Làm thế nào để sống sót trong một thị trường gấu? lời khuyên cho người mới

Thông thường, một thị trường giá xuống tạo ra cảm giác không chắc chắn cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Thậm chí còn hơn thế đối với một người mới, đối với họ cảm giác như ngày tận thế. Chúng ta đều biết rằng trong một chu kỳ thị trường giá lên, các nhà đầu tư chắc chắn sẽ thu được lợi nhuận. Và trong một thị trường giá xuống như thế này, có một sự bi quan không thể tưởng tượng nổi.

Dylan Dewdney, đồng sáng lập và trưởng bộ phận chiến lược tại Kylin Network, nói với Cointelegraph rằng hai sai lầm chính mà các nhà đầu tư mắc phải khi họ cảm thấy lo lắng là “đầu tư quá mức và không đầu tư chắc chắn”.

"Bạn cần tìm điểm thích hợp mà bạn có đủ tự tin vào khoản đầu tư của mình đồng thời quản lý các nguồn lực bạn bỏ vào đó để bạn có thể thoải mái 100% với sự kiên nhẫn trong một thời gian dài. Cuối cùng, thị trường giá xuống là nơi điều kỳ diệu thực sự xảy ra — ví dụ: đã mua Ethereum với giá 90 đô la vào tháng 12 năm 2019,” Dewdney nói.

Theo công ty phân tích chuỗi khối Glassnode, vào đầu tháng 5, các nhà giao dịch đã thực hiện gần 43.000 yêu cầu mua và bán trên các sàn giao dịch tiền điện tử. Trong số đó, Bitcoin trị giá tới 3,1 tỷ USD. Tuy nhiên, sự hoảng loạn làm dấy lên những yêu cầu này đến từ sự sụp đổ của Terra, khiến thị trường thậm chí còn giảm sâu hơn.

Thị trường giá xuống xảy ra khi giá tài sản thường giảm ít nhất 20% so với mức cao gần đây nhất. Ví dụ: thị trường giá xuống hiện tại đã chứng kiến Bitcoin (BTC) giảm hơn 55% so với mức cao kỷ lục 68.000 đô la vào tháng 11. Tại thời điểm viết bài, Bitcoin hiện đang giao dịch dưới 22.000 đô la.

Thị trường gấu: Nguồn gốc, mức độ nghiêm trọng và thời lượng

Theo Nerdwallet, thị trường giá xuống thường gắn liền với nền kinh tế toàn cầu. Nghĩa là, chúng xảy ra trước hoặc sau khi nền kinh tế rơi vào suy thoái. Nơi nào có thị trường giá xuống, thì đó là một sự sụp đổ kinh tế đang diễn ra hoặc một sự sụp đổ sắp xảy ra.

Về cơ bản, việc giá giảm liên tục từ các mức cao gần đây không phải là dấu hiệu duy nhất cho thấy thị trường giá xuống đang diễn ra. Các nhà đầu tư cũng phải xem xét các chỉ số kinh tế khác. Điều này là để họ có thể biết liệu thị trường gấu có đang diễn ra hay không. Một số chỉ số này bao gồm lãi suất, lạm phát và tỷ lệ việc làm hoặc tỷ lệ thất nghiệp, trong số những chỉ số khác.

Tuy nhiên, mối quan hệ giữa nền kinh tế và thị trường gấu đơn giản hơn thế. Khi các nhà đầu tư lưu ý rằng nền kinh tế đang bị thu hẹp, lợi nhuận của các công ty cũng được cho là sẽ sớm bắt đầu giảm. Và, sự bi quan này khiến họ bán tài sản của mình, khiến thị trường đi xuống. Như Scott Nations, tác giả của cuốn Nhà đầu tư lo lắng: Làm chủ trò chơi đầu tư tinh thần, cho biết, các nhà đầu tư thường phản ứng thái quá trước những tin xấu.

Trong mọi trường hợp, thị trường giá xuống ngắn hạn hơn thị trường giá lên. Theo một báo cáo gần đây của CNBC, thị trường giá xuống kéo dài khoảng 289 ngày. Tuy nhiên, thị trường giá lên thậm chí có thể vượt quá 991 ngày. Ngoài ra, báo cáo phân tích dữ liệu của Invesco cho thấy tổn thất trung bình do thị trường giá xuống gây ra là 33%. Do đó, các chu kỳ giảm thường kém ấn tượng hơn so với tỷ suất sinh lợi trung bình 159% của thị trường giá lên.

Mặc dù không ai biết chắc chắn thị trường giá xuống sẽ kéo dài bao lâu, nhưng có một số mẹo giúp bạn vượt qua nó.

Cưỡi trên thị trường gấu

Là một nhà đầu tư, có lẽ không ai có thể làm gì để ngăn chặn các điều kiện bất lợi của thị trường hoặc toàn bộ nền kinh tế. Tuy nhiên, có một số động thái tiềm năng lớn mà mọi người có thể thực hiện để bảo vệ khoản đầu tư của họ.

trung bình chi phí đô la

Tính trung bình chi phí bằng đô la (DCA) mô tả một chiến lược đầu tư trong đó nhà đầu tư định kỳ mua một lượng đô la cố định của một tài sản bất kể giá đô la của tài sản đó. Chiến lược này dựa trên niềm tin rằng giá thường tăng tốc theo thời gian và cuối cùng có xu hướng tăng lên trong các thị trường giá lên.

James Butterfill, giám đốc nghiên cứu tại CoinShares, nói với Cointelegraph rằng Bitcoin hiện có mối tương quan tiêu cực được thiết lập tốt với đồng đô la Mỹ:

"Điều này có ý nghĩa do các thuộc tính lưu trữ giá trị mới nổi của nó, nhưng nó cũng khiến nó nhạy cảm một cách bất thường với lãi suất. Trong sáu tháng qua, Bitcoin đã bước vào một 'mùa đông tiền điện tử', phần lớn có thể được hiểu là kết quả trực tiếp Tuyên bố của FOMC đã thể hiện rất rõ điều này và chúng ta có thể quan sát thấy mối liên hệ rõ ràng giữa thời điểm đưa ra tuyên bố và hành động giá.”

Khi làm chủ được phương pháp đầu tư thận trọng này, giá mua của nhà đầu tư trung bình sẽ giảm dần theo thời gian. Đó là, mọi người có thể tận hưởng những lợi ích của việc mua khi giá giảm và tránh đầu tư tiền tiết kiệm cả đời của họ ở mức cao của thị trường. Xét cho cùng, cũng đáng sợ như thị trường gấu trong thế giới đầu tư, chúng cũng là thời điểm tốt nhất để mua tài sản tiền điện tử với giá thấp nhất.

Danh mục đầu tư đa dạng

Đối với các nhà đầu tư có nhiều tài sản trong danh mục đầu tư của họ, tác động của thị trường giá xuống có thể không quá nghiêm trọng. Khi hoàn toàn bước vào một thị trường giá xuống, giá tài sản thường giảm mạnh, nhưng không nhất thiết phải giảm cùng một lượng. Do đó, chiến lược có giá trị này đảm bảo rằng các nhà đầu tư có người thắng và người thua trong tài sản của họ trong thị trường giá xuống. Như vậy, tổng thiệt hại của danh mục đầu tư sẽ được giảm thiểu.

Xem xét tài sản phòng thủ

Trong một thị trường giá xuống kéo dài, một số công ty (chủ yếu là những công ty nhỏ hơn hoặc non trẻ) sẽ suy yếu dần. Và các công ty được thành lập khác với bảng cân đối kế toán mạnh hơn có thể chịu được các điều kiện khắc nghiệt nếu cần thiết.

Do đó, bất kỳ ai muốn đầu tư vào cổ phiếu công ty nên chọn cổ phiếu của các công ty đã hoạt động lâu năm. Đây là những cổ phiếu phòng thủ. Ngoài ra, chúng thường ổn định và đáng tin cậy hơn trong các thị trường giá xuống.

liên kết

Trái phiếu cũng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một số cứu trợ trong chu kỳ thị trường giá xuống. Điều này là do giá trái phiếu thường di chuyển ngược với giá cổ phiếu. Như vậy, trái phiếu là một phần quan trọng của bất kỳ danh mục đầu tư gần như hoàn hảo nào, cho phép các nhà đầu tư vượt qua nỗi đau của thị trường giá xuống một cách tương đối dễ dàng.

Quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi

Một số ngành công nghiệp được biết là hoạt động khá tốt trong thời kỳ thị trường suy thoái, bao gồm các tiện ích và hàng tiêu dùng. Hơn bất kỳ ngành nào khác, hiệu suất của họ đã mang lại cho họ danh hiệu "tài sản ổn định". Có thể khôn ngoan khi đầu tư vào các lĩnh vực trên thông qua các quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Điều này là do mỗi quỹ chỉ số hoặc quỹ ETF nắm giữ cổ phần của các công ty khác nhau.

một cách mù quáng

Không còn nghi ngờ gì nữa, thị trường giá xuống khiến các nhà đầu tư chạy trốn và không bao giờ nhìn lại. Ý chí và sức chịu đựng của họ cũng sẽ được thử thách. Nhưng, như lịch sử đã chỉ ra, thị trường giá xuống không tồn tại mãi mãi, và thị trường này cũng vậy.

Theo Hartford Funds, từ năm 1928 đến nay đã có hơn 26 thị trường giá xuống. Và, mọi thị trường giá xuống đều được theo sau bởi một thị trường giá lên, mang lại đủ lợi nhuận để bù đắp bất kỳ tổn thất nào có thể xảy ra.

Vì vậy, điều quan trọng là luôn giữ sự tập trung của bạn ngoài suy thoái chung, đặc biệt nếu bạn đang đầu tư dài hạn, chẳng hạn như nghỉ hưu. Cuối cùng, bạn sẽ chứng kiến một thị trường giá lên vượt xa thị trường giá xuống.

quyết định cuối cùng

Như đã đề cập trước đó, thị trường giá xuống đi kèm với rủi ro rất lớn. Tuy nhiên, chúng cũng cung cấp một nền tảng tốt cho thị trường tăng giá tiếp theo thành công. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào kế hoạch đầu tư chiến lược tốt và sự kiên nhẫn. Vì vậy, khi thị trường cuối cùng quay đầu, cho dù bạn luôn giao dịch DCA, đa dạng hóa sang các tài sản khác, đầu tư vào quỹ ETF và quỹ chỉ số hay cổ phiếu, bạn đều có thể đảm bảo lợi nhuận.

Mất tiền luôn là một viên thuốc đắng khó nuốt, nhưng cách tốt nhất để sống sót qua những đáy thị trường là không chạy trốn. Thay vào đó, hãy lưu ý đến các tùy chọn khôi phục khác nhau và giữ bình tĩnh.

"Mặc dù hiệu suất giá của Bitcoin yếu khi đối mặt với sự hung hăng của Fed, nhưng sự trì trệ hiện tại về hiệu suất giá có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Chúng tôi tin rằng có khả năng cao là Fed sẽ mắc lỗi chính sách và giá Bitcoin có thể phân kỳ Butterfill nói: Ông nói thêm:

"Đáng buồn thay, chúng tôi nghĩ rằng Hoa Kỳ và phần còn lại của thế giới có thể rơi vào suy thoái vào năm 2023, mặc dù vẫn còn nhiều ẩn số. Có thể lạm phát đình trệ sau đó phát triển thành suy thoái? Vì bẫy thanh khoản thực sự có tác động đến các ngân hàng trung ương, chúng tôi tin rằng, Bitcoin là một chính sách bảo hiểm tốt chống lại sự hỗn loạn chính sách tiền tệ này.”