Những con gấu bitcoin đang thắt chặt sự kìm kẹp của chúng đối với BTC khi $40K là mức kháng cự mới

Bitcoin (BTC ) vẫn ở dưới mức 40.000 đô la trong ngày thứ ba liên tiếp và nguồn biến động có khả năng xảy ra nhất là tình trạng ngày càng tồi tệ của các thị trường truyền thống. Chẳng hạn, S&P 500 giảm 5% kể từ ngày 20 tháng 4. Giá dầu thô WTI giảm 9,5% trong 7 ngày, xóa sạch toàn bộ lợi nhuận tích lũy được kể từ ngày 1 tháng 3.

Trong khi đó, Trung Quốc đang vật lộn để ngăn chặn đợt bùng phát tồi tệ nhất của Covid-19 mặc dùkhóa chặt chẽ tại Thượng Hải và theo Timothy Moe, trưởng chiến lược gia cổ phiếu châu Á-Thái Bình Dương tại Goldman Sachs, "không có gì ngạc nhiên và hoàn toàn hợp lý khi thị trường nên lo ngại về tình hình Covid vì điều đó rõ ràng đang tác động đến hoạt động kinh tế."

Các nhà đầu tư bị đẩy ra khỏi các tài sản rủi ro

Khi kịch bản kinh tế vĩ mô toàn cầu xấu đi, các nhà đầu tư chốt lãi trên các tài sản rủi ro hơn, khiến Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đạt mức cao nhất trong 25 tháng ở 101,8.

Ngành khai thác tiền điện tử cũng phải đối mặt với những bất ổn về quy định sau khi thành viên Hạ viện Hoa Kỳ Jared Huffman và 22 nhà lập pháp khác yêu cầu Cơ quan Bảo vệ Môi trường đánh giá liệucác công ty khai thác tiền điện tử có khả năng vi phạm môi trường quy chế ngày 21 tháng 4.

Mặc dù giá Bitcoin đã điều chỉnh 10% trong 4 ngày xuống còn 38.200 đô la vào ngày 25 tháng 4, nhưng hầu hết những người nắm giữ đều chọn không can thiệp, như được xác nhận bởi dữ liệu trực tuyến từ Glassnode. Tỷ trọng củacung cấp không hoạt động trong ít nhất 12 tháng hiện ở mức cao nhất mọi thời đại là 64%. Do đó, cần khám phá xem liệu việc từ chối giá gần đây có ảnh hưởng đến tâm trạng của các nhà giao dịch phái sinh hay không.

Thị trường phái sinh cho thấy các nhà giao dịch Bitcoin giảm giá

Để hiểu liệu thị trường có chuyển sang xu hướng giảm hay không, các nhà giao dịch phải xem xét phí (cơ sở) của hợp đồng tương lai Bitcoin. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn, các hợp đồng tương lai có lịch cố định này không có tỷ lệ tài trợ, vì vậy giá của chúng sẽ khác rất nhiều so với các giao dịch giao ngay thông thường.

Nhà giao dịch có thể đánh giá mức độ tăng giá của thị trường bằng cách đo chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường.

Hợp đồng tương lai nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 12% ở các thị trường lành mạnh. Tuy nhiên, như được hiển thị ở trên, cơ sở của Bitcoin đã di chuyển xuống dưới ngưỡng như vậy vào ngày 6 tháng 4 và hiện ở mức 2%. Điều này có nghĩa là thị trường tương lai đã được định giá theo đà giảm giá trong vài tuần qua.

Để loại trừ các ngoại tác cụ thể đối với công cụ tương lai, các nhà giao dịch cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn. Ví dụ: độ lệch delta 25% so sánh các quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán) tương tự nhau.

Số liệu này sẽ trở nên tích cực khi nỗi sợ hãi chiếm ưu thế vì phí bảo hiểm của quyền chọn bán bảo vệ cao hơn so với quyền chọn mua có rủi ro tương tự. Trong khi đó, điều ngược lại xảy ra khi lòng tham nổi lên, khiến chỉ báo độ lệch delta 25% chuyển sang vùng âm.

Nếu các nhà đầu tư quyền chọn sợ giá giảm, chỉ báo độ lệch sẽ di chuyển trên 8%. Mặt khác, sự phấn khích tổng quát phản ánh độ lệch âm 8%. Số liệu chuyển sang xu hướng giảm vào ngày 7 tháng 4 và kể từ đó đã duy trì trên mức ngưỡng.

Có liên quan:Bitcoin thiết lập mức đóng cửa hàng tuần thấp nhất kể từ đầu tháng 3 khi cây nến đỏ thứ 4 xuất hiện

Thương nhân sẽ chống lại việc bơm giá cuối cùng

Theo các chỉ số phái sinh, có thể nói rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp về Bitcoin trở nên khó chịu hơn khi Bitcoin kiểm tra mức hỗ trợ 39.000 đô la.

Tất nhiên, không có dữ liệu nào có thể dự đoán liệu Bitcoin có tiếp tục xu hướng giảm hay không, nhưng xem xét dữ liệu hiện tại, các nhà giao dịch đang tính phí quá cao để bảo vệ nhược điểm. Do đó, bất kỳ sự phục hồi giá bất ngờ nào cũng sẽ bị nghi ngờ.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.