Tuần đầu tiên của phiên tòaSam Bankman-Fried (SBF) , cựu Giám đốc điều hành của FTX, đã đưa ra ánh sáng một câu chuyện đầy cáo buộc lừa dối, quản lý yếu kém và nghi ngờ có hành vi sai trái dẫn đến sự sụp đổ của cả công ty thương mại và Alameda Research.

Tuần khai mạc này đã mang lại cái nhìn thoáng qua về hoạt động nội bộ của FTX, một công ty từng được định giá ở mức đáng kinh ngạc 32 tỷ USD.

Các nhân chứng đã vẽ nên bức tranh về một thực thể hoạt động với tấm màn bí mật và thái độ thân mật, trái ngược hoàn toàn với tính chất rủi ro cao của ngành.

Adam Yedidia, Cựu nhân viên FTX, làm chứng

Một trong những tiết lộ đáng kinh ngạc nhất được đưa ra bởi Adam Yedidia, một cựu nhân viên FTX, người đã tuyên bố rằng ngay từ tháng 6 năm 2022, ông và SBF đã thảo luận về khoản nợ khổng lồ 8 tỷ USD mà Alameda nợ FTX.

Ông đã đưa ra những hiểu biết sâu sắc có giá trị về cách người sáng lập FTX tích cực chỉ đạo các hoạt động kinh doanh, xóa tan các tuyên bố bào chữa miêu tả chuyên gia về tiền điện tử đang gặp khó khăn này chỉ là một "mọt toán học"; người đã mạo hiểm vượt quá chiều sâu của mình.

Trả lời câu hỏi của Công tố viên Danielle Sassoon liên quan đếnVai trò của SBF tại FTX, Adam làm rõ:

"Ông ấy là Giám đốc điều hành, về cơ bản giám sát mọi khía cạnh của hoạt động kinh doanh."

Hơn nữa, anh ấy còn làm sáng tỏ mối quan hệ của SBF với Caroline Ellison.

Ngoài việc nêu bật vấn đề mã hóa ảnh hưởng đến việc định giá trách nhiệm pháp lý tại Alameda Research, lời khai của Adam còn đi sâu vào lối sống xa hoa được một số ít người được chọn trong FTX duy trì, hoàn chỉnh với một căn hộ sang trọng trị giá 35 triệu USD ở Bahamas.

Gary Wang, Nhân viên đồng sáng lập FTX, làm chứng

Một quả bom khác đến từ Gary Wang, người đồng sáng lập FTX, người đã tiết lộ các đặc quyền được cấp cho Alameda Research trong FTX.

Ông ám chỉ Alameda có hạn mức tín dụng 65 tỷ USD, trái ngược hoàn toàn với hạn mức tín dụng khiêm tốn được cung cấp cho các khách hàng khác.

Gary tiếp tục trình bày chi tiết cách Alameda dường như có thẩm quyền duy trì số dư tài khoản âm và vay tiền từ khách hàng FTX, những hành động dường như thiếu sự cho phép thích hợp.

Ngoài ra, phiên tòa còn nêu bật những lo ngại về quỹ bảo hiểm hỗ trợ của FTX, được thiết kế để bảo vệ khách hàng. vị thế trong các sự kiện thanh lý.

Ông cho rằng giá trị được báo cáo của quỹ trên trang web FTX trên thực tế là một con số bịa đặt.

Lời khai của anh ta, được tuyên thệ với tư cách là nhân chứng thứ tư được Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) triệu tập trong phiên tòa xét xử SBF, đã tiết lộ một mạng lưới lừa dối phức tạp và các hoạt động đáng nghi vấn trong FTX và các đơn vị liên kết của nó.

Theo bản thân Gary,SBF ,Caroline và Nishad Singh đã tích cực tham gia vào các hoạt động lừa đảo, bao gồm việc cấp các đặc quyền cho quỹ phòng hộ Alameda Research của SBF, cho phép rút tiền không hạn chế từ FTX.

Điều có lẽ còn tai hại hơn nữa là việc ông khẳng định rằng họ nhận thức được hành vi sai trái của mình, làm dấy lên mối lo ngại nghiêm trọng về đạo đức và tính minh bạch của FTX trong nhiệm kỳ của họ.

Ở một góc độ khác được chia sẻ trong phiên tòa, Gary tiết lộ rằng anh đã quan hệ với các quan chức chính phủ 18 lần.

Hai cuộc họp đầu tiên có sự tham gia của đại diện từ nhiều cơ quan, bao gồm Bộ Tư pháp, Cục Điều tra Liên bang, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng.

Trong các cuộc họp này, ông khẳng định tính chính xác của dòng tweet ngày 7 tháng 11 của SBF:

"FTX vẫn ổn. Tài sản vẫn ổn."

Tuy nhiên, khi phiên tòa diễn ra, Gary đã sửa đổi tuyên bố của mình, chỉ ra rằng dòng tweet, dù thực tế là đúng, nhưng lại gây hiểu nhầm.

Ông giải thích rằng việc cố gắng thanh lý lượng token FTT nắm giữ đáng kể trên sàn giao dịch là không khả thi do có thể có tác động tiêu cực đến giá của token.

"Thư 5K" là gì?

Thuật ngữ"Thư 5K" biểu thị một kiến ​​nghị pháp lý do chính phủ đệ trình theo Mục 5K1.1 của Hướng dẫn tuyên án của Hoa Kỳ .

Phần này liên quan đến chính sách xung quanh "hỗ trợ đáng kể cho chính quyền" cho phép chính phủ yêu cầu giảm án cho một cá nhân đã hợp tác đáng kể dưới nhiều hình thức khác nhau.

Matt Huang, Người đồng sáng lập Paradigm, làm chứng

Matt Huang, người đồng sáng lập Paradigm, một công ty đầu tư chuyên về tiền điện tử, đã đứng ra lập trường sau lời khai của Gary.

Ông tiết lộ rằng Paradigm đã đầu tư khoảng 278 triệu USD qua nhiều vòng cấp vốn khác nhau ở cả FTX và FTX US.

Tuy nhiên, khi được hỏi về mức định giá hiện tại của phần vốn nắm giữ của Paradigm trong FTX, câu trả lời của ông thật đáng kinh ngạc:

"Chúng tôi đã đánh dấu nó ở mức 0 đô la."

Matt tiếp tục tiết lộ rằng Giám đốc điều hành FTX lúc đó là SBF đã bác bỏ những lo ngại của Paradigm về mối quan hệ của sàn giao dịch với công ty thương mại chị em của nó, Alameda.

Đáng chú ý, trong vòng cấp vốn series B của FTX vào năm 2021, Paradigm đã bày tỏ lo ngại về khả năng đối xử ưu đãi mà sàn giao dịch dành cho Alameda.

Tuy nhiên,SBF đã trấn an Matt và Paradigm rằng FTX không cung cấp những đặc quyền như vậy cho Alameda.

Những đảm bảo này đã khiến Paradigm, cùng với các nhà đầu tư lớn khác như Sequoia Capital, SoftBank và Coinbase Ventures, huy động được 900 triệu USD cho FTX với mức định giá 18 tỷ USD.

Tuy nhiên, những tiết lộ sau sự sụp đổ của FTX mâu thuẫn với tuyên bố của SBF với Matt, cho thấy rằng FTX thực sự đã mở rộng các đặc quyền đáng kể cho Alameda.

Hoạt động bí mật này đóng một vai trò quan trọng trong sự sụp đổ sau đó của sàn giao dịch, dẫn đến tổn thất đáng kể cho Paradigm và các nhà đầu tư khác.

Những tiết lộ này hiện đã được chứng minh bằng lời khai tuyên thệ từ những người trong nội bộ FTX.

Caroline Ellison, Bạn gái cũ của SBF và Giám đốc điều hành của Alameda Research, làm chứng

Một nhân chứng quan trọng,Caroline, đối tác lãng mạn cũ và đồng minh lâu dài của SBF , đến lượt cô ấy đã đưa ra những tiết lộ quan trọng.

Cô thừa nhận đã tham gia vào các hoạt động lừa đảo trong thời gian làm Giám đốc điều hành của Alameda Research.

Tuy nhiên, cô nhấn mạnh những hành động lừa đảo này không phải do cô tự ý mà được thực hiện theo lệnh của SBF.

Trong lời khai của mình, Caroline đã làm sáng tỏ cách SBF đã thiết lập một hệ thống tạo điều kiện thuận lợi cho việc bòn rút tiền từ FTX.

Cô ước tính rằng hệ thống này đã cho phép Alameda Research đảm bảo khoảng 14 tỷ USD từ nền tảng giao dịch tiền kỹ thuật số hiện đã phá sản.

Hơn nữa, những tiết lộ trong phòng xử án đã có một bước ngoặt hấp dẫn khi Caroline tiết lộ rằng SBF đã nuôi dưỡng những khát vọng chính trị, hình dung ra một tương lai với tư cách là Tổng thống Hoa Kỳ.

Tiết lộ này được đưa ra trong bối cảnh mối quan hệ cá nhân của họ đã kết thúc, mặc dù sự hợp tác chuyên môn của họ vẫn tiếp tục trong vai trò lãnh đạo tại Alameda Research và FTX cho đến tháng 11 năm 2022.

Cô tiết lộ dòng vốn đáng kể, tổng trị giá từ 10 đến 20 tỷ USD, từ người dùng FTX đến Alameda trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến năm 2022.

Những khoản tiền này được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, bao gồm trả nợ, đầu tư và thực hiện chuyển đổi stablecoin.

Một tiết lộ quan trọng là việc không tiết lộ hạn mức tín dụng của Alameda đối với các nhà đầu tư và kiểm toán viên FTX, ngụ ý sự thiếu minh bạch trong hoạt động tài chính của các đơn vị liên kết này.

Hơn nữa,Carolin Tôi đã làm chứng về sự tham gia của Alameda Research trong việc mua lại FTX Tokens (FTT) từ sàn giao dịch tiền điện tử Binance thông qua hạn mức tín dụng, một quyết định được cho là bị ảnh hưởng bởi mong muốn tránh xung đột tiềm ẩn với Binance.

Việc sử dụng các khoản vay từ Genesis làm nguồn vốn vào năm 2021 cũng là một phần của câu chuyện.

Điều thú vị là cô đã thẳng thắn bày tỏ cảm giác không thích đáng trong vai trò Giám đốc điều hành của Alameda.

Phiên tòa của SBF không có lợi cho anh ta

Những lời khai được cung cấp cho đến nay phần lớn liên quan đến SBF và rõ ràng là phiên tòa đang diễn ra không thuận lợi cho anh ta.

Tuy nhiên, một tia hy vọng cho bên bào chữa nằm ở khả năng luật sư của họ có thể được phép thẩm vấn chéo một số nhân chứng.