Mô hình kênh giảm dần và dữ liệu tương lai yếu tiếp tục hạn chế giá Ethereum

Mặc dù bật lên từ mức thấp nhất trong 45 ngày vào ngày 30 tháng 4, Ether (ETH ) vẫn bị mắc kẹt trong một kênh giảm dần và mức tăng 9% tiếp theo trong bốn ngày qua là vừa đủ để altcoin này kiểm tra mức kháng cự $2.870 của mô hình.

Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục có ảnh hưởng lớn đến giá tiền điện tử và sự biến động của tuần này rất có thể liên quan đến các bình luận từ FOMC. Vào ngày 4 tháng 5, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳnâng lên lãi suất qua đêm chuẩn của nó tăng nửa điểm phần trăm, đây là mức tăng lớn nhất trong 22 năm. Mặc dù đó là một quyết định được nhiều người mong đợi và nhất trí, nhưng cơ quan tiền tệ cho biết họ sẽ giảm cơ sở tài sản trị giá 9 nghìn tỷ đô la bắt đầu từ tháng Sáu.

Chủ tịch Jeremy Powell giải thích rằng Cục Dự trữ Liên bang quyết tâm khôi phục sự ổn định giá cả ngay cả khi điều đó có nghĩa là gây tổn hại cho nền kinh tế do đầu tư kinh doanh và chi tiêu hộ gia đình thấp hơn. Powell cũng bác bỏ tầm quan trọng của sự suy giảm tổng sản phẩm quốc nội trong ba tháng đầu năm 2022.

Mặc dù giá của Ether đã điều chỉnh 14% trong vòng một tháng, giá trị của mạng bị khóa trong hợp đồng thông minh (TVL) đã tăng 7% trong 30 ngày lên 25,2 triệu Ether, theo dữ liệu từ DefiLlama. Vì lý do này, rất đáng để tìm hiểu xem liệu giá giảm xuống dưới 3.000 đô la có ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà giao dịch phái sinh hay không.

Hợp đồng tương lai ETH cho thấy các nhà giao dịch vẫn đang giảm giá

Để hiểu liệu thị trường có chuyển sang xu hướng giảm hay không, các nhà giao dịch phải phân tích phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai Ether, còn được gọi là lãi suất cơ bản. Không giống như hợp đồng vĩnh viễn, các hợp đồng tương lai có lịch cố định này không có tỷ lệ tài trợ, vì vậy giá của chúng sẽ khác rất nhiều so với các giao dịch giao ngay thông thường.

Người ta có thể đánh giá tâm lý thị trường bằng cách đo chênh lệch chi phí giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay thông thường.

Để bù đắp cho các khoản tiền gửi của thương nhân cho đến khi giao dịch được giải quyết, hợp đồng tương lai nên giao dịch ở mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 12% ở các thị trường lành mạnh. Tuy nhiên, như được hiển thị ở trên, phí bảo hiểm hàng năm của Ether đã ở dưới ngưỡng như vậy kể từ ngày 5 tháng 4.

Mặc dù có một chút cải thiện trong 24 giờ qua, tỷ lệ cơ bản 3,5% hiện tại thường được coi là giảm giá vì nó báo hiệu sự thiếu nhu cầu đối với người mua đòn bẩy.

Có liên quan:Fed tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản trong nỗ lực chống lạm phát

Tâm lý trên thị trường quyền chọn xấu đi

Để loại trừ các ngoại tác cụ thể đối với công cụ tương lai, các nhà giao dịch cũng nên phân tích các thị trường quyền chọn. Chẳng hạn, độ lệch delta 25% so sánh các quyền chọn mua (mua) và quyền chọn bán (bán) tương tự nhau.

Số liệu này sẽ trở nên tích cực khi nỗi sợ hãi phổ biến vì phí bảo hiểm của quyền chọn bán bảo vệ cao hơn so với quyền chọn mua có rủi ro tương tự. Điều ngược lại xảy ra khi lòng tham phổ biến, khiến chỉ báo độ lệch delta 25% chuyển sang vùng âm.

Phạm vi chỉ báo độ lệch 25% giữa âm 8% và dương 8% thường được coi là vùng trung lập. Tuy nhiên, số liệu này đã vượt ngưỡng kể từ ngày 16 tháng 4 và hiện ở mức 14%.

Với việc các nhà giao dịch quyền chọn trả phí bảo hiểm cao hơn để bảo vệ nhược điểm, có thể an toàn khi kết luận rằng tâm lý đã trở nên tồi tệ hơn trong 30 ngày qua. Hiện tại, tâm lý giảm giá đang ngày càng gia tăng trên thị trường.

Tất nhiên, không có dữ liệu nào trong số này có thể dự đoán liệu Ether có tiếp tục tuân theo kênh giảm dần hay không, hiện đang giữ mức kháng cự $2.950. Tuy nhiên, xem xét dữ liệu phái sinh hiện tại, có lý do để tin rằng một đợt bơm cuối cùng trên 3.000 đô la có thể sẽ tồn tại trong thời gian ngắn.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.