Phân tích toàn diện cấu trúc thị trường Meme: Vì sao thị trường tiền tệ meme lại phát triển thần kỳ đến vậy

Văn bản: Cumberland Labs, Dịch bởi: Golden Finance xiaozou

Tôi đã duyệt qua Discords được một vài lần có thể là vài tuần. Sau khi trò chuyện trong các nhóm Telegram, duyệt Twitter và liên hệ với một số nhà phân tích nghiên cứu và nhà giao dịch trong lĩnh vực này, tôi đã hiểu được toàn diện quan điểm của mọi người về đồng meme (từ những nhà giao dịch thuật toán dày dạn kinh nghiệm cho đến anh trai vợ tôi). Tôi hỏi về cách cải thiện UI/UX cho các lệnh giới hạn và thực hiện lệnh phức tạp, hỏi bạn bè xem họ có nghĩ Moo Deng thực sự tốt hay họ đã nghe nói về Peanut the Squirrel.

p>

Nội dung bạn sắp đọc là bản tóm tắt của nghiên cứu thực địa, bản tóm tắt dữ liệu công khai hiện có về chiều dọc này và phản hồi ẩn danh về câu chuyện này. Chúng tôi tại Cumberland Labs tin rằng câu chuyện này rất hấp dẫn và sẽ tiếp tục trong nhiều năm tới. Những gì bề ngoài có vẻ là một câu chuyện không phức tạp và đơn giản hóa quá mức thực sự thể hiện sự thay đổi trong hành vi của người dùng sẽ dẫn đến hàng tỷ đô la vốn trên chuỗi bị thiệt thòi, cho dù những người giao dịch các mã thông báo này có nhận ra điều đó hay không.

p>

1. Đồng xu Meme là gì?

Câu chuyện về đồng Meme là một trong những sự phát triển không ngừng. Từ những ngày đầu DOGE bắt chước Bitcoin đã thu hút sự chú ý của Elon Musk, đến SHIB và PEPE nắm bắt các khả năng trong lĩnh vực bán lẻ, cho đến hiện tượng ra mắt hội chợ dựa trên Solana ngày nay – chúng ta thấy điều này Thị trường không ngừng sáng tạo lại chính nó.

p>

Ngày nay, Solana thống trị không gian, hỗ trợ 89% hoạt động phát hành mã thông báo mới. Chỉ trong tuần trước, 181.000 token mới đã xuất hiện trên DEX (sàn giao dịch phi tập trung). Đây không chỉ là vấn đề về năng lực mà còn là vấn đề về khả năng tiếp cận. Các nền tảng như Pump.fun cho phép bất kỳ ai phát hành mã thông báo, nhưng tỷ lệ thành công cho chúng ta biết một điều quan trọng: chưa đến 2% mã thông báo được chuyển đến Raydium và chỉ 0,0045% mã thông báo duy trì giá trị thị trường trên 1 triệu đô la.

p>

Nhưng sự khác biệt giữa một meme coin và một “shitcoin” là gì? Sự khác biệt nằm ở những đặc điểm chính dẫn đến thành công:

Những đồng tiền thành công nhất — dù là DOGE hay Moo Deng — đều có một yếu tố chung: tiềm năng meme mạnh mẽ, Chú ý Chất xúc tác và sự tham gia của cộng đồng. DOGE tận dụng sự chú ý và vị thế tiên phong của Elon Musk. Moo Deng đã thu hút trí tưởng tượng của mọi người thông qua sự hiện diện lan truyền trên mạng xã hội của anh ấy. Nhưng quan trọng nhất, họ xây dựng cộng đồng và biến những người ngoài cuộc bình thường thành những người ủng hộ nhiệt tình.

2. Những con số không biết nói dối

Meme gần đây xu Sự tăng trưởng không còn là một tia chớp trong chảo. Binance Research chỉ ra rằng kể từ năm 2022, vốn hóa thị trường tiền tệ meme tính theo tỷ lệ phần trăm của các đồng tiền không phải BTC/ETH/ổn định đã tăng từ 4% lên 11% chỉ sau hai năm. Trong một lĩnh vực cạnh tranh như vậy, thị phần của nó đã tăng gần như. hai lần.

p>

Thế hệ Millennials và Thế hệ Z hiện chiếm 94% số người mua tài sản kỹ thuật số. Đây không chỉ là sự trùng hợp ngẫu nhiên về nhân khẩu học - đó là phản ứng của cả một thế hệ đối với môi trường của họ. Họ không chỉ mua token; họ đang từ chối con đường truyền thống dẫn đến an toàn tài chính mà cha mẹ họ đã đi theo. Nhìn bề ngoài, đồng meme trông giống như một trò đùa, nhưng đối với những nhà giao dịch này, chúng đại diện cho một cơ hội thực sự để kiếm được phần thưởng bên ngoài hệ thống đã khiến họ thất bại.

p>

Andrew Edgecliffe-Johnson đã tóm tắt rất hay: “Nếu mọi người mất niềm tin vào khả năng làm giàu chậm rãi, thì khó có thể trách họ vì muốn làm giàu nhanh chóng”. Năm 1963, phải mất 4,4 lần mức lương trung bình hàng năm để mua được một căn nhà, nhưng hiện nay con số này là 8,1 lần. Thêm vào đó là thực tế là lạm phát đã tăng vọt trong những năm gần đây, đạt 7% vào năm 2021 và rõ ràng là thế hệ trẻ đang tìm kiếm các cơ hội tài chính khác.

Xu hướng này không chỉ đơn thuần là đánh bạc để kiếm tiền nhanh chóng (mặc dù chắc chắn có một yếu tố trong đó). Đây là việc sử dụng tiền của họ để phản đối một hệ thống mà họ đã mất niềm tin vào. Hiện tượng meme coin có rủi ro cao, phần thưởng cao, điều này gây được tiếng vang mạnh mẽ với các nhà giao dịch ngày nay. Đây không chỉ là một trò chơi mà còn là một cuộc bỏ phiếu bất tín nhiệm đối với cách thức tạo dựng sự giàu có trong quá khứ.

p>

3, Meme Phân tích hiện tượng coin

Thị trường meme coin đang phát triển ở mức tỷ lệ đáng báo động. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy BOME đạt mức vốn hóa thị trường 1 tỷ USD trong 2 ngày, mức vốn hóa thị trường tương tự của PNUT đạt được trong 14 ngày, WIF đạt được trong 104 ngày, SHIB đạt được trong 279 ngày, trong khi DOGE mất 8 năm. Thu hút và duy trì sự chú ý của nhà giao dịch là rất quan trọng.

Ảnh chụp màn hình của ví Phantom trên X cho thấy lợi nhuận từ 633% và hơn 10,520%, nêu bật một xu hướng rộng hơn: khả năng tiếp cận và sự công bằng Tình dục đã trở thành trọng tâm. Đặc điểm chính của sự bùng nổ ICO năm 2017 là sự tham gia phổ biến - không có phát hành riêng lẻ, không phân bổ vốn mạo hiểm và không có thời gian trao quyền phức tạp.

p>

Các nhà giao dịch tiền tệ meme ngày nay đang chống lại thứ mà một người dùng Discord gọi là “trình mô phỏng thanh khoản thoát VC” cho các dịch vụ mã thông báo hiện đại. Một đồng meme mới không có sự phân bổ nhóm và định giá thị trường sẽ mang lại sân chơi bình đẳng như những ngày đầu của tiền điện tử, nơi mà hiệu ứng cộng đồng và mạng lưới là then chốt.

p>

Cơn sốt meme coin có ý nghĩa hơn khi được xem như một cơ hội để tham gia vào một sân chơi bình đẳng mà không phải lo lắng về việc trao quyền VC và mở khóa mã thông báo. Mọi người đã chán mô hình truyền thống và các nền tảng phát hành công bằng như pum.fun giúp mọi người dễ dàng phát hành token, cho phép mọi người tham gia.

4, đạt vận tốc thoát 100x

Điều gì phân biệt một đợt chào bán token thành công với hàng nghìn đợt chào bán không thành công? Các con số cho chúng ta biết rõ ràng rằng chưa đến 2% số token do Pump.fun phát hành được chuyển đến Raydium và chỉ 0,0045% số token duy trì mức vốn hóa thị trường trên 1 triệu USD. Nhưng một số đồng tiền đã đạt được cái mà chúng tôi gọi là “tốc độ thoát” và thoát khỏi lỗ đen tối tăm.

Những câu chuyện thành công tuân theo một khuôn mẫu rõ ràng, trong đó các token mạnh nhất xuất sắc ở ít nhất một trong bảy lĩnh vực chính: tiềm năng meme, chất xúc tác gây chú ý, sự đổi mới, sự hài hước, cộng đồng , phân phối và phát triển. Nếu chỉ quan sát một đồng meme thành công, bạn sẽ thấy rằng những yếu tố này rất quan trọng, trong đó chất xúc tác gây chú ý, tiềm năng meme, cộng đồng và khả năng phân phối là những yếu tố quan trọng nhất.

p>

Với Moo Ví dụ, thành công không phải là ngẫu nhiên. Dự án đã thu hút sự chú ý thông qua các phương tiện truyền thông xã hội như Twitter, Telegram và TikTok. Bản chất đáng yêu, giàu sức gợi của nó liên tục xuất hiện trên bảng tin, tạo ra một chu kỳ lan truyền về nhận biết và chia sẻ. Mặc dù nó không đặc biệt hài hước nhưng chiến lược phân phối và chất xúc tác gây chú ý mạnh mẽ của nó đã tạo ra động lực.

p>

Vai trò của Solana trong quá trình chuyển đổi này là không thể phủ nhận. Mạng hiện hỗ trợ 89% việc phát hành mã thông báo mới và xử lý khoảng 41 triệu giao dịch không có quyền biểu quyết. Sự thống trị này không phải ngẫu nhiên—Phí thấp và thời gian giao dịch nhanh của Solana tạo ra một môi trường giúp thực hiện thử nghiệm nhanh chóng, mặc dù hầu hết các thử nghiệm đều thất bại.

5. Phân tích dữ liệu về tình hình hiện tại

Dữ liệu là giao dịch Nó cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị về cách các nhà đầu tư tương tác với các nền tảng meme coin khác nhau và nêu bật những khoảng trống chính trên thị trường.

Trước hết, cần lưu ý rằng khoảng 60% người dùng vẫn truy cập DexScreener sau khi sử dụng thiết bị đầu cuối giao dịch ưa thích của họ. Họ đang sử dụng thông tin chi tiết, bộ lọc nâng cao và công cụ phân tích của DexScreener, cho thấy rằng nền tảng hiện tại không đáp ứng đầy đủ nhu cầu của họ. Tuy nhiên, chỉ 10-12% người dùng DexScreener sử dụng thiết bị đầu cuối giao dịch và khớp lệnh, mặc dù các thiết bị đầu cuối này cung cấp những cải tiến về khả năng tùy chỉnh và cài đặt tham số trên giao diện của DexScreener. Điều này cho thấy khoảng cách về mức độ hài lòng của người dùng – thiết bị đầu cuối giao dịch có thể có các tính năng tốt hơn nhưng chúng vẫn chưa được sử dụng đúng mức.

Khi chúng tôi so sánh mức sử dụng trên thiết bị di động và máy tính để bàn, Photon nổi bật hơn. Trong số ba thiết bị đầu cuối giao dịch chính, gmgn.ai, BullX và Photon-Photon có nhiều người dùng di động nhất, trong khi BullX có nhiều người dùng máy tính để bàn nhất. Mặc dù BullX có lượng người dùng máy tính để bàn lớn nhưng phần lớn lưu lượng truy cập của nó đến từ các liên kết trên Telegram. Điều này cho thấy rằng ngay cả khi nó sử dụng Telegram nền tảng di động đầu tiên để phân phối, người dùng vẫn sẽ tương tác với BullX trên máy tính để bàn. Điều này cũng phần nào cho thấy sự phức tạp của các thiết bị đầu cuối này và sở thích của người dùng muốn hoạt động trong một môi trường mà tất cả các chức năng có thể được quản lý thoải mái hơn.

p>

Xu hướng chỉ ra một vấn đề rộng hơn: hoàn cảnh khó khăn của các thiết bị đầu cuối giao dịch hiện tại. Sự thống trị của họ trên máy tính để bàn cho thấy rằng chúng quá cồng kềnh đối với các thiết bị di động, để lại một khoảng trống lớn trên thị trường cho các thiết bị đầu cuối giao dịch hoạt động liền mạch trên các thiết bị. Các nhà giao dịch muốn có các công cụ mạnh mẽ có thể truy cập được trên điện thoại di động của họ, với khả năng linh hoạt chuyển sang giao diện rõ ràng khi cần. Thị trường đòi hỏi một giải pháp tất cả trong một – một nền tảng trực quan kết hợp các tính năng nâng cao với tính dễ sử dụng, cho dù người dùng đang sử dụng máy tính để bàn hay thiết bị di động.

Sự phân mảnh của trải nghiệm hiện tại vốn không hiệu quả và bất tiện. Nhà giao dịch phải chuyển đổi giữa nhiều nền tảng để có được thông tin chi tiết cần thiết để thực hiện giao dịch một cách hiệu quả. Việc cung cấp giải pháp thống nhất sâu sắc và dễ sử dụng cũng có thể được truy cập trên thiết bị di động thông qua giao diện người dùng thích ứng sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch.

p>

6, quan điểm chuyên sâu của nhà giao dịch

Cuộc trò chuyện với các nhà giao dịch cho thấy nhu cầu nhất quán - họ không muốn Hỗ trợ phức tạp . Một nhà giao dịch giải thích: "Tôi vẫn cần đặt phí ưu tiên và hối lộ khi tải mạng cao. Tôi muốn mặc định thông minh hoạt động bình thường nhưng cho phép tôi điều chỉnh khi cần."

Sự cân bằng giữa sự đơn giản và khả năng kiểm soát này xuất hiện lặp đi lặp lại. Các nền tảng hiện tại hoặc đơn giản hóa mọi thứ hoặc gây ra mọi sự phức tạp cho người dùng. Không có nền tảng trung gian nào cho phép mọi thứ diễn ra suôn sẻ nhưng vẫn mang lại chiều sâu khi cần thiết.

p>

“Sẽ thật tuyệt nếu có giao diện người dùng cho trao đổi, biểu đồ và danh sách giao dịch gần đây trong một giao diện duy nhất với ít cú nhấp chuột hơn và tất cả thông tin quan trọng được hiển thị ở một nơi” Một nhà giao dịch khối lượng lớn. Viên chức đã nói với tôi như vậy. Một người khác mô tả việc dành hàng giờ để dạy cho nhóm của mình những khái niệm cơ bản như tối ưu hóa gas - thời gian lẽ ra có thể dành cho các giao dịch thực tế.

p>

Một khiếu nại định kỳ liên quan đến lệnh giới hạn. Một nhà giao dịch lưu ý: "Tôi đã khớp lệnh nhưng mất tất cả sự trượt giá tích cực trên nền tảng." Những người khác chỉ ra rằng các lệnh giới hạn trên một nền tảng dường như được khớp sớm hơn các nền tảng khác, tạo ra một tình huống mà không ai hiểu được.

7. Cấu trúc thị trường: vấn đề thực sự

Hiện tại Nền tảng của được xây dựng cho người dùng gốc tiền điện tử và nhà giao dịch trên chuỗi, những người đã hiểu các thuật ngữ như "khả năng chịu trượt giá", "phí ưu tiên" và "hối lộ". Nhưng hầu hết các nhà giao dịch chỉ muốn biết họ đã trả bao nhiêu và liệu giao dịch của họ có diễn ra suôn sẻ hay không. Một nhà giao dịch quản lý hơn 100 ví nói với tôi rằng anh ấy thậm chí không thể theo dõi các vị thế của mình.

p>

Trải nghiệm trên thiết bị di động thậm chí còn tệ hơn. Mặc dù các bot Telegram lấp đầy một số khoảng trống nhưng chúng không phải là giải pháp thực sự. Chúng là Band-Aid trên một hệ thống cần được xem xét lại từ đầu.

Vấn đề phân mảnh này gây ra tổn thất thực sự. Nhà giao dịch chuyển đổi qua lại giữa các giao diện khác nhau, bỏ lỡ cơ hội do giao dịch thất bại và mất tiền do thực hiện kém. Hệ sinh thái hiện tại buộc người dùng phải lựa chọn giữa các công cụ đắt tiền và hiệu suất kém—không có nền tảng trung gian.

8. Xây dựng các giải pháp: ngoài Band-Aids

Hiện tại Bối cảnh giao dịch đồng meme có cảm giác như tạm thời, hầu như không đủ để khiến mọi người hài lòng, nhưng chắc chắn có thể được cải thiện. Khi một nhà giao dịch nói với chúng tôi “sẽ thật tuyệt nếu ai đó có thể tạo một công cụ cho phép bạn tùy chỉnh chiến lược LP” hoặc phàn nàn rằng họ “phải đặt phí ưu tiên và hối lộ khi phí cao” hoặc “ước muốn vào lệnh SL và TP chiến lược “Có cách thực thi tốt hơn,” họ chỉ ra một vấn đề cơ bản: các giải pháp hiện tại hoàn toàn không phải là giải pháp thực sự.

p>

Hầu hết các nền tảng đều có cảm giác như chúng được xây dựng cho những người đã quen thuộc với giao dịch trên chuỗi, bắc cầu và DeFi—tất cả đều có nghĩa là phức tạp. Nhưng sau khi nói chuyện với một số nhà giao dịch khác nhau, đây là những gì tôi nhận thấy: Các nhà giao dịch dường như muốn có tùy chọn có được chức năng phức tạp mà không có giao diện phức tạp. Giao diện người dùng "nâng cao" hiện tại vẫn không cung cấp chức năng được tham số hóa mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm yêu cầu và giao diện người dùng mặc định quá đơn giản và trừu tượng hóa chức năng có thể có tác động lớn đến lợi nhuận. Ví dụ: như một nhà giao dịch đã nói, ngay cả một tính năng "tự động cho tôi biết tôi sẽ chi bao nhiêu (gas + phí giao dịch) cho giao dịch này để đảm bảo giao dịch diễn ra suôn sẻ" cũng có thể khiến những người dùng thành thạo nói "Chà, cái này có vẻ cao, có lẽ tôi không muốn trả số tiền đó,” đồng thời cung cấp cho người dùng bình thường một số mô tả về số tiền họ sẽ trả.

p>

Giải pháp không chỉ là đơn giản hóa giao diện mà còn phải suy nghĩ lại cách các nhà giao dịch tương tác với các thị trường này. Khi ai đó so sánh giao dịch tiền tệ meme với một “trò chơi”, họ không đơn giản hóa quá mức bất cứ điều gì. Điều họ thực sự muốn là trải nghiệm game hóa mang lại. Họ cần các phân tích hiển thị tỷ lệ thắng, theo dõi hiệu suất có ý nghĩa và các công cụ giúp họ hiểu các mô hình giao dịch.

p>

9. Con đường phía trước: Tầm nhìn của Cumberland Labs

Chúng tôi không ở đây để tạo một thiết bị đầu cuối giao dịch khác hoặc khởi chạy một bot Telegram khác. Chúng tôi đã nhìn thấy một cơ hội thậm chí còn lớn hơn: tạo ra một giao diện thu hẹp khoảng cách giữa sự đơn giản của Moonshot và sức mạnh của các thiết bị đầu cuối giao dịch tiên tiến. Một nền tảng phát triển cùng với người dùng, cung cấp điểm vào có thể truy cập đồng thời cung cấp độ sâu và sự tinh tế mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm yêu cầu. Nhiều nhà giao dịch bán lẻ hơn có nghĩa là khối lượng giao dịch nhiều hơn, tính thanh khoản cao hơn và cơ hội tốt hơn—cho dù họ là nhà giao dịch trực tuyến dày dạn kinh nghiệm hay người mới khám phá không gian.

Điều này có nghĩa là:

• Sự phức tạp trừu tượng mà không ảnh hưởng đến chức năng—các giá trị mặc định thông minh và khả năng tùy chỉnh đầy đủ khi cần.

• Trải nghiệm giao dịch thống nhất kết hợp biểu đồ, thực hiện và phân tích vào một cửa sổ.

• Quản lý danh mục đầu tư chuỗi chéo thực sự hiệu quả.

• Theo dõi hiệu suất theo thời gian thực giúp nhà giao dịch hiểu được chiến lược của họ.

• Tránh những rủi ro hiển nhiên nhưng không hạn chế cơ hội.

Nền tảng hiện tại đã đặt nền tảng vững chắc cho các nhà giao dịch trên chuỗi có nguồn gốc từ tiền điện tử ngày nay. Nhưng nhà giao dịch bán lẻ tiếp theo sẽ cần thứ gì đó khác biệt – một nền tảng bắt đầu đơn giản và phát triển cùng với họ. Họ muốn có một giao diện trực quan cho phép họ học hỏi và tiến bộ khi giao dịch, dần dần giới thiệu các tính năng phức tạp hơn khi họ sẵn sàng. Cài đặt giao diện người dùng "Nâng cao so với Mặc định" hiện tại có thể được cải thiện chức năng để phù hợp hơn với cả hai mục tiêu. Điều này không có nghĩa là đơn giản hóa nội dung mà là tạo ra nhiều cấp độ phức tạp mà người dùng có thể khám phá theo tốc độ của riêng họ.

Thị trường đồng meme đang phát triển nhanh hơn bao giờ hết. Mặc dù 75% đồng meme đã được tạo ra trong năm qua, chúng tôi đã nhận thấy cơ hội tạo ra một công cụ chào đón những người mới tham gia đồng thời cung cấp hỗ trợ cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

p>

10, Ngoài giao dịch: Xây dựng cộng đồng

Giao dịch chỉ là một phần của câu đố. Cộng đồng, giáo dục và trải nghiệm được chia sẻ phối hợp với nhau để thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái meme. Mặc dù đã có một số hình thức tích hợp thông qua các nền tảng hiện có như Discord và Telegram, nhưng việc có thể đưa cộng đồng đến nền tảng để thực thi là một điều gì đó mới mẻ. Một trong những lý do khiến hoạt động di động hiện có trong bot Telegram vượt quá giao diện người dùng của sàn giao dịch là khả năng sao chép địa chỉ hợp đồng từ nhóm TG vào bot và mua địa chỉ đó nhanh hơn trên giao diện người dùng của sàn giao dịch.

p>

Chúng tôi hình dung ra một cách tiếp cận tích hợp hơn. Hãy tưởng tượng bạn đang theo dõi tiến trình của mình cùng với những nhà giao dịch khác, chia sẻ chiến lược khi bạn 

Chúng tôi tưởng tượng ra một cách tiếp cận tích hợp hơn. Hãy tưởng tượng bạn đang theo dõi tiến trình của mình cùng với những nhà giao dịch khác, chia sẻ chiến lược khi bạn muốn và xây dựng danh tiếng dựa trên hiệu suất thực tế. Không chỉ các số liệu tùy ý mà còn là cái nhìn sâu sắc thực sự về những gì đang hoạt động và những gì không.

Việc xã hội hóa như vậy không phải là tạo ra một buồng phản âm tiền điện tử khác. Nó chủ yếu cung cấp bối cảnh và hiểu biết sâu sắc để giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định tốt hơn. Cho dù đó là quan sát xem các điểm vào khác nhau tác động như thế nào đến lợi nhuận, hiểu các mô hình hiệu suất trước và sau khi di chuyển hay tìm hiểu các chiến lược thành công, mỗi thuộc tính đều có liên quan đến kết quả giao dịch được cải thiện.

p>