DBS của Singapore giải thích cách các ngân hàng lớn cũng có thể triển khai DeFi

Singapore đã âm thầm tổ chức một số khám phá tiên tiến nhất về tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi) từng được thực hiện bởi các ngân hàng lớn, tổ chức và cơ quan quản lý.

Đặc biệt,Người bảo vệ dự án , bắt đầu thử nghiệm token hóa tài sản và DeFi cho các ngân hàng, được Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) ra mắt vào đầu mùa hè, với sự tham gia của Ngân hàng DBS của Singapore cùng với JPMorgan và SBI Digital của Nhật Bản cũng như Marketnode, một nền tảng tài sản kỹ thuật số được xây dựng bởi Sàn giao dịch Singapore (SGX) và Temasek.

Giai đoạn thử nghiệm đầu tiên bao gồm các giao dịch bằng chứng khoán chính phủ Singapore được mã hóa, đô la Singapore (SGD), trái phiếu chính phủ Nhật Bản và đồng yên Nhật (JPY), được thực hiện bằng cách sử dụng hệ thống lớp phủ chuỗi khối Ethereum công khai Polygon, nền tảng cho vay DeFi Aave và Uniswap, một sàn giao dịch phi tập trung và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM).

Han Kwee Juan, trưởng nhóm chiến lược và lập kế hoạch tại DBS cho biết trong một cuộc phỏng vấn: “Chúng tôi muốn chứng minh rằng có thể mã hóa chứng khoán và tiền mặt của chính phủ trong nhóm thanh khoản DeFi. “Sau đó, bằng cách sử dụng AMM và giải quyết vấn đề đó bằng các dự báo giá và dịch vụ truyền dữ liệu thị trường từ Bloomberg hoặc Refinitiv, chúng tôi muốn tạo ra một địa điểm DeFi cấp tổ chức mà các nhà quản lý sẽ cảm thấy thoải mái.”

Các ngân hàng và tổ chức tài chính truyền thống nhìn thấy cơ hội và hiệu quả đạt được bằng cách sao chép thành công của DeFi trong lĩnh vực tiền điện tử, với những động thái táo bạo nhất liên quan đến chuỗi khối công khai vàhứa hẹn mang lại hàng nghìn tỷ đô la trong các công cụ tài chính hiện có đến bữa tiệc.

Giải thích về một số lựa chọn giao thức trong Project Guardian, Kwee Juan của DBS đã chỉ ra rằng Polygon có ý nghĩa vì nhu cầu phí gas rẻ. Ông nói: “Việc tưởng tượng lại một địa điểm giao dịch cho một thị trường rộng lớn như chứng khoán chính phủ và liên tục viết điều đó lên một chuỗi khối công khai sẽ hủy bỏ lợi ích tập thể của giao dịch nguyên tử, thanh toán bù trừ và thanh toán.

DBS cũng phát hiện ra rằng hiện tại không có AMM nào có thể bắt chước cách định giá được thực hiện giữa các nhà giao dịch trong không gian tổ chức phi tập trung (OTC).

“Có nhiều cách kết hợp khác nhau có thể xảy ra khi giao dịch OTC và các AMM hiện có không đủ phức tạp để cung cấp loại định giá động cần thiết nếu bạn thực sự muốn đạt được giao dịch trong nhóm DeFi,” Kwee Juan nói. “Chúng tôi đã phải điều chỉnh Uniswap để cho phép các giao dịch sau đó diễn ra gần nhất với nơi định giá dựa trên Bloomberg và Refinitiv.”

Các bài học khác bao gồm cách những người tham gia nên hướng dẫn lẫn nhau khi thoát ra và giải quyết các vị trí ròng. “Làm thế nào để chúng ta sau đó hướng dẫn lẫn nhau? Thông qua ngân hàng đại lý và ngân hàng lưu ký của chúng tôi?” Kwee Juan nói.

Ông nói thêm, một rào cản chung cần vượt qua là làm thế nào để bộ phận công nghệ của ngân hàng hiểu cách khởi chạy hợp đồng thông minh cho từng nhà giao dịch và sau đó liên kết mọi thứ trở lại hệ thống ngân hàng cốt lõi.

Kwee Juan cho biết: “Chúng tôi đã nghiên cứu quy trình và hành trình để xác định những gì cần thiết để lấy lại thông tin từ nhóm DeFi.