Quản lý rủi ro tiền điện tử vẫn là ưu tiên hàng đầu trong những tuần tới

Tỷ lệ tài trợ đã chuyển sang tích cực đối với bitcoin ngay từ đầu, mặc dù đây là dấu hiệu đầy hy vọng rằng tâm lý thị trường đang chuyển biến tích cực. Là một nhà phân tích, sẽ là không phù hợp và thậm chí là vô trách nhiệm khi cho rằng điều này đánh dấu bất cứ thứ gì gần với đáy.

Điểm khởi đầu cho các quyết định đầu tư nên tập trung vào quản lý rủi ro…và sau đó là quản lý lại rủi ro. Hành động của các nhà đầu tư tổ chức thể hiện chiến lược này vì nhiều người vẫn đứng ngoài lề trong những tuần gần đây' hỗn loạn.

Sự không chắc chắn lờ mờ rằng các thực thể tiền điện tử khác sẽ sớm gặp nạn chỉ làm tăng thêm động lực để chờ đợi. Vì một số nhóm phải thanh lý BTC và ETH, cơ sở chi phí cho cả hai sẽ chỉ được cải thiện.

Điều được cho là sự kiện tồi tệ nhất trong lịch sử thị trường tiền điện tử, sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử khổng lồ FTX, có thể trở thành nền tảng giúp các công ty tiền điện tử thành công trong tương lai, một điệp khúc khá lớn đang nói.

Nhưng sự kiện đó vẫn còn xa vời. Trong thời gian tạm thời, dữ liệu sẽ vẫn là tối quan trọng khi thị trường tiền điện tử vượt qua sự lây lan của FTX. Một số dữ liệu sẽ củng cố xu hướng nhưng thông tin khác có thể chống lại chúng.

Tỷ lệ cấp vốn dương phản ánh nhu cầu gia tăng đối với các vị thế mua, cho thấy tâm lý nhà đầu tư được cải thiện.

Tuy nhiên, xu hướng này nên được xem xét trong bối cảnh tài trợ âm trong tám ngày trước đó và cần theo dõi, vì sự sụt giảm mạnh vào ngày 9 tháng 11 có thể thể hiện sự vượt quá mức đối với xu hướng giảm.

Nền tảng cho một đợt siết ngắn tiềm năng sẽ được đặt ra nếu điều này diễn ra.

Tuy nhiên, tỷ lệ tài trợ cho ETH vẫn âm. Điều này rất đáng xem, dựa trên mối tương quan chặt chẽ giữa BTC và ETH. Giá BTC và ETH thường di chuyển song song, vì vậy bất kỳ sự khác biệt nào giữa hai loại này đều đáng chú ý.

Cơ sở luân phiên ba tháng của BTC đã chuyển sang lãnh thổ tích cực, một dấu hiệu tăng giá tiềm năng. Cơ sở ba tháng làm nổi bật lợi suất có thể kiếm được bằng cách mua một tài sản trên thị trường giao ngay và bán nó trên thị trường kỳ hạn. Tuy nhiên, mức chênh lệch 0,307% để lại ít điều mong muốn.

Cơ sở ba tháng trước đây là tiêu cực ngụ ý tâm lý giảm giá và có thể tiếp tục, điều này sẽ gây lo ngại cho các nhà đầu tư. . Chắc chắn không có gì đảm bảo rằng điều này sẽ không tiếp tục. Thông điệp chính là sự thay đổi hướng.

Cơ sở cho ETH cũng đã chuyển sang lãnh thổ tích cực, với mức chênh lệch 5,4% lành mạnh hơn giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai.

Xem xét lãi suất mở quyền chọn theo giá thực hiện cho thấy lượng mua quyền chọn bán tăng lên ở mức giá thực hiện 16.000 đô la trở xuống. Đối với ETH, lượng mua quyền chọn bán tăng đột biến ở mức giá thực hiện $1.100. Vì quyền chọn bán đại diện cho quyền chứ không phải nghĩa vụ phải bán một tài sản, hoạt động ở mức giá thực hiện thấp hơn sẽ được hiểu.

Khi niềm tin được xây dựng, chúng ta sẽ thấy ít sự bảo vệ nhược điểm hơn ở các mức thấp hơn. Khi điều đó xảy ra vẫn còn là một câu hỏi, như nó phải vậy.