Trong thập kỷ qua, chúng ta đã chứng kiến sự bùng nổ của nhiều dự án Web3 khác nhau. Compound đang xây dựng phiên bản Web3 của Bank of America, Uniswap giống như Sàn giao dịch chứng khoán New York, Yearn Finance là một BlackRock phi tập trung (tập đoàn quản lý đầu tư niêm yết lớn nhất tại Hoa Kỳ), v.v.
So với các công ty Web2 tương tự, chúng ta nên đánh giá hiệu suất và nguyên tắc cơ bản của ba công ty dẫn đầu theo dõi được chia nhỏ ở trên như thế nào và đánh giá thêm liệu mã thông báo của họ có nằm trong phạm vi giá hợp lý hay không?
Nói chung, sự thành công của một dự án Web3 chủ yếu được đánh giá bởi hai chỉ số: giá cả và giá trị thị trường. Bên dưới, chúng tôi cũng đã tổng hợp một số chỉ số gốc Web3 chi tiết hơn cho ba danh mục chính: DeFi, Lớp 1/Lớp 2 và trò chơi P2E.
DeFi: Hiện thực hóa tăng trưởng giá trị thông qua dòng vốn vào và tích hợp
Các ứng dụng DeFi bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap và các nền tảng cho vay như Compound. Hầu hết các dự án DeFi được phát triển bởi một nhóm các nhà phát triển, những người sau đó tìm cách giao quyền quản lý hoạt động của họ cho một cộng đồng chủ sở hữu mã thông báo phi tập trung. Các chỉ số tăng trưởng chính là ba điểm sau:
Tổng giá trị bị khóa (TVL) — TVL đại diện cho tổng giá trị tài sản được lưu trữ trong các giao thức DeFi. Mặc dù TVL rất tốt để đo lường các giao thức cho vay như Aave và Compound, nhưng nó ít hữu ích hơn đối với các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap, vốn đo lường mức tăng trưởng chủ yếu theo khối lượng giao dịch. Nhược điểm của việc sử dụng TVL để đo lường mức tăng trưởng dài hạn là người dùng và nhà giao dịch thường chuyển đổi giữa các ứng dụng DeFi khác nhau để tìm kiếm lợi suất cao hơn, điều này cho phép một số cá voi khổng lồ tạo ra ảo giác về hoạt động trên chuỗi, khiến TVL không phải là một sự hấp dẫn. các chỉ số sử dụng. Tuy nhiên, nó là một chỉ số quan trọng của sự tự tin.
Ví hoạt động - thị trường truyền thống đo lường người dùng hoạt động hàng ngày và người dùng hoạt động hàng tháng, trong khi ở DeFi, các chỉ số mô phỏng của người dùng hoạt động hàng ngày và người dùng hoạt động hàng tháng là ví hoạt động hàng ngày và ví hoạt động hàng tháng.
Số lượng tích hợp - Các ứng dụng DeFi có thể kết hợp và tương tác với nhau. Một chỉ báo tăng trưởng khác là số lượng và chất lượng tích hợp mà ứng dụng sử dụng với các ví, sàn giao dịch và sản phẩm DeFi khác. Hoạt động của nhà phát triển là chìa khóa cho sự phát triển và dẫn đầu thị trường của các dự án DeFi.
Lớp 1 và Lớp 2: Tăng trưởng thông qua hoạt động của nhà phát triển
Lớp 1, chẳng hạn như Ethereum , Solana, Near, Avalanche và Flow , v.v.; Lớp 2, chẳng hạn như Đa giác , nằm trên Lớp 1 hiện có và có các chức năng mở rộng.
Tăng trưởng ở L1 và L2 chủ yếu đến từ các ứng dụng được xây dựng trên các giao thức này. Các chỉ số chính là ba điểm sau:
Số lượng nhà phát triển và ứng dụng - Các dự án L1 và L2 là mã nguồn mở, có thể xây dựng và tích hợp. Số lượng nhà phát triển và số lượng ứng dụng được xây dựng trên một giao thức nhất định có lẽ là những chỉ số tăng trưởng quan trọng nhất đối với các dự án L1/L2. Một cách hay để định lượng số lượng nhà phát triển trong một dự án là xem xét số lượng người dùng đang hoạt động trong các môi trường và kho lưu trữ dành cho nhà phát triển như Github. Ứng dụng spin-off thu được càng nhiều từ người dùng và nhà đầu tư thì dự án cơ bản càng phát triển nhanh hơn. Ví dụ: các ứng dụng chuỗi khối Flow trên mạng của nó đã tăng từ 50 vào tháng 12 năm 2020 lên 650 vào cuối năm 2021. Các dự án dựa trên Flow đã huy động được hơn 700 triệu đô la tài trợ vào năm ngoái, thúc đẩy tăng trưởng giao dịch và sự chấp nhận của người dùng đối với chuỗi khối Flow.
Số lượng ví đang hoạt động — Hầu hết các dự án L1/L2 đều có ví tiền điện tử của riêng họ và tương tác với các ứng dụng phi tập trung dựa trên cơ sở hạ tầng (Dapps). Như trường hợp của DeFi, số lượng ví hoạt động hàng ngày và ví hoạt động hàng tháng là một chỉ số tăng trưởng quan trọng. Các ví của bên thứ ba như Metamask (Ethereum), Blocto (Flow) và Phantom (Solana) thường đóng vai trò là trung tâm chính cho tài sản của người dùng trong hệ sinh thái của giao thức.
Tổng số giao dịch và quy mô - số lượng giao dịch trên một giao thức nhất định, số lượng giao dịch lớn (trên 100.000 đô la) và giá trị giao dịch là những chỉ báo tốt về việc sử dụng giao dịch mạng. Tỷ lệ đồng đô la trong tổng giá trị giao dịch cũng có thể được sử dụng để đo lường thị phần so với đối thủ cạnh tranh.
Chơi game P2E: Tăng trưởng thông qua quan hệ đối tác, khuyến khích người chơi
Trong trò chơi Chơi để kiếm tiền (P2E), người chơi có thể kiếm được phần thưởng có giá trị thực. Sau khi người chơi sở hữu một tài sản NFT trong trò chơi, nó có thể được bán tự do bên ngoài nền tảng mà tài sản đó được tạo ra. Người chơi cũng có tiếng nói trong việc quản lý trò chơi. Dưới đây là ba số liệu chính để đánh giá các dự án P2E:
Người chơi tích cực - Số lượng người dùng hoạt động hàng ngày (hoặc hàng tháng) là chỉ báo chính về sự phát triển và mức độ phổ biến của trò chơi. Nội dung trò chơi phong phú là chìa khóa thành công và một trò chơi có nội dung phong phú nhưng ít người dùng là vô giá trị. Điều quan trọng là liệu dự án có thể duy trì số lượng người chơi tích cực hay không. Ví dụ: trong Axie Infinity dựa trên chuỗi Ronin, trong 6 tháng qua, số lượng người dùng trung bình hàng ngày đã giảm từ 120.000 xuống còn khoảng 20.000 và doanh thu của SLP, đơn vị tiền tệ nội bộ của trò chơi, cũng giảm.
Số tiền giao dịch trung bình của người dùng - chỉ số này đề cập đến số tiền chuyển trung bình của mỗi người chơi, phản ánh độ tin cậy của sự tham gia của người dùng và thiết kế Mã thông báo. Sự gia tăng lượng giao dịch trung bình của người dùng cũng là chìa khóa để tăng trưởng doanh thu. Khi đánh giá các dự án, hãy chú ý đến sự ổn định và tăng trưởng của khối lượng giao dịch trung bình trên mỗi người dùng.
Số lượng và chất lượng của các đối tác Bang hội - Trong các trò chơi Web3, việc phát triển và phân phối thường đạt được thông qua giới thiệu người chơi và quan hệ đối tác với các Bang hội. Bang hội trò chơi tiền điện tử là một nhóm người chơi chơi trò chơi cùng nhau, chia sẻ dữ liệu và tài sản trong trò chơi cũng như hỗ trợ những người chơi khác. Các bang hội như Yield Guild Games, Ancient8, Good Games Guild và Merit Circle cho phép người chơi mới bắt đầu chơi trò chơi bằng cách thuê tài sản trò chơi mà họ không đủ khả năng chi trả. Họ cũng giúp các trò chơi P2E có thêm nhiều người dùng hoạt động hàng ngày thông qua học bổng, tiếp thị trực tuyến và đầu tư trực tiếp. Các bang hội chọn trò chơi nào để hỗ trợ dựa trên ba yếu tố: chất lượng trò chơi, sức mạnh cộng đồng và sự vững mạnh của nền kinh tế trò chơi.
tóm tắt
Khi Web3 trưởng thành, nhu cầu hiểu khách hàng, trình điều khiển doanh thu và các số liệu tăng trưởng thực sự cũng tăng theo. Mặc dù các số liệu được đề cập trong bài viết này đi kèm với các hạn chế và cảnh báo khác nhau, nhưng chúng cung cấp một dấu hiệu tốt về nơi các dự án Web3 đang hướng tới. Hiểu chúng sẽ giúp hướng dẫn các quyết định kinh doanh và sản phẩm, cũng như khuyến khích cộng đồng. Tôi hy vọng sẽ thấy nhiều mô hình tăng trưởng mới xuất hiện trong Web3 và mong đợi sự tiến bộ của các dự án cũng như các chỉ số đi kèm với chúng.
Bài viết này đến từDecrypt, tác giả gốc: Alex Topchishvili, được dịch giả Katie Ku của Odaily Planet Daily biên dịch.
JinseFinance
Davin
Coindesk
Beincrypto
Bankless
Cointelegraph
Cdixon
Bitcoinist