Danh tính là thuốc giải độc cho vấn đề quy định của DEX

Các cơ quan quản lý từ Châu Âu, Hoa Kỳ và các nơi khác đang bận rộn tìm hiểu chi tiết về cách chỉ định các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là “nhà môi giới”, đại lý giao dịch hoặc các thực thể tương tự có ảnh hưởng đến việc chuyển giao và hợp tác với nhau. Hoa Kỳ kêu gọi hợp tác đa quốc gia tronglệnh điều hành của nó về phát triển tài sản kỹ thuật số có trách nhiệm, cũng như Liên minh châu Âu với Đánh giá hội nhập và ổn định tài chính gần đây. Và đó chỉ là những gì có thể truy cập công khai. 

Đằng sau hậu trường, tiếng thì thầm của quy định ngày càng lớn hơn. Có ai để ý rằng tất cả các yêu cầu Biết khách hàng của bạn (KYC) đã được đặt trên các sàn giao dịch tập trung nhỏ hơn ở các địa điểm xa lạ trong hai tháng qua không? Đó là con chim hoàng yến trong mỏ than. Với sự chỉ định và hợp tác đã nói ở trên, các DEX sẽ sớm bắt đầu cảm nhận được sức nóng của bộ điều chỉnh.

Đúng vậy, các quy định đang được ban hành và lý do chính khiến các DEX khó có thể sống sót sau cơn bão sắp tới là do họ không có khả năng xác định người dùng đang sử dụng và đóng góp vào nhóm thanh khoản. Trong giới tài chính thông thường, việc cung cấp dịch vụ mà không có quy trình KYC thích hợp là một điều tối kỵ. Việc không theo dõi danh tính đã cho phép các nhà tài phiệt Nga sử dụng dịch vụ thanh toán Hawala để di chuyển ẩn danh hàng triệu đô la dẫn đến cuộc chiến ở Ukraine, vì vậy các nhà quản lý lo ngại chính đáng về DEX. Đối với hầu hết những người đam mê DEX, KYC nghe có vẻ như là một sự xúc phạm, hoặc ít nhất, là điều mà DEX về cơ bản không thể làm được. Đó thực sự là trường hợp, mặc dù?

Có liên quan:Tác động của tiền điện tử đối với các biện pháp trừng phạt: Mối quan tâm của các nhà quản lý có hợp lý không?

DEX thực sự khá trung tâm

Hãy bắt đầu với giải phẫu của một DEX và chúng ta sẽ thấy rằng chúng thậm chí không phi tập trung như người ta vẫn nghĩ. Có, DEX chạy trên hợp đồng thông minh, nhưng nhóm hoặc người tải mã lên chuỗi thường nhận được các đặc quyền và quyền đặc biệt ở cấp quản trị viên. Ngoài ra, một nhóm tập trung đã biết thường đảm nhiệm phần giao diện người dùng. Ví dụ: Uniswap Labs gần đây đã thêm khả năng xóa ví của hacker đã biết, xóa mã thông báo khỏi menu của họ. Mặc dù DEX tuyên bố là mã thuần túy, nhưng trên thực tế, ít nhiều vẫn có một nhóm nhà phát triển tập trung đằng sau thực thể thanh tao này. Nhóm này cũng nhận bất kỳ khoản lợi nhuận nào được tạo ra.

Hơn nữa, một cái nhìn sâu sắc về cách người dùng giao tiếp với các chuỗi không được phép sẽ tiết lộ nhiều điểm nghẽn tập trung hơn. Ví dụ: vào tháng trước, MetaMask không khả dụng ở một số khu vực. Tại sao? Bởi vì Infura, một nhà cung cấp dịch vụ tập trung mà ví trên chuỗi phụ thuộc vào API Ethereum, đã quyết định như vậy. Với DEX, mọi thứ luôn có thể diễn ra theo cách tương tự.

Một số người nói rằng các DEX được phân cấp nhiều hơn do là nguồn mở, có nghĩa là bất kỳ cộng đồng nào cũng có thể tự do rẽ nhánh mã và xây dựng DEX của riêng họ. Chắc chắn, bạn có thể có bao nhiêu DEX tùy thích, nhưng câu hỏi đặt ra là sàn nào quản lý để mang lại nhiều thanh khoản hơn cho bảng và nơi người dùng thực sự đến để giao dịch mã thông báo của họ. Rốt cuộc, đó là mục đích đầu tiên của các sàn giao dịch.

Có liên quan:DEX và KYC: Một trận đấu được thực hiện trong địa ngục hay một khả năng thực sự?

Từ quan điểm pháp lý, một thực thể hỗ trợ các giao dịch như vậy có thể được coi là "nhà môi giới" hoặc "đại lý chuyển giao" bất kể đó có phải là nguồn mở hay không. Đó là nơi mà hầu hết các quy định đang hướng tới. Sau khi được xác định như vậy, các DEX sẽ bùng phát dữ dội trừ khi chúng có thể tuân thủ một loạt các yêu cầu. Những điều này sẽ bao gồm xin giấy phép, xác minh danh tính người dùng và báo cáo các giao dịch, bao gồm cả những giao dịch đáng ngờ. Tại Hoa Kỳ, họ cũng sẽ phải tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và đóng băng tài khoản theo yêu cầu của chính quyền. Nếu không có tất cả những điều đó, các DEX có thể sẽ hoạt động.

Vấn đề nhận dạng và KYC

Vì các DEX tuyên bố rằng họ được phân cấp, nên họ cũng tuyên bố rằng về mặt công nghệ, họ không có khả năng thực hiện bất kỳ xác minh danh tính hoặc kiểm soát KYC nào. Nhưng trên thực tế, KYC và bí danh không loại trừ lẫn nhau từ quan điểm công nghệ. Một thái độ như vậy, tốt nhất là bộc lộ sự lười biếng hoặc cố gắng giảm chi phí một cách vô cớ, và tệ nhất là mong muốn kiếm lợi từ những đồng tiền bẩn được luân chuyển khắp nơi.

Lập luận rằng DEX không thể thực hiện KYC mà không tạo ra một kho thông tin cá nhân là thiếu giá trị kỹ thuật và trí tưởng tượng. Nhiều nhóm đã xây dựng các giải pháp nhận dạng dựa trênbằng chứng không kiến thức , một phương pháp mật mã cho phép một bên chứng minh rằng họ có dữ liệu nhất định mà không tiết lộ thông tin đó. Ví dụ: bằng chứng nhận dạng có thể bao gồm dấu kiểm màu xanh lá cây rằng người đó đã vượt qua KYC nhưng không tiết lộ thông tin nhận dạng cá nhân. Người dùng có thể chia sẻ ID này với DEX cho mục đích xác minh mà không cần kho lưu trữ thông tin tập trung.

Vì người dùng của họ không phải vượt qua KYC, DEX trở thành một phần của câu đố khi nói đến ransomware: Tin tặc sử dụng chúng như một trung tâm chính để di chuyển tiền thưởng. Do thiếu xác minh ID, các nhóm DEX không thể giải thích “nguồn tiền”, nghĩa là họ không thể chứng minh tiền không đến từ lãnh thổ bị trừng phạt hoặc từ hoạt động rửa tiền. Nếu không có bằng chứng này, các ngân hàng sẽ không bao giờ cấp tài khoản ngân hàng cho DEX. Các ngân hàng yêu cầu thông tin về nguồn gốc của tiền để họ không bị phạt hoặc bị thu hồi giấy phép. Khi DeFi có thể dễ dàng được sử dụng cho hoạt động tội phạm, nó sẽ gây tiếng xấu cho tiền điện tử và đẩy nó ra xa khỏi sự thích ứng chính thống.

DEX cũng có một bộ phần mềm duy nhất và có mục đích duy nhất, Tạo thị trường tự động hoặc AMM, cho phép các nhà cung cấp thanh khoản khớp với người mua và người bán, đồng thời kéo hoặc xác định giá cho một tài sản nhất định. Đây không phải là phần mềm có mục đích chung có thể được tận dụng cho nhiều trường hợp sử dụng, như trường hợp của giao thức P2P của BitTorrent, giao thức này di chuyển các bit một cách nhanh chóng và hiệu quả cho Twitter, Facebook, Microsoft và những kẻ vi phạm bản quyền video. AMM có một mục đích duy nhất và tạo ra lợi nhuận cho các nhóm.

Việc xác minh danh tính người dùng và kiểm tra xem tiền và mã thông báo có hợp pháp không giúp đảm bảo một số mức độ bảo vệ khỏi tội phạm mạng. Nó làm cho DeFi an toàn hơn cho người dùng và khả thi hơn cho các nhà quản lý và hoạch định chính sách. Để tồn tại, các DEX cuối cùng sẽ phải thừa nhận điều này và áp dụng mức độ xác minh danh tính và ngăn chặn rửa tiền.

Bằng cách triển khai một số giải pháp này, DEX vẫn có thể thực hiện đúng lời hứa của DeFi. Chúng có thể vẫn mở để người dùng đóng góp thanh khoản, kiếm phí và tránh phụ thuộc vào ngân hàng hoặc các tổ chức tập trung khác trong khi vẫn giữ bí danh.

Có liên quan:Bạn muốn loại bỏ ransomware? Quy định trao đổi tiền điện tử

Nếu các DEX chọn bỏ qua áp lực quy định, nó có thể kết thúc theo một trong hai cách. Hoặc là các nền tảng hợp pháp hơn có thể tiếp tục thích ứng với sự giám sát ngày càng tăng của chính phủ và nhu cầu ngày càng tăng đối với tiền điện tử từ nhiều nhà đầu tư chính thống hơn, những người yêu cầu khả năng sử dụng và bảo mật, do đó khiến các DEX cứng đầu chết, hoặc thay vào đó, các DEX không thể thích ứng sẽ chuyển sang thị trường xám của các nền tảng xa xôi khu vực pháp lý, thiên đường thuế và các nền kinh tế giống như tiền mặt không được kiểm soát.

Chúng tôi có mọi lý do để tin rằng kịch bản đầu tiên có nhiều khả năng xảy ra hơn. Đã đến lúc các DEX phải lớn lên cùng với phần còn lại của chúng ta hoặc có nguy cơ bị quy định cho đến chết cùng với những bóng ma mờ ám hơn trong quá khứ của tiền điện tử.

Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro và độc giả nên tiến hành nghiên cứu của riêng mình khi đưa ra quyết định.

Quan điểm, suy nghĩ và ý kiến bày tỏ ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.