Các giao thức đặt cược Ethereum Liquid đã tăng giá trị kể từ đầu năm 2023 khi quá trình nâng cấp Thượng Hải tiến gần hơn. Đây là lý do tại sao.
Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất trong ngành và nó đã trải qua một sự thay đổi lớn bằng cách chuyển sang thuật toán đồng thuận mới vào năm 2022.
Những gì thường được gọi làsự hợp nhất chứng kiến mạng từ bỏ Proof of Work và chuyển sang Proof of Stake để theo đuổi việc hoàn thành lộ trình rộng hơn hướng tới khả năng mở rộng, phân cấp và bảo mật.
Điều hướng nhanh
Với việc giới thiệu Proof of Stake trên chuỗi Beacon một thời gian trước, người dùng đã có thể gửi 32 ETH để trở thành người xác thực đầy đủ của mạng.
Đây là một phần trong các thành phần cốt lõi của Ethereum – cụ thể là phân cấp và minh bạch. Về bản chất, người dùng trên toàn thế giới có thể duy trì và duy trì mạng bằng cách chạy các nút trình xác thực của riêng họ.
Tuy nhiên, bản thân điều này cũng mang lại một vài hạn chế. Chúng ta hãy xem xét một số trong số họ khi nói đến việc tự đặt cược.
Hạn chế của việc tự đặt cược
Những người muốn trở thành người xác nhận đầy đủ đang phải đối mặt với một số nhược điểm đáng chú ý. Chẳng hạn, họ không thể di chuyển số tiền tối thiểu được yêu cầu (32 ETH), khiến nó hoàn toàn không có tính thanh khoản trong thời gian người dùng muốn duy trì trình xác thực đầy đủ.
Người dùng đặt cược ETH của họ vào hợp đồng người gửi tiền Beacon nhằm bảo mật mạng không được phép rút ETH của họ cho đến khi chức năng này được bật. Các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum nói rằng điều này sẽ trở nên khả thi với bản cập nhật Thượng Hải. Nó làkỳ vọng để tung ra mạng thử nghiệm công khai vào tháng 2 và có khả năng là mạng chính vào tháng 3.
Điều quan trọng cần lưu ý là hiện có khoảng 16 triệu ETH trị giá gần 25 tỷ đô la (theo giá hiện tại) bị khóa trong hợp đồng. Trái ngược với hạn chế đáng kể này, các nền tảng đặt cược thanh khoản cung cấp một giải pháp thay thế.
Ethereum Liquid Staking là gì?
Đặt cược thanh khoản Ethereum là một khái niệm đã xuất hiện từ khá lâu nhưng đã tăng tốc vào đầu năm 2023 khi phần lớn các nền tảng cung cấp các khả năng này đều có mức tăng trưởng vượt bậc.
Về bản chất, đặt cược thanh khoản là một giải pháp thay thế cho việc khóa cổ phần của người dùng. Khi làm như vậy, nó cho phép người dùng đặt cược bất kỳ số lượng ETH nào họ muốn và hủy đặt cược mà không yêu cầu khả năng này được kích hoạt trên mạng chính (ví dụ: trước khi nâng cấp Thượng Hải).
Điều này được thực hiện thông qua việc phát hành một phiên bản token hóa của số tiền được đặt cọc – một số loại phái sinh. Nó có thể được chuyển nhượng, lưu trữ, giao dịch, chi tiêu hoặc thậm chí bị khóa, giống như với một mã thông báo thông thường.
Cách nó hoạt động khá đơn giản. Người dùng sẽ gửi ETH vào nền tảng của bên thứ ba. Nền tảng sẽ gửi ETH vào hợp đồng gửi tiền Beacon cho họ (bằng cách chạy trình xác thực của riêng họ). Đổi lại, giao thức sẽ tạo ra một ETH đại diện mà người dùng có thể rút, giao dịch, đặt cọc, v.v.
Có một vài lợi ích đối với Ethereum Liquid Staking, chẳng hạn như:
- Không có rủi ro nắm giữ dài hạn
- Tính khả dụng của mã thông báo đã gửi
- Lợi suất tương tự như lợi suất đặt cược ETH bị khóa
Bản nâng cấp sắp tới ở Thượng Hải đã thúc đẩy đáng kể câu chuyện về Ethereum Liquid Staking và hầu hết các nền tảng cung cấp dịch vụ loại này đều chứng kiến tiền điện tử bản địa của họ tăng vọt kể từ đầu năm 2023.
Điều đó nói rằng, chúng ta hãy xem nhanh một số giao thức Đặt cược thanh khoản Ethereum phổ biến nhất.
3 giao thức đặt cược thanh khoản Ethereum hàng đầu
Lido
Lido là giao thức lớn nhất cho Ethereum Liquid Staking bằng cả tổng vốn hóa thị trường và tổng giá trị bị khóa (7,68 tỷ đô la tại thời điểm viết bài này) trên nền tảng của nó.
Khi người dùng đặt cược ETH với Lido, họ sẽ nhận được một mã thông báo thay thế được gọi là stETH, đại diện cho số tiền đặt cược của họ theo tỷ lệ 1:1. Các mã thông báo được đúc khi ký gửi và sau đó sẽ bị đốt cháy khi chúng được đổi.
Số dư mã thông báo stETH được phát hành 1:1 cho ETH do Lido đặt cọc. Số dư mã thông báo stETH cũng được cập nhật hàng ngày khi nhà tiên tri báo cáo sự thay đổi trong tổng số cổ phần.
Tiền điện tử gốc của Lido được gọi là LDO.
Bể tên lửa
Tại thời điểm viết bài này, Rocket Pool là giao thức Staking Ethereum Liquid lớn thứ hai tính theo tổng giá trị bị khóa trên nền tảng của nó (khoảng 800 triệu đô la).
Tương tự như Lido, người dùng có thể đặt cược ETH của họ tại Rocket Pool và nhận một mã thông báo thay thế được gọi là rETH.
Khoản tiền gửi tối thiểu là 0,01 ETH, không có giới hạn về số tiền người dùng có thể đặt cược và họ được phép tiếp tục đặt cược và rút tiền khi họ thấy phù hợp.
Tiền điện tử gốc của Rocket Pool được gọi là RPL.
tập đoàn
Giao thức Ankr là giao thức tiếp theo về tổng giá trị ETH bị khóa trên nền tảng của nó. Tại thời điểm viết bài này, nó có giá khoảng 153 triệu đô la.
Mã thông báo thay thế mà giao thức phát hành được gọi là ankrETH. Tương tự như các nền tảng khác, người dùng có thể rút tiền bất cứ khi nào họ muốn và tham gia vào các trang trại DeFi khác nhau bằng cách sử dụng mã thông báo ankrETH.
Liquid Staking so với Exchange Staking: Đâu là sự khác biệt?
Một số sàn giao dịch, chẳng hạn như Coinbase và Binance cũng cho phép người dùng gửi ETH và đặt cược vào hợp đồng gửi tiền Beacon và kiếm phần thưởng.
Hơn nữa, họ cũng phát hành mã thông báo ETH của riêng mình mà người dùng có thể rút và giao dịch khi họ thấy phù hợp. Ví dụ: với Binance, mã thông báo được gọi là BETH và người dùng có thể giao dịch nó với USDT bất cứ khi nào họ muốn. Điều chính cần xem xét là bạn cần có BETH trong tài khoản của mình để đủ điều kiện nhận lợi nhuận đặt cược.
Một cân nhắc quan trọng khác là đây là những đối tác tập trung và do đó, họ giữ quyền giám sát mã thông báo của bạn – trong trường hợp này là các lựa chọn thay thế ETH. Do đó, tất cả các hạn chế và hạn chế đối với việc giữ tiền điện tử của bạn trên một sàn giao dịch đều được áp dụng, cùng với tất cả các lợi ích.
Tại sao tiền đặt cược thanh khoản Ethereum tăng đột biến?
Như đã đề cập ở phần đầu của hướng dẫn, hầu hết tất cả các giao thức cung cấp khả năng đặt cược thanh khoản Ethereum đều chứng kiến giá của các loại tiền điện tử gốc của chúng tăng vọt về giá trị kể từ đầu năm 2023.
Ví dụ: LDO tăng hơn 100% trong 30 ngày qua. ANKR tăng khoảng 45% trong 14 ngày qua. Frax Shares (FXS) đã tăng hơn 100% trong hai tuần qua. Token RPL của Rocket Pool đã tăng khoảng 70% trong tháng trước. Các đồng tiền đặt cược thanh khoản Ethereum khác, chẳng hạn như StakeWise (SWISE) Stafi (FIS) và các loại khác, cũng tăng tỷ lệ phần trăm tương tự.
Sự đồng thuận dường như là các nhà giao dịch đang mong đợi bản nâng cấp Ethereum sắp tới ở Thượng Hải sẽ khá có lợi cho các nền tảng này. Lý do là hơn 15 triệu ETH sẽ được mở khóa và người dùng sẽ tìm kiếm các giải pháp thay thế thanh khoản để họ đặt cược ETH của mình. Và vì các giao thức này mang lại một số lợi thế rõ ràng, câu chuyện hiện tại là Thượng Hải sẽ thúc đẩy nhu cầu về dịch vụ của họ.
JinseFinance
Max Ng
Cointelegraph