Những người đầu cơ bitcoin nhắm đến mức giá 25 nghìn đô la khi hết hạn quyền chọn 510 triệu đô la vào thứ Sáu

Năm mươi mốt ngày đã trôi qua kể từ khi Bitcoin (BTC ) đóng cửa lần cuối trên 24.000 đô la, khiến ngay cả những nhà giao dịch lạc quan nhất cũng phải đặt câu hỏi liệu khả năng phục hồi bền vững có khả thi hay không. Tuy nhiên, bất chấp hành động giá mờ nhạt, những người đầu cơ giá lên có ưu thế hơn khi hết hạn quyền chọn BTC trị giá 510 triệu đô la vào thứ Sáu.

Các nhà đầu tư đã giảm mức độ rủi ro khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và giải phóng bảng cân đối kế toán trị giá 8,9 nghìn tỷ đô la. Do đó, Chỉ số Hàng hóa Bloomberg (BCOM), đo lường sự thay đổi giá của dầu thô, khí đốt tự nhiên, vàng, ngô và thịt lợn nạc, đã giảm 9% trong cùng kỳ.

Các thương nhân tiếp tục tìm kiếm sự bảo vệ thông qua Kho bạc Hoa Kỳ và các vị trí tiền mặt khi Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết vào ngày 2 tháng 8 rằngcuộc chiến chống lạm phát của ngân hàng trung ương là "xa hoàn thành." Như đã nói, tác động thắt chặt tiền tệ hơn đối với lạm phát, mức độ việc làm và nền kinh tế toàn cầu vẫn chưa được nhìn thấy.

Đặt cược giảm giá chủ yếu dưới 22.000 đô la

Sự phục hồi của Bitcoin trên 22.000 đô la vào ngày 27 tháng 7 đã khiến phe gấu bất ngờ vì chỉ có 28% quyền chọn bán cho ngày 5 tháng 8 được đặt trên mức giá như vậy. Trong khi đó, phe bò Bitcoin có thể đã bị lừa bởi đợt bơm 24.500 đô la vào ngày 30 tháng 7, vì 59% số tiền đặt cược của họ nằm trên 25.000 đô la.

Một cái nhìn bao quát hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ quyền chọn mua trên quyền chọn bán 1,60 cho thấy nhiều đặt cược tăng giá hơn vì quyền chọn mua (mua) mở ở mức 315 triệu đô la so với quyền chọn bán (bán) trị giá 195 triệu đô la. Tuy nhiên, vì Bitcoin hiện đang ở trên mức 23.000 đô la, nên hầu hết các cược giảm giá có thể sẽ trở nên vô giá trị.

Ví dụ, nếugiá bitcoin vẫn ở trên mức 23.000 đô la lúc 8:00 sáng UTC vào ngày 5 tháng 8, thì chỉ có các quyền chọn bán (bán) trị giá 19 triệu đô la mới có sẵn. Sự khác biệt này xảy ra bởi vì không có quyền bán Bitcoin ở mức 22.000 đô la hoặc 20.000 đô la nếu nó giao dịch trên mức đó khi hết hạn.

Những người đầu cơ giá lên có thể bỏ túi khoản lãi 200 triệu đô la

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 5 tháng 8 đối với các công cụ quyền chọn mua (tăng giá) và quyền chọn bán (giảm giá) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ 20.000 đến 22.000 USD: 100 cuộc gọi so với 3.700 cuộc gọi. Kết quả ròng nghiêng về phe gấu 75 triệu đô la.
• Từ 22.000 đến 24.000 USD: 1.400 cuộc gọi so với 1.600 cuộc gọi. Kết quả ròng được cân bằng giữa các công cụ gọi (mua) và đặt (bán).
• Từ 24.000 đến 25.000 USD: 3.800 cuộc gọi so với 100 cuộc gọi. Kết quả cuối cùng nghiêng về phe bò tới 90 triệu đô la.
• Từ 25.000 đến 26.000 USD: 0 cuộc gọi so với 7.900 cuộc gọi. Những người đầu cơ giá lên mở rộng lợi nhuận của họ lên 200 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong các cược tăng giá và các quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này đã bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Có liên quan:Lạm phát trừng phạt sự thận trọng trong khi Bitcoin mang lại hy vọng trong tương lai — Jordan Peterson

Những người đầu cơ giá xuống có ít tiền ký quỹ cần thiết hơn để giảm giá Bitcoin

Những người đầu cơ giá lên bitcoin cần đẩy giá lên trên 24.000 đô la vào ngày 5 tháng 8 để đảm bảo khoản lãi 90 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe gấu đòi hỏi áp lực dưới 22.000 đô la để đặt lợi nhuận của họ ở mức 75 triệu đô la.

Tuy nhiên, những người đầu cơ giá xuống Bitcoin đã thanh lý các vị trí ngắn đòn bẩy trị giá 140 triệu đô la vào ngày 26-27 tháng 7,theo đến dữ liệu từ Coinglass. Do đó, họ có ít tiền ký quỹ hơn cần thiết để đẩy giá xuống thấp hơn trong ngắn hạn.

Kịch bản có thể xảy ra nhất là một trận hòa, khiến giá Bitcoin dao động trong khoảng từ 22.000 đến 24.000 đô la trước khi hết hạn quyền chọn vào ngày 5 tháng 8.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.