Xem trước hàng tuần丨Mức tăng hàng tháng tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2021 - 5 điều bạn cần biết về Bitcoin trong tuần này

Bitcoin bắt đầu tuần và tháng mới với một lưu ý tích cực thận trọng sau khi giữ ở mức quan trọng.

Sau một tháng 7 đầy biến động do các yếu tố vĩ mô mang lại, hành động giá bitcoin đã mang lại mức tăng hàng tuần và hàng tháng.

Con đường phục hồi của một số loại vẫn tiếp tục và tại một số thời điểm trong những tuần gần đây, có vẻ như Bitcoin sẽ còn bị ảnh hưởng nhiều hơn sau đợt giảm 40% vào tháng 6.

Tuy nhiên, giờ đây khi các nhà phân tích đang lạc quan, có một điều vẫn rõ ràng - "sự phục hồi của thị trường giá xuống" này không báo hiệu sự kết thúc của bóng tối.

Khi mùa hè năm 2022 bước vào tháng cuối cùng, với việc Bitcoin lơ lửng gần mức cao nhất kể từ giữa tháng 6, Cointelegraph cung cấp một phân tích về các yếu tố kích hoạt thị trường tiềm năng của Bitcoin.

Giá giao ngay lấy lại đường xu hướng giảm

Mọi thứ có thể tồi tệ hơn nhiều về hiệu suất của Bitcoin vào tháng Bảy.

Sau khi giảm gần 40% vào tháng 6, BTC/USD đã kết thúc tháng với mức tăng đáng nể 16,8%, theo tài nguyên phân tích Coinglass.

Biểu đồ tăng giảm hàng tháng của BTC/USD (ảnh chụp màn hình) Nguồn: Coinglass

Mặc dù mức tăng đó có thời điểm lên tới 20%, nhưng số liệu tháng 7 vẫn đánh dấu hiệu suất tốt nhất của Bitcoin kể từ tháng 10 năm 2021 – trước mức cao nhất mọi thời đại mới nhất của nó là 69.000 đô la.

Với nền tảng vững chắc, câu hỏi cho các nhà phân tích bây giờ là liệu đợt phục hồi có thể tiếp tục và kéo dài bao lâu.

Nhà giao dịch và phân tích nổi tiếng Josh Rager đã trả lời: "Đây là lần đóng cửa hàng tháng đầu tiên kể từ tháng Ba."

"Giá đang dần tăng cao hơn sau khi đóng cửa hàng tháng trên mức cao nhất mọi thời đại của năm 2017. Cho đến nay có vẻ tốt, ngay cả khi đó là 'thị trường giá xuống', tôi rất vui khi mua khi giá giảm ngay bây giờ."

Những người khác thận trọng hơn, với nhà giao dịch và nhà phân tích Crypto Tony lưu ý rằng mức cao gần đây chỉ trên 24.000 đô la vẫn là mức kháng cự không thể vượt qua trong ngày.

Anh ấy đã xác nhận với những người theo dõi trên Twitter của mình: “Tôi đang tìm kiếm một sự cố ở dạng Bitcoin này, tiếp tục thiếu hụt trong phạm vi nguồn cung dưới mức từ chối 24.000 đô la của chúng tôi.”

Tuy nhiên, việc đóng cửa hàng tuần và hàng tháng cung cấp một số mức hỗ trợ quan trọng cho Bitcoin. Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy BTC/USD vẫn giữ nguyên giá thực tế khi đường trung bình động 200 tuần trên biểu đồ hàng tuần chuyển từ mức kháng cự sang mức hỗ trợ.

Cơ sở hạ tầng chuỗi khối và công ty khai thác tiền điện tử Blockware cũng đã lưu ý trong bản tin hàng tuần mới nhất được xuất bản vào tuần trước rằng mức thoái lui của đường trung bình động hàm mũ 180 tuần (EHMA) ngay dưới 22.000 đô la trên biểu đồ hàng tháng sẽ "khá lạc quan".

"Đường hàng tháng dường như cũng đang lấy lại mức EHMA 180 tuần của nó, là mức của khu vực tích lũy vĩ mô BTC mà chúng ta đã thảo luận trong vài tháng qua. Đây cũng là giá đóng cửa vào tối Chủ nhật theo giờ ET", nhà phân tích chính William viết đường Clémente.

Biểu đồ nến 1 tuần BTC/USD (Bitstamp), đường trung bình động 200 tuần Nguồn: TradingView

Kích hoạt macro mát mẻ vào tháng 8

Bức tranh kinh tế vĩ mô bắt đầu vào tháng 8 đã mang lại sự nhẹ nhõm, nhưng nó cũng tạo ra cảm giác không tin tưởng vào phần còn lại của năm sẽ diễn ra như thế nào.

Trong ngắn hạn, chứng khoán Mỹ đã vượt qua sự biến động do Fed gây ra vào tháng trước, kết thúc tháng 7 ở mức cao. Như Toiyeubitcoin đã đưa tin, những lời kêu gọi về một đợt phục hồi bền vững trên thị trường chứng khoán đang tăng lên, đây có thể là tin tốt cho thị trường tiền điện tử có tính tương quan cao.

Trong khi đó, tài khoản Twitter nổi tiếng Game of Trades khi phân tích tình hình hàng hóa đã dự đoán giá dầu sẽ sớm giảm, điều này sẽ tác động đáng kể đến lạm phát ở Mỹ.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hiện đang ở mức cao trong hơn 40 năm, đó là lý do tại sao các đợt tăng lãi suất của Fed đang gây áp lực lên các tài sản rủi ro trên diện rộng. Lạm phát và sự đảo ngược chính sách của Fed có thể nhanh chóng xoay chuyển tình thế.

"Những người bán lớn bước vào giao dịch dầu vào thứ Sáu," đọc một tweet vào cuối tuần.

"Giá dầu có vẻ như sắp sụp đổ và CPI sẽ giảm theo."

Tuy nhiên, tình hình toàn cầu về hàng hóa không đơn giản như vậy, với nhà phân tích vĩ mô Alex Krueger cảnh báo ngược lại rằng cuộc khủng hoảng năng lượng của châu Âu vẫn chưa được thị trường định giá.

Do đó, đối với Bitcoin, sự phục hồi hiện tại giống như một "cuộc biểu tình của thị trường gấu" hơn là sự trở lại sức mạnh thực sự.

Krueger viết: “Vâng, đây là một đợt phục hồi của thị trường giá xuống…

"Vấn đề là, nếu lạm phát giảm đủ nhanh để có thể thực hiện được, và cuộc khủng hoảng năng lượng của châu Âu không trở nên trầm trọng hơn bởi một mùa đông khắc nghiệt, thì điều đó là có thể xảy ra và đó có thể là khởi đầu của một thị trường giá lên. Vẫn chưa ai biết được."

Krueger nói thêm rằng tình hình hiện tại sẽ được giữ nguyên "cho đến ít nhất là cuối tháng 8", khi động thái mới của Fed sẽ ảnh hưởng đến thị trường.

Theo mức độ quan trọng, ông đã liệt kê quyết định lãi suất chính vào tháng 9, CPI vào tháng 9, hội nghị thượng đỉnh Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 25 tháng 8 và dữ liệu CPI tháng 7 được công bố vào ngày 10 tháng 8.

Về mặt đồng bạc xanh, chỉ số đô la Mỹ (DXY) vẫn ở mức thấp gần một tháng vào hôm nay, hiện dưới 106.

Đối với Trò chơi giao dịch, các chỉ số quan trọng hơn các con số. Sau một xu hướng tăng parabol, giờ đây có thể thấy một sự thay đổi rõ ràng về hướng trên biểu đồ DXY hàng ngày.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) nguồn nến 1 ngày: TradingView

RSI gây nghi ngờ về đáy giá

Nói về các tín hiệu trên chuỗi, một cuộc biểu tình ở một trong những nguyên tắc cơ bản cốt lõi của Bitcoin không đủ để thuyết phục nhà phân tích Venturefounder rằng giá Bitcoin đã chạm đáy.

Nhìn xa hơn và so sánh BTC/USD qua các chu kỳ thị trường khác nhau, người sáng tạo nội dung nổi tiếng lập luận rằng chỉ số sức mạnh tương đối (DXY) của Bitcoin vẫn giảm sau khi đạt đỉnh vào tháng 4 năm 2021.

Chỉ số RSI, đo lường mức độ mua quá mức hoặc bán quá mức của BTC/USD ở một mức giá nhất định, đã đạt mức thấp nhất mọi thời đại kể từ tháng Năm.

Mặc dù chỉ số RSI cho thấy rằng Bitcoin đang giao dịch thấp hơn nhiều so với giá trị hợp lý của nó, nhưng nó vẫn chưa khôi phục lại “đà tăng giá” đặc trưng cho sự bứt phá trên 20.000 đô la và hơn thế nữa vào cuối năm 2020.

Vào tháng 4 năm 2021, giá Bitcoin sẽ đạt 58.000 đô la và sau đó giá sẽ giảm một nửa vào cuối tháng 7.

Nhà sáng lập mạo hiểm cho biết: “Nếu mức thấp nhất vào tháng 7 năm 2022 được coi là đáy của chu kỳ này, thì cách duy nhất để xem nó là xem mức cao nhất vào tháng 4 năm 2021 là đỉnh của chu kỳ”.

"Chỉ số RSI của bitcoin và altcoin và đà tăng giá đạt đỉnh vào tháng 4 năm 2021 và không bao giờ phục hồi trong phần còn lại của chu kỳ. Bạn có nghĩ rằng chúng ta đã chạm đáy chưa?"

Một khoảng thời gian bán quá mức đáng chú ý khác trên chỉ báo RSI diễn ra sau sự cố COVID-19 vào tháng 3 năm 2020, một sự kiện đã tác động đáng kể đến đà giá khi tiến tới đợt giảm một nửa phần thưởng khối mới nhất.

Tất nhiên, BTC/USD đã không nhìn lại và quay trở lại mức cao nhất mọi thời đại của nó vào thời điểm đó khoảng sáu tháng sau đó.

Biểu đồ nến tháng 1 BTC/USD (Bitstamp), RSI Nguồn: TradingView

Các quỹ ETF mục đích cuối cùng cũng được tích lũy

Sự tham gia của các tổ chức vào giao dịch bitcoin có thể được cải thiện khi dữ liệu cho thấy các dấu hiệu phục hồi tinh tế.

Tín hiệu mới nhất như vậy đến từ Mục đích Bitcoin ETF, quỹ giao dịch trao đổi giá bitcoin giao ngay (ETF) đầu tiên trên thế giới.

Sau khi lượng nắm giữ đột ngột giảm 50% vào tháng 6, sản phẩm cuối cùng đã thêm BTC trở lại, cho thấy nhu cầu không còn giảm nữa.

Mục đích đã thêm 2.600 BTC, nhà bình luận Jan Wuestenfeld cũng lưu ý rằng đã kết thúc thời gian ngủ đông kéo dài vài tuần.

Nhưng ông nói thêm: “Tài sản được quản lý vẫn ở dưới mức cao kỷ lục.”

Nguồn bản đồ vị trí Bitcoin ETF: Glassnode

Tuy nhiên, xu hướng phục hồi không phải ở khắp mọi nơi. Nhìn vào Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) cho thấy xu hướng rắc rối là thiếu nhu cầu vẫn tiếp diễn.

Dữ liệu từ Coinglass xác nhận rằng phí bảo hiểm của quỹ so với giá giao ngay (thực tế, nó đã được giảm giá từ lâu) hiện đang dao động gần mức thấp nhất mọi thời đại là -35%.

Grayscale tiếp tục có hành động pháp lý chống lại các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ vì đã từ chối cho phép ETF bitcoin giao ngay được niêm yết trên thị trường Hoa Kỳ. Nếu được chấp thuận, GBTC sẽ được chuyển đổi thành ETF.

GBTC Premium so với Asset Holdings so với BTC/USD Nguồn biểu đồ: Coinglass

tháng mới, nỗi sợ hãi mới

Đó là một chuyến đi tốt, nhưng tâm lý thị trường tiền điện tử đã quay trở lại lãnh thổ "sợ hãi".

Dữ liệu mới nhất từ Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử xác nhận rằng tâm lý "trung lập" hầu như không thể kéo dài một ngày, với nỗi sợ hãi khó lay chuyển mặc dù giá tăng.

Ở mức 33/100 tại thời điểm 1/8, chỉ số này vẫn ở mức cao so với những tháng gần đây, nhưng cách xa mức cao 42/100 cách đây vài ngày.

Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử (ảnh chụp màn hình) Nguồn: Alternative.me

Tuy nhiên, đối với công ty nghiên cứu Santiment, vẫn có những lý do để lạc quan. Số liệu độc quyền của công ty, quản lý khối lượng giao dịch bitcoin so với giá trị mạng tổng thể, nằm trong vùng "trung lập" của riêng họ vào cuối tháng Bảy.

Santiment kết luận trong một bản cập nhật Twitter về dữ liệu mới nhất: “Với giá tăng và mã thông báo đang lưu hành giảm nhẹ, hiện có những tín hiệu trung lập rằng tháng 8 có thể di chuyển theo một trong hai hướng”.

Nguồn mô hình Bitcoin NVT: Santiment/Twitter