Dữ liệu trên chuỗi Ethereum gợi ý về sự sụt giảm hơn nữa đối với giá ETH

Phân tích Ether (ETH ) biểu đồ giá hiện tại vẽ ra một bức tranh giảm giá, phần lớn được chứng minh bằng mức giảm 11% trong tháng qua, nhưng các tài sản tài chính truyền thống khác phải đối mặt với sự điều chỉnh giá mạnh hơn trong cùng kỳ. Invesco China Technology ETF (CQQ) giảm 31% và Russell 2000 giảm 8%.

Hiện tại, các nhà giao dịch lo ngại rằng việc mất hỗ trợ kênh giảm dần ở mức 2.850 đô la có thể dẫn đến sự sụt giảm giá mạnh hơn, nhưng điều này phần lớn phụ thuộc vào cách các nhà giao dịch phái sinh được định vị cùng với các số liệu trên chuỗi của mạng Ethereum.

Theo Defi Llama, tổng giá trị bị khóa (TVL) của mạng Ethereum đã giảm trong 30 ngày qua ở mức 27 triệu Ether. TVL đo lường số lượng tiền được gửi trên các hợp đồng thông minh, bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi), thị trường mã thông báo không thể thay thế (NFT), trò chơi và các ứng dụng rủi ro cao.

Phí giao dịch trung bình của mạng Ethereum đã tăng lên 13 đô la sau khi chạm đáy ở mức 11,50 đô la vào ngày 20 tháng 4 nhưng người ta nên phân tích xem điều này phản ánh việc giảm sử dụng các ứng dụng phi tập trung (DApp) hay chỉ đơn thuần là người dùng được hưởng lợi từ các giải pháp mở rộng lớp 2.

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai của Ether nghiêng về gấu

Các nhà giao dịch sử dụng dữ liệu thị trường hợp đồng tương lai Ether để hiểu cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp được định vị, nhưng không giống như hợp đồng tương lai vĩnh viễn tiêu chuẩn, hợp đồng hàng quý là công cụ ưa thích của cá voi và nhà tạo lập thị trường vì chúng có thể tránh được tỷ lệ tài trợ dao động.

Chỉ số cơ sở đo lường sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay hiện tại. Ở các thị trường trung lập, phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai Ether sẽ dao động trong khoảng từ 5% đến 12% để đền bù cho các nhà giao dịch vì đã "khóa" tiền cho đến khi hết hạn hợp đồng.

Cơ sở hợp đồng tương lai 2% Ether hiện tại cho thấy rõ ràng việc thiếu nhu cầu đối với người mua đòn bẩy. Mặc dù không chính xác là một khoản lùi (phí bù âm), nhưng phí bù tương lai hàng năm dưới 5% thường được coi là giảm giá.

Dữ liệu này cho chúng tôi biết rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã từ trung lập đến giảm giá trong vài tháng qua nhưng để loại trừ các yếu tố ngoại cảnh có thể ảnh hưởng đến dữ liệu phái sinh, người ta nên phân tích dữ liệu trên chuỗi của mạng Ethereum. Ví dụ: giám sát việc sử dụng mạng cho chúng tôi biết liệu các trường hợp sử dụng thực tế có hỗ trợ nhu cầu về Ether hay không.

Các số liệu trên chuỗi chậm chạp

Việc đo số lượng địa chỉ đang hoạt động trên mạng cung cấp chỉ báo nhanh chóng và đáng tin cậy về việc sử dụng hiệu quả. Tất nhiên, số liệu này có thể bị nhầm lẫn do việc áp dụng ngày càng nhiều các giải pháp lớp 2, nhưng nó hoạt động như một điểm khởi đầu.

Mức trung bình 584.477 địa chỉ hoạt động hàng ngày hiện tại giảm 4% so với 30 ngày trước và không bằng mức 675.117 được thấy vào tháng 11 năm 2021. Do đó, dữ liệu cho thấy các giao dịch mã thông báo Ether không có dấu hiệu tăng trưởng, ít nhất là trên lớp chính.

Các nhà giao dịch nên dựa vào các chỉ số sử dụng DApp, nhưng tránh tập trung hoàn toàn vào TVL vì chỉ số đó tập trung nhiều vào các ứng dụng DeFi. Đo số lượng địa chỉ hoạt động cung cấp một cái nhìn rộng hơn.

Các địa chỉ hoạt động của Ethereum DApps đã không thay đổi trong 30 ngày qua. Nhìn chung, dữ liệu hơi thất vọng khi xem xét các chuỗi cạnh tranh như Solana (MẶT TRỜI ) đã thấy địa chỉ hoạt động tăng 34%.

Trừ khi có sự tăng trưởng tốt trong các giao dịch Ether và việc sử dụng DApp, mức kháng cự của kênh hỗ trợ giảm dần $2.850 có thể không giữ được, gây ra sự điều chỉnh giá ngắn hạn sâu hơn.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.