Bitfinex Bitcoin long đạt mức cao kỷ lục, nhưng điều đó có nghĩa là BTC đã chạm đáy?

Bitcoin (BTC ) đã không thể đóng cửa trên 32.000 đô la trong 28 ngày qua, khiến những người đầu cơ giá lên thất vọng và đẩy giáChỉ số sợ hãi và tham lam xuống mức giảm xuống dưới 10. Ngay cả với mức tăng nhỏ hiện nay, chỉ số thị trường chứng khoán Nasdaq nặng về công nghệ vẫn giảm 24% từ đầu năm đến nay.

Các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ sự phát triển của quy định có thể đã sợ hãi sau khi tiểu bang New York của Hoa Kỳ nói rõ ý định điều chỉnh ngành công nghiệp tiền điện tử, bao gồm cả khai thác Bitcoin.

Vào ngày 2 tháng 6, Tổng chưởng lý New York Letitia James đã ban hành mộtcảnh báo nhà đầu tư chống lại "các khoản đầu tư tiền điện tử rủi ro ," trích dẫn sự biến động của tài sản. Theo Cointelegraph, tổng chưởng lý tin chắc rằng các khoản đầu tư vào tiền điện tử tạo ra "đau đớn nhiều hơn lợi ích" cho các nhà đầu tư.

CácThượng viện bang New York đã phê chuẩn lệnh cấm khai thác bằng chứng công việc (PoW) vào ngày 2 tháng 6 và dự luật gây tranh cãi được đề xuất nhằm cấm bất kỳ hoạt động khai thác mới nào trong tiểu bang trong hai năm tới và hiện đang được đưa lên bàn của thống đốc.

Thật thú vị, khi tất cả những điều này diễn ra, các nhà giao dịch phái sinh Bitcoin chưa bao giờ lạc quan đến thế theo một số liệu.

Các nhà giao dịch ký quỹ cực kỳ lạc quan

Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư tận dụng vị thế của họ bằng cách vay stablecoin và sử dụng số tiền thu được để mua thêm tiền điện tử. Khi những nhà giao dịch hiểu biết đó vay Bitcoin, họ sử dụng số tiền này làm tài sản thế chấp để bán khống, nghĩa là họ đang đặt cược vào việc giảm giá.

Đó là lý do tại sao một số nhà phân tích theo dõi tổng số tiền cho vay của Bitcoin và stablecoin để hiểu rõ hơn về việc liệu các nhà đầu tư đang có xu hướng tăng giá hay giảm giá. Thật thú vị, các nhà giao dịch ký quỹ Bitfinex đã bước vào vị thế mua (giá tăng) có đòn bẩy cao nhất từ trước đến nay của họ vào ngày 6 tháng Sáu.

Các nhà giao dịch ký quỹ Bitfinex được biết đến với việc tạo ra các hợp đồng vị thế từ 20.000 BTC trở lên trong một thời gian rất ngắn, cho thấy sự tham gia của cá voi và bàn chênh lệch giá lớn.

Lưu ý rằng chỉ báo long (bull) đã tăng lên rất nhiều vào giữa tháng 5 và hiện ở mức 90.090 hợp đồng BTC, mức cao nhất từ trước đến nay của nó. Để hiểu mức độ nghiêm trọng của phong trào này, người ta có thể so sánh nó với mức cao nhất mọi thời đại trước đó vào tháng 6-tháng 7 năm 2021 là 54.500 BTC trong các hợp đồng dài hạn.

Những nhà giao dịch này đã đạt được điểm chú ý khi vị trí tăng giá của họ đạt đỉnh ngay khi giá Bitcoin chạm đáy. Trong những tháng tiếp theo, họ có thể bán các hợp đồng mua (tăng giá) đó để kiếm lời, làm giảm số lượng các vị thế mua mở (đường màu xanh lam).

Đôi khi ngay cả cá voi cũng hiểu sai

Người ta có thể cho rằng những con cá voi và bàn chênh lệch giá này giao dịch tại các thị trường ký quỹ Bitfinex có thời gian (hoặc kiến thức) tốt hơn, và do đó, việc làm theo các bước của họ là hợp lý. Tuy nhiên, nếu chúng ta phân tích cùng một số liệu cho năm 2019 và 2020, một kịch bản hoàn toàn khác sẽ xuất hiện.

Có ba lần tăng số lượng ký quỹ BTC của Bitfinex trong khoảng thời gian này. Trường hợp đầu tiên xảy ra từ giữa tháng 11 đến giữa tháng 12 năm 2019 sau khi chỉ báo này tăng từ 25.200 BTC lên 47.600 BTC khi mua. Tuy nhiên, trong tháng tiếp theo, giá Bitcoin không thể vượt qua mức 8.300 đô la và những nhà giao dịch này đã đóng vị trí của họ với mức lãi tối thiểu.

Làn sóng mua BTC tiếp theo diễn ra vào đầu tháng 2 năm 2020, nhưng những nhà giao dịch đó đã bị bất ngờ sau khi giá Bitcoin không thể phá vỡ 10.500 đô la, buộc họ phải đóng các vị trí ký quỹ của mình với mức lỗ đáng kể.

Các hợp đồng dài hạn ký quỹ BTC của Bitfinex đã tăng từ 22.100 lên 35.700 hợp đồng vào cuối tháng 7 năm 2020. Chuyển động này trùng khớp với đợt tăng giá lên 47.000 đô la, vì vậy những người tham gia ban đầu có thể đã kiếm được một số lợi nhuận, nhưng hầu hết các nhà đầu tư đã thoát khỏi các lệnh mua ký quỹ của họ mà không thu được lợi nhuận nào.

Các lệnh mua ký quỹ thông minh có thể đúng 75% thời gian, nhưng có một nhược điểm

Nói một cách dễ hiểu, trong 4 trường hợp trước đó, khi các lệnh mua ký quỹ BTC tăng lên đáng kể, các nhà đầu tư đã có 1 giao dịch có lãi, 2 giao dịch chủ yếu là trung lập và 1 giao dịch thua lỗ đáng kể.

Một số người có thể nói tỷ lệ cược vẫn có lợi cho những người theo dõi chỉ báo, nhưng người ta phải nhớ rằng cá voi và bàn chênh lệch giá có thể dễ dàng phá vỡ thị trường khi đóng vị thế của họ. Trong những trường hợp như vậy, những người theo chiến lược có thể đến bữa tiệc muộn và bị thua lỗ.

Liệu các khoản ký quỹ dài hạn của Bitfinex hiện tại có tăng dẫn đến lợi nhuận cực cao không? Nó có thể phụ thuộc vào hiệu suất của các thị trường truyền thống, chủ yếu là cổ phiếu công nghệ, trong vài tuần tới.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.