra một đấu trường mới cho sự biến động.

Kể từ ngày 5 tháng 9, đồng euro đã giảm xuống mức thấp nhất so với đồng đô la kể từ tháng 9 năm 2002, xuống dưới 0,99 đô la.

Sự suy yếu xảy ra trong bối cảnh thị trường năng lượng biến động. Nga dự kiến sẽ mở lại đường ống dẫn khí đốt Nord Stream 1 vào cuối tuần qua, nhưng nguồn cung cấp khí đốt hiện sẽ bị đình chỉ vô thời hạn sau khi đột ngột thay đổi tuyến đường do các vấn đề bảo trì.

Trước đó có thông tin cho rằng EU có kế hoạch học theo Nhóm G7 (G7), thực hiện trần giá năng lượng đối với Nga. Đáp lại, Nga đe dọa ngừng tất cả hoạt động nhập khẩu năng lượng.

Do đó, thị trường khí đốt tự nhiên đã tăng trở lại trong tuần này sau khi giảm mạnh từ mức cao kỷ lục trước đó.

Arthur Hayes, cựu Giám đốc điều hành của công ty phái sinh khổng lồ BitMEX, tin rằng lối thoát duy nhất cho đồng euro có thể là giảm giá.

Hayes nhắc lại một giả định được đưa ra trong một bài đăng trên blog vào đầu năm nay, nói rằng đồng euro đã bước vào một "vòng lặp diệt vong" vào cuối tuần qua.

Ông viết: “Hoặc là tính thanh khoản của đồng đô la tăng lên để làm giảm giá trị của đồng đô la, giúp châu Âu thanh toán hóa đơn nhập khẩu năng lượng, hoặc châu Âu đạt được thỏa thuận hòa dịu với Nga. Tôi đoán lựa chọn thứ ba là đóng cửa hệ thống sưởi công nghiệp và dân dụng”.

Cuộc khủng hoảng nghiêm trọng đến mức ngay cả PlanB, người tạo ra mô hình giá Bitcoin S2F, cũng tin rằng các cơ hội săn giá hời sẽ đứng thứ hai sau nhu cầu cơ bản — ngay cả khi BTC/USD đạt mức thấp nhất trong hai năm.

“Những người phải lựa chọn giữa thực phẩm và gas không nên mua Bitcoin,” anh ấy đã tweet vào tuần trước.

Chỉ số đô la đạt mức cao nhất trong 20 năm

Cũng giống như tuần trước, sự kháng cự dai dẳng đối với tiền điện tử và tài sản rủi ro tiếp tục dưới hình thức đồng đô la Mỹ mạnh hơn.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã hình thành truyền thống đạt mức cao mới trong 20 năm trong suốt năm 2022 và tháng 9 cũng không ngoại lệ.

Tuy nhiên, DXY đã vượt qua mức 110 trong tuần này lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm 2002 và đồng euro chỉ là một trong số rất nhiều đồng tiền pháp định bị thiệt hại trong đợt tăng giá tràn lan của nó.

Biểu đồ nến một tháng của Chỉ số đô la (DXY) Nguồn: TradingView

Scott Melker, nhà giao dịch nổi tiếng và người dẫn chương trình podcast được biết đến với biệt danh "The Wolf of All Streets", đã kết luận vào cuối tuần qua: “Các mức kháng cự trước đây đang được thử nghiệm thành mức hỗ trợ một lần nữa và về cơ bản không ai muốn thấy điều đó xảy ra với đồng đô la”.

“DXY hiện đang vượt qua ngưỡng kháng cự trong nhiều thập kỷ ở mức 110. BTC đang củng cố và phá vỡ cờ gấu hàng ngày của nó hai tuần trước,” nhà giao dịch nổi tiếng Roman tiếp tục.

"Nếu DXY tiếp tục tăng, tôi khó có thể nhìn thấy một trường hợp tăng giá. Tôi cho rằng chứng khoán và tiền điện tử sẽ sụp đổ."

Những người nắm giữ tiếp tục củng cố quyết tâm

Theo phong cách thị trường gấu điển hình, những người nắm giữ dài hạn (LTH) đang chiến đấu để vượt qua cơn bão giá Bitcoin, lập kỷ lục trong quá trình này.

Dữ liệu trong tuần này từ công ty phân tích trên chuỗi Glassnode xác nhận rằng ngay cả bitcoin được mua cách đây một năm cũng đang ngày càng không hoạt động.

Bất chấp những khoản lỗ chưa thực hiện, người mua từ chối đầu hàng.

Do đó, tỷ lệ nguồn cung Bitcoin không hoạt động trong ví trong một năm trở lên đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 65,78%.

Dữ liệu từ Glassnode cũng cho thấy rằng vào năm 2022, quỹ đạo nắm giữ trong một năm trở lên đã tăng lên đáng kể, cho thấy rằng quyết tâm của hầu hết LTH đang được củng cố.

Biểu đồ % nguồn cung Bitcoin không hoạt động trong 1 năm trở lên Nguồn: Glassnode/Twitter

Trong khi đó, một số liệu bổ sung, lượng bitcoin được nắm giữ hoặc không còn lưu thông, đã đạt mức cao nhất trong gần hai năm.

Hiện tại, 7.464.791 bitcoin được giữ hoặc bị mất.

Biểu đồ số bitcoin được giữ hoặc bị mất Nguồn: Glassnode/Twitter

Trong khi đó, Whalemap, một nguồn giám sát khác, đã chỉ ra vào tuần trước rằng giá giao ngay của Bitcoin đã giảm xuống dưới tổng giá thực tế của Bitcoin được giữ trong một đến hai năm.

"Chỉ có 3 lần trong lịch sử Bitcoin có giá thực tế thấp hơn giá thực tế cho những người nắm giữ 1-2 năm. Bây giờ là lần thứ 3," nhóm Whalemap nhận xét.

Biểu đồ chú thích về giá thực tế của bitcoin Nguồn: Whalemap/Twitter

Giá thực hiện đề cập đến tổng giá mà một lô BTC đã được di chuyển lần cuối. Giá thực hiện kết hợp của Bitcoin hiện là khoảng 21.600 đô la.

Tâm lý thị trường trở lại mức thấp nhất trong sáu tuần

Chỉ số sợ hãi và tham lam của tiền điện tử chỉ chạm mức 20/100 vào cuối tuần.

Hôm nay, chỉ số này chắc chắn quay trở lại vùng "sợ hãi tột độ", đã giảm hơn một nửa chỉ trong ba tuần qua, cho thấy rằng những người tham gia thị trường đang trải qua sự lạnh lùng nghiêm trọng.

Lần đọc 20/100 được nhìn thấy lần cuối vào ngày 18 tháng 7.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình) Nguồn: Alternative.me

Trong khi đó, vào cuối tháng trước, PlanB đã mô tả tâm lý hiện tại là nỗi sợ hãi lịch sử dựa trên khoảng cách giữa giá giao ngay và giá thực tế.

Sẽ không ở lại màu xanh mãi mãi. Vĩ mô và thị trường có thể khác nhau nhưng con người thì không thay đổi, hành vi của con người là do lòng tham (đỏ) và sợ hãi (xanh lam) chi phối.
— PlanB (@100trillionUSD) ngày 29 tháng 8 năm 2022

"Theo tôi, mọi người đang mong đợi một cuộc suy thoái toàn cầu và sự sụp đổ của tất cả các thị trường, điều đó có nghĩa là hầu hết các thị trường sẽ được định giá. Bất kỳ dấu hiệu phục hồi nào cũng sẽ nâng đỡ thị trường", ông nói thêm trong các bình luận liên quan.