Dữ liệu tùy chọn Ethereum cho thấy trận chiến giành $4.000 ETH sẽ diễn ra ít nhất một tuần nữa

Trong 40 ngày qua, Ethereum (ETH) có xu hướng cao hơn một chút, chủ yếu là trong một kênh hẹp. Nó nhanh chóng tăng lên 4.000 đô la trong tuần đầu tiên của tháng 9, nhưng một đợt lao dốc sau đó đã đưa nó vào một kênh giá đi lên.

Giá Ethereum trên Bitstamp Nguồn: TradingView

Vào tháng 8, các giao dịch NFT phá kỷ lục đã làm tắc nghẽn mạng Ethereum, khiến phí giao dịch trung bình vượt quá 40 USD vào đầu tháng 9. Trong khi khối lượng giao dịch NFT tiếp tục giảm, các dự án mới vẫn tiếp tục được tạo ra mỗi phút, cho dù chúng có được giao dịch hay không.

Vào ngày 13 tháng 9, Cathie Wood, Giám đốc điều hành của công ty quản lý tài sản Ark Invest có trụ sở tại Hoa Kỳ, đã nhận xét rằng phân bổ tiền điện tử của Ark nhắm mục tiêu phân bổ 60% Bitcoin và 40% Ethereum. Ark Invest nắm giữ các vị trí liên quan đến cổ phiếu của Coinbase (COIN) và Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Ngoài ra, Wood đã là người ủng hộ Bitcoin lâu năm.

Vào ngày 14 tháng 9, Solana, đối thủ cạnh tranh lớn nhất của Ethereum, đã gặp sự cố ngoại tuyến kéo dài 7 giờ. Khối lượng giao dịch tăng đột ngột làm tê liệt mạng.

Một sự cố khác xảy ra cùng ngày, 45 phút sau khi Arbitrum One, mạng tổng hợp Lớp 2 của Ethereum, ngừng hoạt động. Nhóm cho rằng sự cố ngừng hoạt động là do số lượng lớn giao dịch được gửi tới trình sắp xếp chuỗi Arbitrum trong một khoảng thời gian ngắn.

Hợp đồng mở tích lũy tùy chọn bitcoin cho ngày 3 tháng 9. Nguồn: Bybt.com

Những sự kiện này chứng minh tầm quan trọng của việc nâng cấp ETH 2.0, sẽ mang lại khả năng xử lý song song và giảm đáng kể phí giao dịch. Điều kỳ lạ là Ethereum cũng phải đối mặt với một số lượng lớn các chuỗi khối không hợp lệ từ các thực thể độc hại. Tuy nhiên, phần lớn khách hàng web đã từ chối cuộc tấn công, khiến nó không thành công.

Như biểu đồ trên cho thấy, phe gấu đã mất cảnh giác với 95% công cụ giảm giá (bán) ở mức 3.500 USD hoặc thấp hơn. Do đó, nếu ETH duy trì ở trên mức giá đó vào ngày 17 tháng 9, thì chỉ có 8 triệu đô la giá trị quyền chọn mua từ trung lập đến giảm giá sẽ được thực hiện khi hết hạn.

Quyền chọn bán là quyền bán bitcoin với mức giá định trước vào ngày hết hạn đã định. Vì vậy, nếu ETH vẫn ở trên mức giá đó vào lúc 8:00 sáng UTC ngày 17 tháng 9, quyền chọn bán 3.000 đô la sẽ trở nên vô giá trị.

Tỷ lệ quyền chọn mua phản ánh tình hình cân bằng

Tỷ lệ quyền chọn mua/bán là 0,95 thể hiện sự khác biệt rất nhỏ giữa quyền chọn mua trị giá 173 triệu đô la Mỹ và quyền chọn bán trị giá 181 triệu đô la Mỹ. Biểu đồ này yêu cầu phân tích chi tiết hơn và một số cược là quá xa với mức hiện tại là 3500 đô la.

Ví dụ: nếu giá hết hạn của Ethereum vào ngày 17 tháng 9 là 3.300 đô la, thì mọi quyền chọn mua trên mức giá đó đều trở nên vô giá trị. Trong trường hợp này, quyền mua ETH với giá $3700 sẽ vô giá trị.

Dưới đây là bốn kịch bản có khả năng xảy ra nhất khi xem xét giá Ethereum hiện tại. Sự mất cân bằng có lợi cho một trong hai bên thể hiện lợi nhuận lý thuyết sau khi đáo hạn. Dữ liệu bên dưới cho biết có bao nhiêu hợp đồng sẽ được thực hiện vào thứ Sáu, tùy thuộc vào giá hết hạn:

Từ 3.100 đô la đến 3.300 đô la: 2.100 quyền chọn so với 20.300 quyền chọn. Kết quả ròng là 58 triệu đô la ủng hộ các công cụ đặt bảo vệ.

Từ $3300 đến $3500: Kết quả cuối cùng là sự cân bằng giữa vị thế bán và vị thế mua.

Từ 3.500 đô la đến 3.700 đô la: 17.600 quyền chọn so với 2.300 quyền chọn. Kết quả ròng là 55 triệu đô la ủng hộ quyền chọn mua.

Trên 3.700 đô la: 17.600 quyền chọn so với 2.300 quyền chọn. Kết quả ròng là 85 triệu đô la ủng hộ quyền chọn mua.

Ước tính ban đầu này tính đến việc các quyền chọn mua chỉ được sử dụng cho các chiến lược tăng giá và quyền chọn bán chỉ được sử dụng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể sử dụng các chiến lược phức tạp hơn, thường liên quan đến các kỳ hạn khác nhau.

Ít biến động dự kiến ​​​​trong tuần này

Khi hết hạn quyền chọn hàng tuần, người mua và người bán sẽ nhận được khoản lãi nhỏ từ biến động giá ethereum để tăng lợi nhuận của họ. Sẽ rất thú vị để xem liệu nó có kiếm được tới 3.500 đô la hay không -- mọi thứ có thể diễn ra theo một trong hai cách.

Nói một cách dễ hiểu, các quyền chọn hàng tháng của ETH hết hạn vào ngày 24 tháng 9 hiện có 1,6 tỷ đô la tiền lãi mở. Như vậy, cả hai bên có thể sẽ tập trung cho tuần tới.

Cointelegraph Chinese là một nền tảng thông tin tin tức blockchain và thông tin được cung cấp chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả, không liên quan gì đến vị trí của nền tảng Cointelegraph China và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư và tài chính nào. Độc giả được yêu cầu thiết lập các khái niệm tiền tệ và khái niệm đầu tư chính xác, đồng thời nâng cao nhận thức về rủi ro một cách nghiêm túc. Trước thực tế là Trung Quốc vẫn chưa ban hành các chính sách và quy định liên quan đến tài sản kỹ thuật số, người dùng ở Trung Quốc đại lục nên thận trọng trong việc đầu tư tiền kỹ thuật số.