Bitcoin phục hồi sau khi Fed tăng lãi suất, nhưng gấu vẫn có thể giành được hợp đồng quyền chọn trị giá 1,76 tỷ đô la vào thứ Sáu

Bitcoin (BTC ) giá đã bị mắc kẹt trong một kênh giảm dần kể từ ngày 20 tháng 7 và hiện tại nó đang hướng tới mức hỗ trợ 20.000 đô la vào cuối tháng 7. Thêm vào hành động giảm giá này, BTC đã giảm 50% từ đầu năm đến nay, trong khi các cổ phiếu công nghệ niêm yết của Hoa Kỳ, được đo bằng chỉ số Nasdaq-100, đã lỗ 24%.

Khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ thắt chặt các chính sách kinh tế bằng cách tăng lãi suất và thu hẹp quy mô mua tài sản nợ, các tài sản rủi ro đã phản ứng tiêu cực. Chủ tịch Fed Jerome Powell chuẩn bị kết thúc cuộc họp kéo dài hai ngày vào ngày 27 tháng 7 và các nhà phân tích thị trường mong đợi một đợt tăng lãi suất danh nghĩa 0,75%.

Căng thẳng ở châu Âu leo thang khi công ty khí đốt do nhà nước Nga kiểm soát Gazprom dự kiến cắt nguồn cung cho đường ống Nord Stream 1 bắt đầu từ ngày 27/7. Theo CNBC, công ty đổ lỗi cho vấn đề bảo trì tuabin, nhưng các quan chức châu Âunghĩ nếu không thì.

Hỗ trợ cho hiệu suất của cổ phiếu công nghệ vào ngày 27 tháng 7 là việc Thượng viện Hoa Kỳ phê chuẩn dự luật "Chip và Khoa học".cung cấp 52 tỷ đô la trợ cấp được hỗ trợ bằng nợ và thuế cho hoạt động sản xuất chất bán dẫn của Hoa Kỳ. Một khoản tín dụng bổ sung trị giá 24 tỷ đô la cho lĩnh vực này được ước tính nhằm mục đích thúc đẩy nghiên cứu để cạnh tranh với Trung Quốc.

Vì những lý do này, các nhà giao dịch có cảm xúc lẫn lộn về thông báo sắp tới của Fed và tác động của cuộc khủng hoảng toàn cầu đối với thị trường tiền điện tử. Miễn là mối tương quan của Bitcoin với các thị trường truyền thống vẫn còn cao, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm sự bảo vệ bằng cách tránh xa các loại tài sản rủi ro như tiền điện tử.

Những người đầu cơ giá lên đặt hy vọng vào 24.000 đô la trở lên

Lãi suất mở cho ngày hết hạn quyền chọn hàng tháng của Bitcoin vào ngày 29 tháng 7 là 1,76 tỷ đô la, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn do phe bò bị bất ngờ khi BTC không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 24.000 đô la vào ngày 20 tháng 7.

Tỷ lệ quyền chọn bán 1,18 phản ánh lãi suất mở quyền chọn mua (mua) trị giá 950 triệu đô la so với quyền chọn bán (bán) trị giá 810 triệu đô la. Tuy nhiên, khi Bitcoin đứng dưới 23.000 đô la, hầu hết các cược tăng giá có thể sẽ trở nên vô giá trị.

Chẳng hạn, nếu giá của Bitcoin vẫn dưới 23.000 đô la vào ngày 29 tháng 7, những người đầu cơ giá lên sẽ chỉ có các quyền chọn mua (mua) trị giá 145 triệu đô la. Sự khác biệt này xảy ra bởi vì không có quyền mua Bitcoin ở mức 23.000 đô la nếu nó giao dịch dưới mức đó vào ngày 29 tháng 7 lúc 8:00 sáng UTC.

Bears có thể đảm bảo lợi nhuận 360 triệu đô la vào thứ Sáu

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 29 tháng 7 đối với các công cụ gọi (mua) và đặt (bán) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ $19.000 đến $20.000: 400 cuộc gọi (mua) so với 19.300 cuộc gọi (bán). Kết quả ròng nghiêng về phe gấu 360 triệu đô la.
• Từ 20.000 đến 22.000 USD: 3.900 quyền chọn (mua) so với 11.800 quyền chọn (bán). Những người đầu cơ giá xuống có lợi thế 230 triệu đô la.
• Từ 22.000 đến 24.000 USD: 10.300 cuộc gọi (mua) so với 8.600 cuộc gọi (bán). Kết quả cuối cùng là cân bằng giữa phe mua và phe bán.
• Từ 24.000 đến 25.000 USD: 14.400 cuộc gọi (mua) so với 7.100 cuộc gọi (bán). Những người đầu cơ giá lên có lợi thế 175 triệu đô la.

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong các cược tăng giá và các quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này đã bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn mua, đạt được hiệu quả tiêu cực đối với Bitcoin trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính tác động này.

Những con gấu bitcoin cần phải gây áp lực lên mức giá dưới 20.000 đô la vào ngày 29 tháng 7 để đảm bảo khoản lãi 360 triệu đô la. Mặt khác, những người đầu cơ giá lên có thể tránh thua lỗ bằng cách đẩy BTC lên trên 22.000 đô la, cân bằng các khoản đặt cược hợp lệ từ cả hai bên. Những nhà đầu cơ giá lên dường như rất quan tâm đến việc bù đắp khoản thua lỗ của họ và bắt đầu tháng 8 với một trận giữ sạch lưới, nhưng mọi chuyện vẫn có thể diễn ra theo bất kỳ cách nào.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.