Đâu là cơ hội để AAVE thoát ra khỏi đường đua Defi ảm đạm? Liệu còn hy vọng sau sự sụp đổ của AI?

DeFi là một trong số ít hướng đi có thể tạo ra lợi nhuận thực sự và nó cũng là nền tảng của tính thanh khoản tổng thể của thị trường. Aave, dydx, MakerDAO và Uniswap có tổng khối lượng khóa rất lớn và họ cũng là những người dẫn đầu tuyệt đối trong cuộc đua.

1. Aave

Hiện tại, Aave đang ở trong toàn bộ lĩnh vực defi Với xu hướng dẫn đầu sự gia tăng, aave hiện là nền tảng cho vay hàng đầu trên thị trường Kể từ khi bùng nổ vào mùa hè năm 2020, đã có những đỉnh và đáy. Nó đã vượt qua thử thách dài hạn của thị trường. giao dịch ở mức $50-$110 trong 2 năm. Trong lĩnh vực sốc cơ thể, trong tháng qua, đã có xu hướng thoát khỏi tình trạng sốc và tăng lên.

Lý do chính khiến Aave hoạt động đặc biệt tốt trong thời gian gần đây là việc đặt cược mã thông báo có thể kiếm thu nhập từ giao thức. Đề xuất Sky Aave Force được giới thiệu sẽ trao quyền cho tài chính truyền thống bằng defi. Trong 30 ngày qua, Aave đã chia Phần thưởng mã thông báo cao như vậy là 1,59m.

Phần phí còn lại theo thỏa thuận sau khi phân phối là thu nhập từ phí thỏa thuận Aave và phương thức phân phối:

1) 90% tiền lãi mà người đi vay trả sẽ được phân bổ cho người cho vay;

2) Phí xử lý khoản vay nhanh , thường là 0,09% số tiền vay, trong đó 30% thuộc về kho giao thức và 70% còn lại được phân bổ cho người gửi tiền;

3) Phí đúc GHO và thu nhập từ lãi. Tổng số lượng GHO Mint hiện tại là 100 triệu, lãi suất vay là 1,5% và toàn bộ thu nhập lãi sẽ thuộc về kho bạc. (https://gho.xyz/)

4) Trong V3, cũng sẽ có phí thanh khoản tức thời, phí thanh toán bù trừ và cổng thanh toán thông qua giao thức cầu nối phí, hai cái sau vẫn chưa được kích hoạt.

Mã thông báo nền tảng AAVE của Aave có thể được sử dụng để quản trị và kiếm thu nhập thụ động. Aave cung cấp hai phương thức cầm cố cho những người cầm cố mã thông báo AAVE. Nó sẽ chịu tới 30%. về rủi ro bảo mật của toàn bộ giao thức, đổi lại, những người cầm cố có thể nhận được phần thưởng mã thông báo AAVE và cổ tức thu nhập từ giao thức.

Hiện tại, Aave nhận được khoảng 300 triệu đô la Mỹ phí mỗi năm và doanh thu từ thỏa thuận là hơn 50 triệu đô la Mỹ.

2. Dydx

Việc đặt cược dYdX đang gia tăng trong tháng này. Phiên bản v4 hiện tại của dydx có thể được chia sẻ lợi nhuận bằng cách đặt cược mã thông báo dydx, với lợi nhuận hàng năm dao động từ 10% đến 30%.

Tỷ lệ thưởng ước tính hiện tại của dYdX là 18,44%. Điều này có nghĩa là trung bình những người đặt cọc dYdX có thể kiếm được khoảng 18,44% nếu họ nắm giữ tài sản trong 365 ngày. 24 giờ trước, tỷ lệ thưởng của dYdX là 20,63%. 30 ngày trước, tỷ lệ thưởng của dYdX là 13,56%. Ngày nay, tỷ lệ đặt cược hoặc tỷ lệ phần trăm mã thông báo đủ điều kiện hiện được đặt cược là 30,82%.

Trong phân tích định giá của dYdX, có một mức định giá cao hơn rõ ràng, chủ yếu là do nguồn cung thanh khoản hạn chế do đặt cược. DYDX, với tư cách là mã thông báo L1 của chuỗi dYdX, được sử dụng cho cả thanh toán phí và đặt cược cho trình xác thực để đảm bảo an ninh trên chuỗi. Hiện tại, tỷ lệ cam kết trung bình của toàn bộ mạng Proof of Stake (PoS) là 52,4%. Tham khảo tỷ lệ cam kết dài hạn của các chuỗi công khai hiện có như Polygon và Solana, là từ 40% đến 70%. của chuỗi dYdX có khả năng vượt quá 40%.

Trong các phiên bản đầu tiên của dYdX, tất cả thu nhập từ giao thức Tất cả đều là thuộc sở hữu của nhóm; trong V4, thu nhập sẽ được chuyển cho người đặt cược $DYDX. Mô hình kinh tế của dydx mang lại sức mạnh cao cho máy mã thông báo Khi tỷ lệ cầm cố giảm và/hoặc doanh thu giao thức tăng lên, lợi nhuận của người cầm cố sẽ tăng lên. chỉ Tăng. Điều này sẽ làm giảm đáng kể lượng lưu hành của DYDX. Nếu nhu cầu về mã thông báo không thay đổi, giá tiền tệ sẽ tăng đáng kể.

3. Uniswap

Ngày 23 tháng 2 , Erin Koen, người đứng đầu bộ phận quản trị của Uniswap Foundation, đã đưa ra một đề xuất trong Diễn đàn quản trị Uniswap, ủng hộ cơ chế tính phí để thưởng cho những người nắm giữ đã ủy quyền và cầm cố token UNI. Đề xuất này đã đưa vấn đề tiện ích của token UNI vào cuộc thảo luận về quản trị, làm dấy lên mối lo ngại rộng rãi giữa những người nắm giữ và dẫn đến sự gia tăng của UNI và các token DeFi khác. Tuy nhiên, đề xuất này vẫn đang trong giai đoạn thảo luận và đề xuất chia sẻ lợi nhuận bị trì hoãn do áp lực pháp lý từ SEC.

Theo dữ liệu của Tokenterminal, Uniswap đã tạo ra tổng cộng 306 triệu USD phí nhà cung cấp thanh khoản (LP) trong 180 ngày qua. Nếu chủ sở hữu UNI được phép thu theo tỷ lệ từ 1/10 đến 1/4 thì doanh thu dự kiến ​​sẽ nằm trong khoảng từ 61 triệu USD đến 153 triệu USD.

Trong thị trường giá xuống, thu nhập phí hàng năm của Uniswap LP đạt 867 triệu USD. Nếu thỏa thuận quyết định tính phí 1/5 mức phí tương ứng, doanh thu thỏa thuận hàng năm sẽ đạt 173 triệu USD. Hiện tại, giá UNI hiện tại là 11,6 USD mỗi đồng xu, giá trị thị trường lưu thông đầy đủ là 12 tỷ USD và giá trị thị trường lưu hành là 7 tỷ USD. Nếu tính toán cầm cố dựa trên 50% giá trị thị trường đang lưu thông thì lợi tức đầu tư hàng năm là 1,73/35=4,94%. Nếu khối lượng giao dịch tăng gấp đôi hoặc hơn với sự xuất hiện của thị trường giá lên và sự phổ biến của Web3 trong tương lai, tỷ lệ hoàn vốn hàng năm dự kiến ​​sẽ vượt quá 10%.

Uni cũng đã trải qua rất nhiều khó khăn kể từ khi bùng nổ defi vào năm 20 năm Một chu kỳ rửa tội đã trải qua các giai đoạn tăng khối lượng - thu hẹp khối lượng - và sau đó tăng khối lượng. Sau khi van thu nhập tiếp theo được mở, sẽ có một vụ nổ lớn hơn.

Sau biến động lớn về cổ phiếu ngành AI, liệu còn hy vọng không?

Các xu hướng trong lĩnh vực chứng khoán có tác động rất lớn đến AI tiền điện tử và cổ phiếu của Nvidia gần đây đã biến động đáng kể.

Vào ngày giao dịch chứng khoán đầu tiên của Hoa Kỳ vào tháng 9, giá cổ phiếu của Nvidia (NVDA.US) đã giảm mạnh, giảm 9,5% vào lúc đóng cửa và giá trị thị trường của nó đã bốc hơi. Nó lập kỷ lục cho một cổ phiếu của Hoa Kỳ. Giá cổ phiếu của Nvidia đã giảm 14% kể từ khi báo cáo thu nhập được công bố sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư tuần trước. Thị trường có những cách giải thích khác nhau về điều này. Một số nhà phân tích tin rằng đây là "nỗi đau ngày càng tiêu hóa" của Nvidia và tin rằng triển vọng tương lai của hãng vẫn còn tươi sáng. Tuy nhiên, cũng có quan điểm cho rằng báo cáo tài chính của Nvidia đã làm thị trường lo ngại về tính bền vững của khoản đầu tư khổng lồ vào phần cứng AI. Sau khi giá cổ phiếu lao dốc, Nvidia phải đối mặt với thách thức mới: chính phủ Mỹ tăng cường điều tra theo quy định chống độc quyền.

Sau khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa vào ngày 3 tháng 9 (Thứ Ba), Giờ Miền Đông, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã ban hành trát đòi hầu tòa cho Nvidia và các công ty khác để tìm ra hành vi giả tạo này công ty xử lý tình báo. Bằng chứng cho thấy một nhà cung cấp bộ xử lý lớn có thể đã vi phạm luật chống độc quyền đánh dấu sự leo thang hơn nữa trong cuộc điều tra về Nvidia.

Sức mạnh của AI chính là sức mạnh của AI. AI mới bắt đầu chơi với Infra và lớp ứng dụng vẫn chưa bắt đầu. Nó sẽ ổn định nền tảng của NVIDIA. Khái niệm AI về tiền điện tử cũng đã rơi vào tình trạng khó khăn. Khái niệm về AI sẽ không đạt đến đỉnh cao ít nhất cho đến thời điểm cao nhất của thị trường chứng khoán.

Vì vậy, chúng tôi kỳ vọng rằng AI tiền điện tử sẽ là thời điểm tốt để thu hút vốn trong tương lai gần. Hiện tại, nó mới chỉ ở cấp độ cơ sở hạ tầng. Vẫn còn nhiều dự án AI đang ở giai đoạn đầu và chưa thu được lợi nhuận. Vòng tường thuật về AI hiện tại vẫn chưa kết thúc.