Sợ mua nhúng? Các tùy chọn bitcoin cung cấp một cách an toàn hơn để 'mua' từ $38K

Lần cuối cùng Bitcoin (BTC ) được giao dịch trên 50.000 đô la vào ngày 27 tháng 12 năm 2021. Kể từ đó, bốn tháng đã trôi qua, nhưng các nhà giao dịch có vẻ hơi lạc quan rằng lạm phát đã đạt đến ngưỡng cần thiết để kích hoạt việc chấp nhận tiền điện tử.

Về lý thuyết, lạm phát 8,5% ở Hoa Kỳ có nghĩa là cứ sau 5 năm, giá cả lại tăng 50%. Về cơ bản, điều này biến 100 đô la thành 66 đô la bằng cách cắt giảm 33% sức mua của đồng đô la.

Cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ dự kiến sẽ đưa ra quyết định về lãi suất vào ngày 4 tháng 5, nhưng quan trọng hơn, FED dự kiến sẽ công bố một chương trìnhgiảm tải một phần của bảng cân đối kế toán trị giá 9 nghìn tỷ đô la . Do đó, thay vì hỗ trợ thị trường nợ và thế chấp, Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ có thể sẽ bán các tài sản này trị giá 95 tỷ đô la mỗi tháng.

Hậu quả có thể nghiêm trọng và thị trường rủi ro đã định giá trong một kịch bản như vậy. Chẳng hạn, chỉ số thị trường chứng khoán có vốn hóa trung bình Rusell 2000 giảm 16,5% từ đầu năm đến nay vào năm 2022. Tương tự, theo chỉ số MSCI Trung Quốc được đo lường, thị trường chứng khoán Trung Quốc hiện đang đối mặt với mức điều chỉnh 20% từ đầu năm đến nay. .

Không có cách nào để biết điều gì sẽ kích hoạt đợt tăng giá Bitcoin, nhưng một báo cáo của Glassnode vào ngày 18 tháng 4 đã phát hiện ra “một lượng lớn nguồn cung tiền xu”tích lũy từ 38.000 đến 45.000 đô la . Đối với những nhà giao dịch tin rằng BTC sẽ đạt 50.000 đô la vào tháng 7, có một chiến lược quyền chọn rủi ro thấp có thể được sử dụng để đặt cược tăng giá trong thời gian dài.

'Thần điêu sắt' bị lệch có một nhược điểm hạn chế

Theo dõi cá voi và các nhà đầu tư lớn thường được đền đáp, nhưng hầu hết các nhà giao dịch đang tìm cách để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời hạn chế thua lỗ. Ví dụ: "kẹp sắt" bị lệch tối đa hóa lợi nhuận gần 50.000 đô la vào tháng 7 bằng cách hạn chế tổn thất dưới 38.000 đô la.

Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho người mua quyền mua một tài sản ở mức giá cố định trong tương lai và người mua trả một khoản phí trả trước được gọi là phí bảo hiểm cho đặc quyền này.

Mặt khác, quyền chọn bán cung cấp cho người mua đặc quyền bán một tài sản ở mức giá cố định trong tương lai - một chiến lược bảo vệ nhược điểm. Trong khi đó, việc bán công cụ này mang lại khả năng tăng giá.

Người dẫn đường sắt bao gồm việc bán cả quyền chọn mua và quyền chọn bán với cùng mức giá và ngày hết hạn. Ví dụ trên đã được thiết lập bằng cách sử dụng tùy chọn BTC ngày 29 tháng 7.

Khu vực lợi nhuận nằm trong khoảng từ 40.500 đến 60.500 đô la

Để bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư cần bán khống 1 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 44.000 USD và 1,4 hợp đồng quyền chọn bán 44.000 USD khác. Sau đó, người mua cần lặp lại thủ tục cho các quyền chọn 50.000 đô la, sử dụng cùng một tháng hết hạn.

Để bảo vệ khỏi một nhược điểm cuối cùng, người ta nên mua 3,46 hợp đồng của quyền chọn bán $38.000. Cuối cùng, một người nên mua 1,3 hợp đồng quyền chọn mua trị giá 70.000 đô la để hạn chế thua lỗ trên mức này.

Chiến lược này mang lại lợi nhuận ròng nếu Bitcoin giao dịch trong khoảng từ 40.500 đô la, cao hơn 4% so với mức giá 38.900 đô la hiện tại và 60.500 đô la vào ngày 29 tháng 7. Lợi nhuận ròng đạt đỉnh là 0,33 BTC ở mức 50.000 đô la, nhưng vẫn duy trì trên 0,21 BTC trong khoảng từ 43.200 đến 53.400 đô la.

Trong khi đó, mức lỗ tối đa là 0,21 BTC trong cả hai trường hợp cực đoan nếu vào ngày 29 tháng 7, giá Bitcoin giao dịch dưới 38.000 đô la hoặc trên 70.000 đô la, cả hai điều này dường như khá khó xảy ra.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.