Về đầu tư cố định và nắm giữ ổn định và bán cao mua thấp

Với BTC, ETH hay những kẻ bắt chước khác, ngoài khoản đầu tư cố định và đầu tư ổn định, liệu họ còn sử dụng một phần vị thế của mình để bán cao và mua thấp? Hay tất cả các vị thế nên được bán theo đợt khi thị trường giá lên được cho là đang bùng nổ?

Sau khi xem tin nhắn của độc giả này, tôi nhớ rằng tôi đã đọc về kinh nghiệm của một nhà đầu tư cấp cao rất thành công của Trung Quốc, Li Lu, cách đây một thời gian.

Trước khi giới thiệu Li Lu, trước tiên hãy để tôi trả lời câu hỏi của độc giả này.

Tôi coi đầu tư cố định và nắm giữ ổn định và bán cao và mua thấp là hai hoạt động: một là trung và dài hạn, và hai là ngắn hạn.

Theo thực tế của tôi, về cơ bản kể từ khi tôi tham gia vào hệ sinh thái tiền điện tử, tất cả các loại tiền tôi đầu tư một phần không phải là đầu tư cố định và một phần được bán cao và mua thấp.

Tôi luôn giữ nó trong hầu hết các hoạt động của mình.

Vì vậy phương pháp đầu tư của tôi là trung và dài hạn (nắm giữ ổn định), không phải ngắn hạn (bán cao, mua thấp).

Đối với những giống mà tôi nắm giữ, nếu tôi thấy nhóm hoặc bản thân dự án có vấn đề, tôi sẽ vứt chúng đi không chút do dự.

Nếu thấy giá quá chát thì tôi sẽ bán hết.

Còn một tình huống khác: Tôi không chắc dự án sẽ phát triển như thế nào nhưng tôi không thấy dự án có vấn đề gì nghiêm trọng nên tôi sẽ giảm chức vụ của mình.

Trước đây, tôi không có sự hỗ trợ mạnh mẽ về mặt khái niệm khi thực hiện hoạt động này. Có lẽ động lực này chỉ đến từ kinh nghiệm thất bại trong các hoạt động ngắn hạn.

Nhưng cách đây không lâu, khi tôi đọc bài tự thuật của Li Lu, tôi thấy có sự tương đồng về mặt tư tưởng với cách làm việc của mình.

Tất cả chúng ta đều biết đến hai ông già Buffett và Munger. Li Lu có thể được coi là đối tác và người bạn lâu dài của ông Munger. Nhiều hiểu biết và kinh nghiệm đầu tư của ông đã bị ảnh hưởng sâu sắc bởi Munger. Nếu đọc thêm tin tức hoặc sách về ông Munger, chắc chắn bạn sẽ thấy tên Li Lu.

Bản tự báo cáo của Li Lu đề cập đến kinh nghiệm của anh trong các hoạt động ngắn hạn.

Đã có lúc Li Lu tin rằng phương pháp nắm giữ dài hạn quá kém hiệu quả. Hết đợt này đến đợt khác và chênh lệch giá tuột dốc dưới mũi, nhưng anh vẫn thờ ơ.

Việc không nắm bắt được những cơ hội này không chỉ lãng phí cơ hội mà còn làm giảm đáng kể hiệu quả sử dụng vốn.

Vì vậy Li Lu bắt đầu buông bỏ và thử một phương thức hoạt động linh hoạt hơn: một phần quỹ được giữ lại và tiếp tục hoạt động theo phương thức nắm giữ dài hạn quen thuộc của mình; phần còn lại tập trung vào hoạt động ngắn hạn; và cũng đã sử dụng nhiều công cụ tài chính khác nhau (Dài, ngắn, v.v.), tóm lại, hãy cố gắng sử dụng phần vốn ngắn hạn này một cách hiệu quả nhất có thể.

Loại hoạt động này không ảnh hưởng lẫn nhau và mang lại lợi ích tốt nhất cho cả hai thế giới trông rất tuyệt.

Sau một thời gian, Li Lu đã tiến hành kiểm kê kỹ lưỡng các hoạt động của mình trong giai đoạn này và phát hiện ra những vấn đề sau:

- Những hoạt động ngắn hạn này quả thực đã kiếm được tiền và thu nhập không tệ;

- Tuy nhiên, do một phần thời gian và sức lực của anh bị dồn vào các hoạt động ngắn hạn nên anh đã bỏ lỡ một số dự án hay mà ban đầu anh rất lạc quan nhưng không tiếp tục nghiên cứu và theo dõi chuyên sâu do không có thời gian;

- Những dự án tốt mà lẽ ra anh ta có thể mua trước đó sẽ mang lại cho anh ta lợi ích lớn hơn nhiều so với lợi ích ngắn hạn;

- Khả năng tập trung và chiều sâu tư duy của anh ấy không còn tốt như trước khi bắt đầu làm việc ngắn hạn.

Tóm lại, anh ấy cảm thấy rằng trải nghiệm ngắn hạn này mang lại nhiều tổn thất hơn là lợi ích.

Kể từ đó, ông đã hoàn toàn từ bỏ các hoạt động ngắn hạn và tập trung vào các phương pháp nắm giữ dài hạn được công nhận của mình.

Điều tương tự cũng đúng với yêu cầu của anh ấy đối với các nhà đầu tư vào quỹ của anh ấy: Nếu bạn không nhận ra phương pháp đầu tư dài hạn của anh ấy, đừng đầu tư vào anh ấy.

Tôi vô cùng đồng ý với cảm nhận của Li Lu, nhưng kết quả của tôi không bằng những người đi trước - thực tế là rất tệ.

Trải nghiệm dao động, bán cao và mua thấp của tôi là điều không thể chịu đựng nổi. Mặc dù thỉnh thoảng tôi đã tận hưởng được thành quả chiến thắng trong quá trình này nhưng cuối cùng tổng thu nhập lại rất thảm hại.

Vì vậy, sau này, tôi hoàn toàn tách biệt khỏi các hoạt động ngắn hạn. Tôi thà dành thời gian và sức lực cho các hoạt động này để đọc nhiều tài liệu khác nhau, đọc nhiều báo cáo khác nhau và hiểu sâu hơn về các dự án mà tôi quan tâm.