Phân tích thị trường tiền điện tử Thụy Sĩ và các chính sách quy định

Gần đây, Ngân hàng Zurich Cantonal (ZKB), một trong những ngân hàng bang lớn nhất ở Thụy Sĩ, đã chính thức ra mắt dịch vụ giao dịch và lưu ký Bitcoin và Ethereum. Theo thông báo được đưa ra vào ngày 4 tháng 9, khách hàng của ZKB có thể thực hiện các giao dịch tiền điện tử 24/7 thông qua nền tảng ngân hàng điện tử và ngân hàng di động của ngân hàng. ZKB cũng cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử an toàn, đảm bảo khách hàng không cần giữ khóa riêng của mình.

Dịch vụ này của ZKB không chỉ dành cho khách hàng cá nhân mà còn cung cấp hỗ trợ cho các ngân hàng bên thứ ba khác. Là một giải pháp B2B (doanh nghiệp với doanh nghiệp), nó cho phép các ngân hàng Thụy Sĩ khác cung cấp dịch vụ lưu trữ và giao dịch Bitcoin và Ethereum cho khách hàng của họ. Ngân hàng đối tác đầu tiên sử dụng dịch vụ này là Thurgau Landbank, giao dịch thông qua Crypto Finance AG, một công ty fintech là công ty con của Deutsche Börse AG.

Theo Aiying, ZKB thực sự đã khám phá lĩnh vực blockchain và tiền điện tử từ vài năm trước. Vào năm 2021, ZKB đã tham gia phát hành trái phiếu kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới và vào năm 2023, ZKB cũng đóng vai trò là nhà bảo lãnh chính chung của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, phát hành trái phiếu kỹ thuật số bằng cách sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương. Mặc dù ZKB chính thức ra mắt dịch vụ tiền điện tử muộn hơn vài tháng so với dự kiến ​​nhưng đây vẫn là ngân hàng mới nhất trong số các ngân hàng lớn của Thụy Sĩ tham gia thị trường tiền điện tử.

Trước đây,các ngân hàng bang khác ở Thụy Sĩ, chẳng hạn như Cantonal Bank of Zug, Cantonal Bank of St. Gallen và Cantonal Ngân hàng Lucerne, đã triển khai thành công dịch vụ tiền điện tử.

Chính sách quản lý mã hóa của Thụy Sĩ

1 Khung pháp lý hoàn chỉnh:

Cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ (FINMA) là cơ quan quản lý đầu tiên trên thế giới về tiền điện tử và chuỗi khối. Một trong những cơ quan quản lý tài chính phát triển khung pháp lý rõ ràng cho công nghệ blockchain. FINMA đảm bảo tính hợp pháp và minh bạch của các doanh nghiệp tiền điện tử thông quaLuật Blockchain của Thụy Sĩ và Luật Cơ sở hạ tầng thị trường tài chính (FMIA). Cơ quan này cung cấp các hướng dẫn rõ ràng cho các công ty tham gia kinh doanh tiền điện tử và yêu cầu các công ty này phải có giấy phép phù hợp, chẳng hạn như Giấy phép Fintech hoặc Giấy phép Nền tảng Giao dịch DLT. Điều này khiến Thụy Sĩ trở thành một trong những quốc gia phổ biến nhất đối với các công ty tiền điện tử trên thế giới.

Khung pháp lý của FINMA nhấn mạnh các nguyên tắc cốt lõi sau:

• Bảo vệ khách hàng: Đảm bảo rằng các nhà đầu tư trong giao dịch tiền điện tử được bảo vệ hiệu quả, quy trình giao dịch minh bạch và rủi ro rõ ràng.

• Chống các hoạt động bất hợp pháp: Chống rửa tiền (AML) nghiêm ngặt và chống tài trợ khủng bố (CFT) ) quy định, Đảm bảo rằng tiền điện tử không được sử dụng bất hợp pháp.

• Tính toàn vẹn của thị trường: Duy trì hoạt động lành mạnh của thị trường tiền điện tử và nâng cao sự tự tin của thị trường thông qua các biện pháp tuân thủ .

Sự tồn tại của các chính sách này cho phép các tổ chức tài chính truyền thống như ZKB tham gia vào thị trường tiền điện tử trên cơ sở tuân thủ pháp luật, do đó Tăng cường niềm tin và sự ổn định của thị trường.

2. Sự phát triển của “Thung lũng tiền điện tử”:

Bang Zug của Thụy Sĩ được mệnh danh là "Thung lũng tiền điện tử" vì nơi đây đã sớm chấp nhận và quảng bá tiền điện tử. Khu vực này đã thu hút một số lượng lớn các công ty blockchain và tiền điện tử và là trung tâm của đổi mới công nghệ blockchain toàn cầu. Các công ty blockchain như Ethereum Foundation, Cardano, v.v. đều có văn phòng trong khu vực.

Sự phát triển nhanh chóng của Thung lũng tiền điện tử được hưởng lợi từ các yếu tố sau:

< li>

Lợi ích về chính sách thuế: Chính sách thuế của Thụy Sĩ rất thân thiện với các công ty tiền điện tử và chủ sở hữu cá nhân, đặc biệt là về khía cạnh thuế lãi vốn. Thu nhập từ các giao dịch tiền điện tử thường được miễn thuế cho các cá nhân, trong khi các doanh nghiệp có thể được hưởng các khoản giảm thuế hợp lý.

• Cơ sở hạ tầng chất lượng cao: Thụy Sĩ có hệ thống ngân hàng, hệ thống pháp lý và bảo mật dữ liệu mạnh mẽ Bảo vệ quyền riêng tư, những điều này cung cấp một môi trường phát triển ổn định cho các công ty tiền điện tử.

• Hợp tác quốc tế: Thung lũng tiền điện tử không chỉ thu hút các công ty địa phương của Thụy Sĩ mà còn cả các công ty Blockchain toàn cầu. Tính minh bạch pháp lý và danh tiếng quốc tế của Thụy Sĩ khiến nơi đây trở thành nơi lý tưởng cho các nhà đầu tư và khởi nghiệp tiền điện tử.

3. Thúc đẩy đổi mới công nghệ:

Theo Aiying, Thụy Sĩ không chỉ dẫn đầu về quy định tiền điện tử mà còn có ảnh hưởng toàn cầu trong ứng dụng và đổi mới công nghệ blockchain. Sàn giao dịch kỹ thuật số SIX của Thụy Sĩ là một trong những nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới, cho phép người dùng giao dịch các tài sản kỹ thuật số như trái phiếu kỹ thuật số. ZKB cũng tích cực tham gia đổi mới trong lĩnh vực này, tham gia dự án phát hành trái phiếu kỹ thuật số đầu tiên trên thế giới và thí điểm tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) hợp tác với Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ.

4. Tầm ảnh hưởng và triển vọng toàn cầu:

Thụy Sĩ Hệ sinh thái tiền điện tử không còn bị giới hạn ở quốc gia của nó nữa, các mô hình đổi mới và kinh nghiệm quản lý của nó đang được các quốc gia khác trên thế giới tham khảo và áp dụng. Ví dụ: các cơ quan quản lý có liên quan ở Liên minh Châu Âu và Hoa Kỳ đang học hỏi kinh nghiệm của Thụy Sĩ để phát triển khung pháp lý của riêng họ cho tiền điện tử. Thụy Sĩ đã trở thành một nhà quảng bá và thiết lập tiêu chuẩn quan trọng cho công nghệ chuỗi khối và tiền điện tử toàn cầu.

Trong tương lai, sự phát triển hơn nữa của Thụy Sĩ trong lĩnh vực tiền điện tử có thể liên quan đến nhiều mã thông báo tài sản (Tokenization) hơn và các ứng dụng đổi mới về thanh toán xuyên biên giới. Là quốc gia đi đầu trong đổi mới tài chính, Thụy Sĩ sẽ tiếp tục đóng vai trò dẫn đầu thế giới trong việc khám phá sự tích hợp của tiền điện tử và hệ thống tài chính truyền thống.

Tóm lại, Thụy Sĩ là quốc gia đi đầu về quy định, đổi mới và ảnh hưởng toàn cầu của tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối. Điều này cung cấp nền tảng vững chắc cho các ngân hàng truyền thống, bao gồm ZKB, tham gia vào thị trường tiền điện tử và cũng là tấm gương cho sự phát triển lành mạnh của ngành tiền điện tử toàn cầu.

Tất nhiên ZKB không phải là ngân hàng truyền thống lớn duy nhất tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử. Trên toàn cầu, ngày càng có nhiều ngân hàng truyền thống bắt đầu nhận ra tiềm năng của tiền điện tử. Ví dụ, JPMorgan Chase và Citibank ở Hoa Kỳ cũng đã dần dần tung ra các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến tiền điện tử, cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng của ngành ngân hàng toàn cầu đối với loại tài sản mới nổi này.