Các số liệu phái sinh bitcoin ủng hộ việc chuyển sang 48 nghìn đô la, nhưng chỉ sau khi kiểm tra lại mức hỗ trợ thấp hơn

Bitcoin (BTC ) đã chứng kiến mức tăng 11% trong tuần qua sau khi mức kháng cự 46.000 USD cuối cùng đã bị phá vỡ sau 82 ngày. Nhiều chuyên gia về tiền điện tử lập luận rằngGiám đốc điều hành Terraform Labs Do Kwon  đã đóng một vai trò quan trọng trong việc thay đổi giá, nhưng vẫn chưa được xác định.

Một địa chỉ Bitcoin được cho là thuộc về Terra hiện đã tích lũy được gần 1,5 tỷ đô la BTC sau khi mua 139 triệu đô la vào ngày 29 tháng 3. TerraUSD (UST), một stablecoin thuật toán, nhằm mục đích thu được BTC trị giá tới 10 tỷ đô la để hỗ trợ cho "đồng đô la" của nó. dự trữ.

Về mặt kinh tế vĩ mô, đã có những cảm xúc lẫn lộn. Chỉ số giá tiêu dùng của Vương quốc Anh tăng 6,2% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức đồng thuận 5,9%. Tuy nhiên, tại Hoa Kỳ, tác động ngược lại xảy ra khi các đơn đặt hàng lâu bền giảm 2,2%.

Dữ liệu hiện tại là mức lạm phát cao nhất của Hoa Kỳ trong 40 năm và lãi suất gần bằng 0 cung cấp một môi trường tăng giá cho các tài sản khan hiếm, bao gồm cả Bitcoin.

Bitcoin được chiết khấu so với tài sản cứng

Xét rằng S&P 500 chỉ thấp hơn 4% so với mức cao nhất mọi thời đại 4.819 của nó, sức mạnh gần đây của Bitcoin không có gì đáng ngạc nhiên. Những người đầu cơ giá lên mạnh mẽ hơn sau khi các công cụ quyền chọn mua (mua) chiếm ưu thế khi quyền chọn hết hạn vào ngày 1 tháng 4 và những người đầu cơ giá xuống đã mất cảnh giác sau khi giá Bitcoin ổn định trên 47.000 đô la vào ngày 30 tháng 3.

Một cái nhìn rộng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ quyền chọn mua cho thấy lợi thế 39% đối với những người đầu cơ giá lên Bitcoin vì các công cụ quyền chọn mua (mua) trị giá 605 triệu đô la có lãi suất mở lớn hơn so với các công cụ quyền chọn bán (bán) trị giá 435 triệu đô la. Tuy nhiên, chỉ báo call-to-put 1,39 là lừa đảo vì hầu hết các cược giảm giá sẽ trở nên vô giá trị.

Ví dụ: nếu giá của Bitcoin duy trì trên 47.000 đô la vào lúc 8:00 sáng UTC vào ngày 1 tháng 4, thì chỉ có các quyền chọn bán (bán) trị giá 80 triệu đô la sẽ khả dụng. Hiệu ứng đó xảy ra bởi vì không có giá trị nào trong quyền bán Bitcoin ở mức 45.000 đô la nếu nó giao dịch trên mức đó.

Những người đầu cơ bitcoin nhắm đến lợi nhuận 385 triệu đô la

Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 1 tháng 4 đối với các công cụ mua (gọi) và bán (đặt) khác nhau tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ 44.000 đến 46.000 USD: 3.000 cuộc gọi so với 2.650 cuộc gọi. Kết quả ròng là 120 triệu đô la ủng hộ các công cụ mua (bò).
• Từ 46.000 đến 48.000 USD: 7.900 cuộc gọi so với 1.700 cuộc gọi. Kết quả cuối cùng ủng hộ những người đầu cơ giá lên 290 triệu đô la.
• Từ 48.000 đến 49.000 USD: 9.350 cuộc gọi so với 1.300 cuộc gọi. Kết quả ròng ủng hộ các công cụ quyền chọn mua (bò) 385 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong các cược tăng giá và các quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này đã bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Chẳng hạn, một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn mua, đạt được hiệu quả tiếp xúc tiêu cực với Bitcoin trên một mức giá cụ thể. Thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

Những người đầu cơ giá lên bitcoin cần một đợt bơm nhỏ trên 48.000 đô la để đạt được khoản lãi 385 triệu đô la vào ngày 1 tháng 4. Mặt khác, trường hợp tốt nhất yêu cầu giá giảm 3% so với mức 47.200 đô la hiện tại để giảm khoản lỗ của họ xuống còn 120 triệu đô la.

Theo dữ liệu từ Coinglass, những con gấu bitcoin đã có 580 triệu đô la trong các vị trí ngắn được thanh lý trong khoảng thời gian từ ngày 26 tháng 3 đến ngày 30 tháng 3. Do đó, phe bò nên tiếp tục thể hiện sức mạnh bằng cách giữ giá Bitcoin trên 47.000 đô la trước khi hết hạn quyền chọn vào ngày 1 tháng 4.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.