Bằng chứng dự trữ: Nó có thể ngăn chặn sự sụp đổ của FTX không?

Trao đổi tiền điện tử có thể phá sản khi họ không có tiền để thực hiện việc rút tiền của khách hàng. Đây là một vấn đề nghiêm trọng nếu bạn là khách hàng của một sàn giao dịch tiền điện tử và đã ủy thác cho công ty số tiền của bạn, chỉ để sau đó biết rằng sàn giao dịch đã phung phí tất cả số tiền được chuyển qua nền tảng của nó.

Các công ty này có một thói quen khó chịu là che giấu các khoản dự trữ của họ, hoặc hoàn toàn nói dối về chúng. Một sàn giao dịch có thể đã sử dụng tiền của bạn để chống đỡ cho công ty giao dịch đang thất bại của mình,như đã xảy ra với FTX . Họ có thể đã vô tình chuyển số tiền trị giá hàng trăm triệu đô la của khách hàng sang một sàn giao dịch khác,như đã xảy ra Crypto.com , hoặc mất tất cả trong một vụ hack, như đã xảy ra vớiNúi Gox .

Ngay cả việc kiểm tra hoặc chứng thực thông thường của bên thứ ba cũng có thể không đủ. Các công ty có thể đã lừa các kiểm toán viên: Có lẽ họ chỉ chuyển tiền vào đúng ví đúng lúc để bên thứ ba đánh dấu vào ô xác nhận rằng tiền đang ở đúng chỗ, sau đó đầu tư tiền vào các quỹ rủi ro.

Hãy nhớ rằng: trao đổi tiền điện tử không giống như tài khoản ngân hàng; cho người mới bắt đầu, tiền điện tửkhông được bảo hiểm bởi các chương trình ký gửi của chính phủ . Theo đó, khách hàng phải tự mình giải quyết các vấn đề thẩm định khi chọn nơi gửi tiền.

Nhưng còn nếu khách hàng có thể theo dõi vị trí tiền của họ một cách xác thực trong thời gian thực thì sao?

Nhập bằng chứng dự trữ và cây Merkle

Một sốtrao đổi tiền điện tử đang ủng hộ một hình thức minh bạch được gọi là bằng chứng dự trữ . Đây là một phương pháp mật mã để chứng minh rằng một sàn giao dịch đủ thanh khoản để xử lý tất cả các khoản rút tiền của khách hàng và mặt khác cho phép khách hàng của một sàn giao dịch tiền điện tử theo dõi vị trí thực sự của tiền của họ.

Một cách để làm điều này liên quan đến việc sử dụng một thứ gọi là cây Merkle. Chúng tạo ra các cấu trúc dữ liệu hiệu quả được gọi là “cây băm” có thể được xác minh một cách an toàn; cấu trúc này, giống như bản đồ tiền của khách hàng, hoạt động ngay cả khi dự trữ trở nên phức tạp.

Ý tưởng là, sau khi xuất bản chứng chỉ bằng chứng dự trữ, bất kỳ ai cũng có thể theo dõi số tiền và tìm ra số lượng tiền điện tử mà một sàn giao dịch nắm giữ. Trên thực tế, nó là một công cụ xác minh trung thực để ngăn chặn các sàn giao dịch lén lút rút tiền gửi của khách hàng.

Chẳng hạn, báo cáo bằng chứng dự trữ của Kraken từ tháng 8 năm 2022 đã chứng thực rằng “Kraken giữ lại quyền giám sát đối với một lượng tài sản hiện vật đủ để trang trải các khoản nợ trong phạm vi của khách hàng như được quan sát trong cơ sở dữ liệu liên quan đến sàn giao dịch giao ngay của Kraken.” Nói cách khác, một bên thứ ba nói rằng Kraken có đủ tiền điện tử để chi trả cho tất cả các lần rút tiền của khách hàng hiện tại.

Mặc dù các đề xuất về bằng chứng dự trữ thường yêu cầu thuê người chứng thực bên thứ ba để xác nhận rằng tiền trên chuỗi thực sự khớp với những gì sàn giao dịch tuyên bố nắm giữ, sự cải thiện trên hệ thống hiện tại sẽ là theo yêu cầu, thực tế. -thời gian theo dõi dự trữ ngoại hối.

Trên thực tế, bằng chứng dự trữ mang các sàn giao dịch tiền điện tử đến gần hơn với kho bạc củatài chính phi tập trung các giao thức, trong đó tất cả các khoản tiền được khớp với ví tiền điện tử mà bất kỳ ai cũng có thể theo dõi trên chuỗi bất kỳ lúc nào.

Ý tưởng về bằng chứng dự trữ dựa trên cây Merkle trở nên đặc biệt phổ biến sau sự sụp đổ của FTX. Giám đốc điều hành của Binance, Changpeng Zhao,đã tweet rằng sàn giao dịch của anh ấy sẽ bắt đầu triển khai bằng chứng dự trữ.

Theo người phát ngôn, dự trữ của nó “sẽ được kiểm toán bởi nhà cung cấp bên thứ ba với xác minh người dùng có sẵn trên nền tảng của bên thứ ba để xác minh và kiểm tra lượng nắm giữ của khách hàng của chúng tôi”. Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới trước tiên sẽ xác minh dự trữ BTC.

Sau khi Binance công bố ý định của mình, chín sàn giao dịch khác, bao gồm KuCoin, OKX vàGate.io , đã công bố các kế hoạch tương tự. một số, nhưGate.io , đã chọn xác thực bằng chứng dự trữ được hỗ trợ bởi kiểm toán viên, trong khi những người khác, chẳng hạn như BitMEX, cho biết họ sẽ tự chứng thực các khoản dự trữ.

Rõ ràng, bằng chứng dự trữ dựa trên cây Merkle sẽ không ngăn chặn hoàn toàn việc biển thủ tiền của khách hàng. Nó chỉ theo dõi các khoản nắm giữ và sẽ không ngăn chặn một sàn giao dịch, chẳng hạn, cho những người đi vay gian dối không có hy vọng trả nợ vay tiền.

Và bằng chứng dự trữ không cung cấp cho khách hàng quyền kiểm soát tốt hơn đối với tiền của họ; nó chỉ cung cấp thông tin.

Ngay cả khi FTX đã triển khai bằng chứng dự trữ (ngoài các báo cáo tài chính đã được kiểm toán), một khách hàng có thể đã chứng kiến tiền điện tử của họ lao dốc nhanh chóng, nhưng khách hàng đó sẽ không thể ngăn cản FTX khỏi làm điều gì đó mà họ không thích.

Cuối cùng, một bằng chứng dự trữ chỉ tốt như người xác minh của nó. Một sàn giao dịch tiền điện tử có thể nói dối hoàn toàn và người chứng thực bên thứ ba vẫn có thể duy trì lời nói dối đó. Nếu người chứng thực tham nhũng hoặc không đủ năng lực, có thể do bỏ qua các ví bị mất hoặc không hiểu cách thức một sàn giao dịch đã cấu trúc các khoản nắm giữ của khách hàng, thì toàn bộ mục đích của bằng chứng dự trữ sẽ bị hủy hoại.