Tìm hiểu về động lực PvP mới trong giao dịch tiền điện tử trong thị trường giá xuống

Nó thực sự cảm thấy như đang ở trong rừng gần đây.

Sau sự cố FTX, đối với tôi, thị trường tiền điện tử giống như Chúa Ruồi hơn là các thị trường có trật tự và hiệu quả mà tôi đã biết và tin tưởng. Hậu quả của vụ lừa đảo SBF đã tước đi hàng chục tỷ đô la vốn lưu động của nhiều nhà tạo lập thị trường, quỹ phòng hộ và các nhà giao dịch lớn khác.

Vốn này lẽ ra có thể đã được triển khai và giao dịch mạnh mẽ trong đợt giá dao động mạnh này.

Vậy hậu quả của việc thiếu vốn là gì?

Thị trường này đang nhanh chóng phát triển thành một môi trường giao dịch toàn diện, không hạn chế, giữa người chơi với người chơi.

Đầu tuần này, tôi đã có cơ hội ngồi lại với ông Benjamin, Trưởng bộ phận phân tích định lượng tại Jarvis, và ông ấy đã hướng dẫn tôi một số điều phức tạp đang diễn ra trên thị trường hậu tận thế này.

Benjamin giải thích, giống như có kẻ săn mồi và con mồi trong một khu rừng bình thường, cũng có kẻ săn mồi và con mồi trong các cuộc trao đổi tiền điện tử.

Có lẽ không có công cụ nào tốt hơn để theo dõi động lực PvP (người chơi với người chơi) luôn thay đổi này trong thời gian thực hơn là xem xét thanh lý và dữ liệu luồng đặt hàng.

Hôm nay, chúng ta hãy xem Jumanji trong không gian tiền điện tử.

săn thanh khoản

Khi thị trường trở nên kém thanh khoản như hiện tại, giá cả dễ bị dao động và thao túng hơn.

Do đó, các nhà tạo lập thị trường và các nhà giao dịch lớn (những kẻ săn mồi) có hiểu biết tốt khác không bị ảnh hưởng bởi FTX có thể thu được nhiều lợi ích hơn. Điều này là do thị trường kém thanh khoản hoạt động có lợi cho họ bằng cách sử dụng ít thanh khoản hơn, tăng khả năng ảnh hưởng đến giá cả.

Ví dụ: một lệnh mua hoặc bán Bitcoin trị giá hàng triệu đô la trong một thị trường lành mạnh, thanh khoản sẽ không có nhiều tác dụng lâu dài, nhưng trong một thị trường kém thanh khoản, vào đúng thời điểm, việc giao một lệnh lớn cho một sổ lệnh mỏng có thể tạo ra sự biến động giá cực đoan, thanh lý các nhà giao dịch có đòn bẩy.

Khi các khoản thanh lý này xảy ra, nó buộc các nhà giao dịch săn mồi (thường là các nhà đầu tư bán lẻ có đòn bẩy quá cao) phải thoát khỏi các vị thế vào thời điểm không thích hợp.

Về cơ bản, họ bán thấp trong thời kỳ sụp đổ và mua cao trong thời kỳ siết chặt ngắn hạn. Việc mua và bán bắt buộc này tạo ra sự biến động có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận cho những kẻ săn mồi lành nghề. Đây cũng là lý do tại sao loại hoạt động này xảy ra khi khối lượng giao ngay thấp - chủ yếu là các công cụ phái sinh.

Hình dưới đây cho thấy nhóm thanh lý tích lũy của BTC/USDT, đến từ các hợp đồng giao dịch của người dùng trị giá hơn 10.000 đô la với đòn bẩy lớn hơn 5 lần.

Nếu bạn nhớ lại vào tuần trước, ngay sau khi tin tức về sự phá sản của FTX được đưa ra, Predators đã ngửi thấy mùi máu và bán phá giá Bitcoin của họ, khiến giá Bitcoin giảm xuống dưới 20.000 đô la.

Điều này leo thang thành một đợt bán tháo do tâm lý làm mỏng sổ lệnh, dẫn đến việc thanh lý các vị thế mua có đòn bẩy trị giá hơn 1 tỷ đô la trong khoảng từ 18.000 đến 16.000 đô la. Bạn có thể thấy rằng giá đã giảm mạnh và mức giá thấp nhất đã hút hết thanh khoản trong một lần giảm.

Một khi các nhóm thanh khoản khổng lồ này đã được lục soát, giá sẽ ổn định.

Những gì chúng ta đang thấy bây giờ là các nhóm thanh khoản dài hình thành dưới 15.000 đô la (trị giá ~ 500 triệu đô la), nhưng các nhóm thanh khoản ngắn lớn hơn nhiều với tổng trị giá hàng tỷ đô la (lớn hơn số tiền đã được thanh lý vào tuần trước) ở mức 21.000 đô la trở lên.

Điều này có nghĩa là thanh khoản ngắn hạn là mục tiêu lớn hơn nhiều đối với những kẻ săn mồi ngay bây giờ.

Chúng ta cũng có thể thấy điều này trong biểu đồ 5x của BTC, cho thấy rằng các phần thưởng rút ngắn bổ sung trên tổng số 20.000 tỷ đô la.

Nếu giá bắt đầu tăng đà, hãy lưu ý rằng các mức này là điểm mục tiêu cho các đợt siết ngắn trong tương lai.

Tuy nhiên, cũng lưu ý rằng các nhóm nhỏ hơn đã bắt đầu hình thành trong phạm vi 14000-15000 trên cả hai biểu đồ. Nếu giá trị của các nhóm thanh khoản này tăng lên hoặc nếu giá giảm xuống dưới mức thấp nhất của tuần trước, thì các vị thế mua có đòn bẩy có thể sớm gặp nguy cơ bị thanh lý lớn khác.

Biểu đồ thanh lý cho ETH trông gần giống nhau, với nhóm thanh khoản nhỏ hơn ở cả hai bên, nhưng người bán dường như có nguy cơ bị siết chặt hơn so với người mua vào lúc này.

Sau các biểu đồ thanh khoản này và trước khi bất kỳ đợt bán khống hoặc đợt tăng giá nào diễn ra, yếu tố quan trọng nhất tiếp theo để xác định chúng là dòng lệnh, Benjamin giải thích.

Thông qua luồng đặt hàng, chúng ta có thể hiểu rõ hơn ai đang bán, bán bao nhiêu và ở mức giá nào. Thông thường, điều này cho chúng ta thời gian để phản ứng trước khi những thay đổi lớn xảy ra.

Với suy nghĩ này, chúng ta hãy xem xét một công cụ mà chúng tôi sử dụng có tên là CVD có thể giúp chúng ta đi trước những kẻ săn mồi một bước.

theo dõi dấu chân

Để khai thác các nhóm thanh khoản này và bắt đầu siết chặt ngắn hạn, các nhà đầu tư lớn sẽ cần phải can thiệp và đẩy giá cao hơn so với làn sóng đầu hàng hiện tại.

Như chúng tôi đã đề cập trong bài viết tuần trước, tất cả những người nắm giữ BTC đều là người bán ròng ngoại trừ những người có ít hơn 10 BTC (bán lẻ) và hơn 10.000 BTC (cá voi) và trong hơn 30 năm qua, tổng cộng hơn 60.000 BTC (hơn 1 tỷ đô la) trong một ngày nào đó, và họ không có dấu hiệu ngừng bán tháo.

Biểu đồ bên dưới hiển thị tổng khối lượng đồng bằng (CVD) của Bitcoin, cho chúng ta ý tưởng về loại người tham gia thị trường đang mua và bán cũng như ở cấp độ nào.

Chúng ta có thể chia chúng thành ba loại:

• Cá voi = 10000 + BTC
• Cá mập = 10 - 9999 BTC
• Nhà đầu tư nhỏ lẻ = ít hơn 10 BTC

Việc mua và bán tích lũy của ba nhóm được phản ánh trong biểu đồ con ở cuối hình bên dưới. Đường màu nâu đã giảm, cho thấy những con cá mập đang mong muốn thoát khỏi thị trường bằng mọi giá.

Đường màu đỏ lớn ngay bên dưới 19.000 đô la trong các chân nến ở nửa trên của biểu đồ cho thấy một khu vực có lệnh bán còn lại. Nó hiện có giá trị hơn hai mươi triệu đô la. Điều này có nghĩa là phạm vi giá này sẽ đóng vai trò là điểm kháng cự chính để người mua chiếm lại, do đó sẽ kích hoạt việc siết chặt.

Nếu họ làm như vậy, hãy coi chừng khả năng giá sẽ tăng cao hơn một cách nhanh chóng.

Hãy theo dõi phản ứng của giá nếu nó chạm vào phạm vi đó vào tuần tới, sự thay đổi ngưỡng kháng cự này có thể kích hoạt một đợt phục hồi vào cuối tháng.

Ngược lại, nếu giá bắt đầu được chấp nhận dưới 16.000 đô la, thay vì hỗ trợ, đó có thể là kết quả của việc FTX domino giảm thêm, thì các mức thấp mới và mức thấp thấp hơn trong năm có thể xuất hiện.

Trong một thị trường giá lên hoang dã với tính thanh khoản cao, con vật tinh thần của chúng ta phải là con hổ, luôn rình mò, háo hức chộp lấy cơ hội.

Ngược lại, trong một thị trường giá xuống, hầu hết sẽ khôn ngoan hơn khi bắt chước con kền kền. Tiết kiệm năng lượng và khả năng di chuyển trong khi quan sát những kẻ săn mồi săn mồi từ xa, sau đó tìm kiếm cơ hội khi cuộc săn lùng di động của chúng kết thúc.

Với ý nghĩ đó, nếu bạn đang giao dịch tích cực, hãy nhận ra động lực mới này và chỉ lưu trữ tiền trên các sàn giao dịch có uy tín...ngoài kia còn có cả một khu rừng.