CBDC của Peru có thể tăng cường tài chính toàn diện nhưng vẫn còn những thách thức về cấu trúc

Vào tháng 3, Ngân hàng Dự trữ Trung ương Peru (BCRP) đã phát hành mộtbáo cáo trình bày những cân nhắc chính cho việc áp dụng một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC ). Bài báo lập luận rằng CBDC có thể giúp Peru đối phó với tỷ lệ bao gồm tài chính thấp và tăng tốc độ áp dụng thanh toán kỹ thuật số tương đối yếu trong khi giải quyết vấn đề thiếu khả năng tương tác chung của hệ thống. Tuy nhiên, một số vấn đề về cấu trúc cho thấy rằng một mình CBDC có thể không đủ để thúc đẩy thanh toán kỹ thuật số trên quy mô lớn.

Giống như các nước đang phát triển khác, Peru vẫn là một nền kinh tế chủ yếu dựa vào tiền mặt, gây khó khăn cho việc thu thuế, chi phí quản lý cao và tài chính toàn diện. Mặc dù thanh toán kỹ thuật số đã phát triển đáng kể kể từ đại dịch COVID-19, nhưng tiền mặt vẫn là phương tiện thanh toán chính của đại đa số người dân Peru.
Các vấn đề mà CBDC có thể giải quyết
Từ góc độ người tiêu dùng, mối quan hệ tiền mặt của đất nước có thể được giải thích chủ yếu là do thiếu tài chính toàn diện. Vào năm 2021, chỉ 49,7% dân số trưởng thành sở hữu tài khoản ngân hàng, một trong những tỷ lệ thấp nhất ở Mỹ Latinh. Tuy nhiên, như báo cáo chỉ ra, ngay cả trong nhóm dân số này, tiền mặt vẫn tiếp tục chiếm ưu thế với tư cách là phương tiện thanh toán chính.

Bài báo trích dẫn chi phí cao, thiếu tiền và khoảng cách đến các điểm truy cập, trong số những lý do chính dẫn đến việc không có tài khoản ngân hàng, nhưng mù chữ tài chính và nền kinh tế phi chính thức lớn dường như cũng là những yếu tố quan trọng dẫn đến việc áp dụng thanh toán kỹ thuật số và bao gồm tài chính thấp. Một thiết kế cẩn thận của CBDC có thể giúp giảm bớt một số rào cản này và cung cấp cho công chúng quyền truy cập vào các dịch vụ thanh toán đáp ứng nhu cầu của họ.

Một khó khăn khác trong việc thúc đẩy thanh toán kỹ thuật số là phạm vi phủ sóng của điện thoại thông minh và internet hạn chế ở khu vực nông thôn đã hạn chế khả năng tiếp cận của người dân với các dịch vụ này. Tuy nhiên, các công nghệ và CBDC mới nổi đang phát triển các khả năng ngoại tuyến có thể giúp vượt qua những trở ngại này.

Bản chất phân mảnh của ngành thanh toán bán lẻ ở Peru cũng được coi là một thách thức đáng kể, vì vậy lời hứa về khả năng tương tác cao hơn giữa các tùy chọn thanh toán hiện có là động lực chính đằng sau việc phát hành CBDC.

Tuy nhiên, thách thức lớn nhất của hệ thống thanh toán quốc gia là việc người bán chấp nhận thanh toán kỹ thuật số kém. Tiền mặt là ẩn danh và có thể bỏ qua báo cáo thuế. Ngoài ra còn có các vấn đề về công nghệ và xóa mù chữ nói lên một vấn đề cấu trúc sâu sắc hơn mà một mình CBDC có thể không giải quyết được.

Những lợi thế tiềm năng của CBDC
Tuy nhiên, BCRP lập luận rằng CBDC sẽ mang lại lợi ích lớn cho công chúng, đặc biệt là đối với những người dân chưa sử dụng ngân hàng của đất nước vì nó sẽ cung cấp một phương tiện thanh toán hợp lý và đáng tin cậy. Nếu được thiết kế phù hợp, hệ sinh thái thanh toán của Peru sẽ có nhiều lợi thế như:

• Thúc đẩy khả năng tiếp cận và sử dụng thanh toán kỹ thuật số giữa những người chưa sử dụng dịch vụ ngân hàng.
• Tạo ra hiệu quả đạt được trong thị trường thanh toán bằng cách tạo điều kiện thuận lợi cho khả năng tương tác và khuyến khích áp dụng thanh toán kỹ thuật số.
• Tăng cường hiệu quả chính sách tiền tệ bằng cách thúc đẩy tài chính toàn diện.
• Góp phần giữ vững thành quả giảm đô la hóa trong thanh toán bán lẻ.
• Thúc đẩy đổi mới tài chính trong một môi trường được quản lý, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các đại lý mới trên thị trường thanh toán.
• Kích hoạt thanh toán có thể lập trình.

Trong khi đó, người hàng xóm của PeruBrazil không thấy lợi thế trong CBDC bán lẻ vì hệ thống thanh toán di động Pix thành công của nó. Thay vào đó, nó hỗ trợ token hóa tiền gửi ngân hàng để kích hoạt tiền có thể lập trình được hỗ trợ bởi CBDC liên ngân hàng.