Thu thập ý kiến công chúng và nghiên cứu left;">Bộ Tài chính sẽ khởi động giai đoạn lấy ý kiến công chúng kéo dài 60 ngày trong vòng 30 ngày kể từ khi Đạo luật GENIUS có hiệu lực để xác định các phương pháp, công nghệ hoặc chiến lược sáng tạo mà các tổ chức tài chính được quản lý hiện đang sử dụng hoặc có thể áp dụng để phát hiện và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, bao gồm rửa tiền. Các phương pháp này có thể bao gồm giao diện chương trình ứng dụng (API), trí tuệ nhân tạo (AI), xác minh danh tính kỹ thuật số và công nghệ giám sát blockchain.
Việc áp dụng các công nghệ giám sát API, AI và blockchain sẽ thúc đẩy các cơ quan quản lý chuyển đổi từ đánh giá thủ công truyền thống sang giám sát tự động và cải thiện hiệu quả của việc đánh giá và giám sát chống rửa tiền.
Sau khi giai đoạn lấy ý kiến công khai nêu trên kết thúc, Bộ Tài chính sẽ tiến hành nghiên cứu dựa trên các ý kiến công khai. Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) sẽ đánh giá các phương pháp tiếp cận sáng tạo được đề cập trong các ý kiến công khai và so sánh chúng với các phương pháp tiếp cận hiện có để xác định tiến độ của chúng về mặt hiệu quả quản lý, chi phí, rủi ro về quyền riêng tư, hiệu quả hoạt động và tác động của an ninh mạng. Sau khi đánh giá, FinCEN sẽ xây dựng các yêu cầu cụ thể đối với các tổ chức tài chính được quản lý để áp dụng các phương pháp tiếp cận sáng tạo nhằm phát hiện các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, các thông số kỹ thuật hoạt động cho các đơn vị phát hành stablecoin thanh toán để xác định và báo cáo các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến stablecoin thanh toán của họ và các thông số kỹ thuật hoạt động cho các đơn vị phát hành stablecoin thanh toán để giám sát các hệ thống và hoạt động giao dịch blockchain.
Bộ Tài chính cần đưa chiến lược chống khủng bố và tài trợ bất hợp pháp quốc gia theo yêu cầu của Đạo luật Chống lại Kẻ thù của Hoa Kỳ thông qua Biện pháp trừng phạt vào quy định về các hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số, chú ý đến việc sử dụng tài sản kỹ thuật số để rửa tiền và trốn tránh lệnh trừng phạt cũng như hành vi có rủi ro cao ở các khu vực pháp lý nước ngoài sử dụng tài sản kỹ thuật số để có được tiền tệ hợp pháp nhằm tạo điều kiện cho các hoạt động bất hợp pháp.
Bộ Tài chính sẽ thường xuyên gửi báo cáo lên Quốc hội để báo cáo về kết quả nghiên cứu và tiến độ triển khai kỹ thuật các công nghệ phát hiện sáng tạo, đồng thời đưa ra các khuyến nghị về mặt lập pháp.
2 Thách thức về tuân thủ mà các loại dự án khác nhau phải đối mặt
Đạo luật GENIUS có nhiều tác động khác nhau, nhưng mức độ nghiêm trọng của các thách thức về tuân thủ mà các loại dự án Web3 khác nhau phải đối mặt có sự khác biệt đáng kể. Sau đây là phân tích các thách thức cụ thể mà các loại dự án khác nhau phải đối mặt theo thứ tự mức độ nghiêm trọng.
2.1 Tác động trực tiếp: Các đơn vị phát hành Stablecoin
Các đơn vị phát hành Stablecoin chính thốngLà các đối tượng quản lý cốt lõi của Đạo luật GENIUS, họ phải đối mặt với các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt nhất và chi phí triển khai cao nhất. Các dự án này phải xin được giấy phép của liên bang hoặc tiểu bang trong vòng 120 ngày, thiết lập hệ thống hỗ trợ dự trữ 100%, triển khai công bố thông tin công khai hàng tháng và có khả năng kỹ thuật để đóng băng tài sản theo thời gian thực. Đối với các đơn vị phát hành lớn có giá trị thị trường hơn 50 tỷ đô la, họ cũng được yêu cầu chấp nhận kiểm toán hàng năm và các yêu cầu báo cáo nâng cao. Chi phí tuân thủ dự kiến là khoản đầu tư ban đầu từ 8 đến 20 triệu đô la và chi phí hoạt động liên tục từ 3 đến 10 triệu đô la mỗi năm.
Các dự án stablecoin phi tập trung và thuật toánMặc dù chúng có thể không phải chịu trực tiếp các yêu cầu dự trữ truyền thống, nhưng chúng phải đối mặt với sự không chắc chắn trong phân loại theo quy định. Các dự án này cần đánh giá lại cấu trúc quản trị, kiến trúc kỹ thuật và chiến lược tuân thủ của mình để xác định xem các mô hình hiện có có cần được điều chỉnh để thích ứng với các yêu cầu theo quy định hay không. Đặc biệt, các cơ chế stablecoin liên quan đến việc tạo ra lợi nhuận có thể được phân loại là chứng khoán và phải chịu sự giám sát của SEC.
2.2 Tác động nghiêm trọng: Giao thức cốt lõi DeFi
Cho vay DeFi protocolĐối mặt với những điều chỉnh cơ bản đối với mô hình kinh doanh, đặc biệt là lệnh cấm stablecoin dựa trên lợi nhuận sẽ buộc các giao thức này phải thiết kế lại kiến trúc sản phẩm của mình. Giao thức cần loại bỏ hoặc xây dựng lại các chiến lược dựa trên stablecoin dựa trên lợi nhuận, điều chỉnh mô hình lãi suất và đảm bảo rằng tất cả các stablecoin tích hợp đều đến từ các đơn vị phát hành tuân thủ. Các dự án như vậy cũng sẽ cần triển khai các cơ chế giám sát và báo cáo giao dịch nâng cao để tuân thủ các yêu cầu về AML.
Các giao thức lợi nhuận DeFibị ảnh hưởng trực tiếp nhất vì mô hình kinh doanh cốt lõi của chúng - cung cấp lợi nhuận trên stablecoin - có thể được phân loại là phát hành chứng khoán. Các giao thức này sẽ cần thiết kế lại hoàn toàn danh mục sản phẩm của mình, loại bỏ các chiến lược dựa trên stablecoin không tuân thủ hoặc tìm kiếm các mô hình mới hoạt động trong khuôn khổ quy định. 2.3 Tác động vừa phải: Các sàn giao dịch phi tập trung và các sàn giao dịch quốc tế Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được hưởng lợi tương đối từ sự bất đối xứng của quy định, vì GENIUS chủ yếu nhắm vào các đơn vị phát hành chứ không phải các nền tảng giao dịch. Tuy nhiên, các nền tảng này vẫn cần điều chỉnh giao diện front-end của họ để xác định các đồng tiền ổn định tuân thủ và có thể cần triển khai chiến lược ưu tiên đồng tiền ổn định tuân thủ và xem xét các yếu tố tuân thủ trong thuật toán định tuyến. Các DEX tập trung vào giao dịch đồng tiền ổn định, chẳng hạn như Curve, phải đối mặt với nhiều tác động trực tiếp hơn và cần cấu hình lại cấu trúc nhóm thanh khoản của họ.
Các sàn giao dịch quốc tếphải đối mặt với sự lựa chọn nhị phân: thiết lập khuôn khổ tuân thủ toàn diện của Hoa Kỳ hoặc rời khỏi thị trường Hoa Kỳ. Các nền tảng này cần cấu hình lại các cặp giao dịch đồng tiền ổn định, ưu tiên quảng bá các đồng tiền ổn định tuân thủ và có thể cần giới hạn dịch vụ cho người dùng Hoa Kỳ. Chi phí và sự phức tạp của việc tuân thủ sẽ thúc đẩy các nền tảng này đánh giá lại các chiến lược thị trường toàn cầu của họ. 2.4 Tác động vừa phải: Nhà cung cấp dịch vụ ví
Nhà cung cấp ví lưu ký
2.4 Tác động vừa phải: Nhà cung cấp dịch vụ ví
Nhà cung cấp ví lưu ký
Đối mặt với các yêu cầu quản lý tương tự như các công ty chuyển tiền, các công ty này được yêu cầu thực hiện các biện pháp phân tách quỹ và tăng cường bảo vệ người tiêu dùng. Các công ty này phải tách tiền của khách hàng khỏi tài sản hoạt động, thiết lập các cơ chế bảo vệ người dùng trong trường hợp công ty phát hành phá sản và có thể cần phải xin giấy phép dịch vụ tài chính tương ứng. Các nhà cung cấp ví tự lưu kývẫn tương đối độc lập, nhưng cần triển khai các chức năng hiển thị trạng thái tuân thủ của stablecoin trong giao diện người dùng, cung cấp giáo dục cho người dùng và có thể cần đưa ra các quyết định chiến lược về cách xử lý các stablecoin tuân thủ và không tuân thủ. Loại tác động này chủ yếu được phản ánh trong các điều chỉnh chức năng sản phẩm thay vì các yêu cầu tuân thủ theo quy định.
2.5 Bị ảnh hưởng nhẹ nhưng được hưởng lợi từ dự luật: cơ sở hạ tầng thanh toán và các nhà cung cấp dịch vụ tuân thủ
Cơ sở hạ tầng thanh toán các nhà cung cấpthực tế là những người hưởng lợi từ Đạo luật GENIUS, vì sự rõ ràng về mặt quy định sẽ thúc đẩy sự hợp tác từ các tổ chức tài chính truyền thống và sự áp dụng của thị trường doanh nghiệp. Các công ty này cần điều chỉnh sản phẩm của mình để ưu tiên hỗ trợ cho các đồng tiền ổn định tuân thủ, nhưng nhìn chung sẽ được hưởng lợi từ sự gia tăng niềm tin của thị trường và cơ sở khách hàng mở rộng.
Các nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng tuân thủđối mặt với các cơ hội thị trường lớn, vì nhu cầu phân tích chuỗi khối, giám sát giao dịch, dịch vụ lưu trữ và tư vấn tuân thủ của toàn bộ ngành Web3 sẽ tăng đáng kể. Các công ty này cần nhanh chóng mở rộng năng lực dịch vụ của mình để đáp ứng nhu cầu của thị trường.
2.6 Đặc điểm chung của các thách thức về tuân thủ
Thông qua việc phân tích các loại dự án Web3 nêu trên, chúng tôi tóm tắt một số thách thức về tuân thủ phổ biến do Đạo luật GENIUS gây ra:
2.6.1 Các yêu cầu điều chỉnh kiến trúc kỹ thuật
Hầu hết tất cả các dự án Web3 liên quan đến stablecoin trên thị trường Hoa Kỳ đều cần điều chỉnh kiến trúc kỹ thuật của mình. Các đơn vị phát hành stablecoin cần thiết lập hệ thống giám sát giao dịch theo thời gian thực và khả năng đóng băng tài sản; Các giao thức DeFi cần thiết kế lại các hợp đồng thông minh để phân biệt giữa stablecoin tuân thủ và không tuân thủ; Các nền tảng DEX cần tích hợp màn hình hiển thị trạng thái tuân thủ trong giao diện người dùng; Các nhà cung cấp ví cần triển khai các chức năng giáo dục người dùng và cảnh báo rủi ro. Độ phức tạp và chi phí của những điều chỉnh kỹ thuật này thay đổi tùy theo loại dự án, nhưng tất cả đều đòi hỏi nhiều nguồn lực phát triển.
2.6.2 Áp lực thiết lập mối quan hệ quản lý
Đối với hầu hết các dự án Web3, việc thiết lập và duy trì mối quan hệ quản lý là một thách thức mới. Các thực thể được quản lý trực tiếp(chẳng hạn như các đơn vị phát hành stablecoin và các nhà cung cấp ví lưu ký) cần thiết lập liên hệ trực tiếp với OCC, các cơ quan quản lý nhà nước và FinCEN;các thực thể bị ảnh hưởng gián tiếp(chẳng hạn như các giao thức DeFi và DEX) cần thiết lập khuôn khổ tuân thủ quy định thông qua pháp lý tư vấn;các dự án quốc tếcần đánh giá xem có nên thành lập công ty con tại Hoa Kỳ hay tìm kiếm các miễn trừ theo quy định hay không. Việc thiết lập mối quan hệ theo quy định không chỉ đòi hỏi nhiều sự tham gia về mặt pháp lý và tuân thủ mà còn đòi hỏi đầu tư bảo trì dài hạn.
2.6.3 Yêu cầu tái thiết mô hình hoạt động
Đạo luật GENIUS sẽ là cơ hội tốt để khuyến khích nhiều dự án Web3 hơn xem xét lại các mô hình hoạt động cơ bản của họ. Các dự án stablecoin dựa trên lợi nhuậncần tái thiết hoàn toàn các đề xuất giá trị của họ;phi tập trung dự áncần tìm sự cân bằng giữa việc duy trì các đặc điểm phi tập trung và đáp ứng các yêu cầu tuân thủ;các dự án chuỗi chéocần giải quyết tính phức tạp của việc tuân thủ tại nhiều khu vực pháp lý;các dự án do thuật toán điều khiểncần đưa ra nhiều cơ chế giám sát và can thiệp thủ công hơn. Việc tái cấu trúc mô hình hoạt động này có thể yêu cầu bên dự án phải xem xét lại khả năng cạnh tranh cốt lõi và vị thế thị trường của dự án.
3 Giải pháp tuân thủ của BlockSec
Đạo luật GUNIUS cung cấp một khuôn khổ quản lý rõ ràng cho phát hành stablecoin tại Hoa Kỳ. Các yêu cầu tuân thủ rõ ràng hơn sẽ giúp giảm rủi ro trong ngành, thu hút nhiều người dùng tham gia hơn và mang lại cơ hội phát triển mới cho ngành. Ngày càng nhiều tổ chức không còn coi quy định là trở ngại mà tích cực tuân thủ và liên tục cải thiện khả năng tuân thủ của mình bằng cách triển khai KYC, xác định và ghi lại các hành vi đáng ngờ liên quan đến rửa tiền và tài trợ khủng bố, theo dõi các thực thể bị trừng phạt, tiến hành thẩm định đối với các giao dịch lớn, báo cáo kịp thời các giao dịch bất hợp pháp và bất thường bị nghi ngờ và thực hiện các biện pháp ngăn chặn, đóng băng hoặc từ chối các giao dịch liên quan.
Tuy nhiên, tính ẩn danh của blockchain và sự phức tạp của các tương tác trên chuỗi (đặc biệt là các giao dịch xuyên chuỗi) đã mang đến những thách thức to lớn cho các tổ chức về mặt đánh giá rủi ro, làm việc nhóm và đánh giá tuân thủ. Để đạt được mục tiêu này, BlockSec đã thiết lập sự hợp tác sâu rộng với Grandway Law Firm để cung cấp hỗ trợ tuân thủ toàn diện cho các tổ chức thông qua sự kết hợp giữa công nghệ và luật pháp.
3.1 Phalcon Compliance APP: Dễ dàng xác định và quản lý rủi ro tuân thủ
Để đáp ứng nhu cầu tuân thủ toàn cầu ngày càng tăng, BlockSec đã ra mắt Phalcon Compliance APP để cung cấp cho VASP các công cụ hiệu quả tuân thủ các tiêu chuẩn quy định về Chống rửa tiền (AML) và Chống tài trợ khủng bố (CFT), giúp các tổ chức xác định và quản lý chính xác các rủi ro liên quan đến địa chỉ/quỹ.
3.1.1 Xác định chính xác các hoạt động bất hợp pháp ?
Theo dõi mức độ rủi ro: Thông qua cơ sở dữ liệu khổng lồ bao gồm 400 triệu+thẻ địa chỉ và được cập nhật theo thời gian thực, có thể định vị chính xác các thực thể có rủi ro cao (như danh sách trừng phạt), hỗ trợ không giới hạntheo dõi giao dịch nhảy và nhanh chóng xác định các địa chỉ đáng ngờ giao nhau với các thực thể có rủi ro cao.
Phân tích hành vi giao dịch: Theo dõi thời gian thực các giao dịch trên chuỗi, kết hợp với công cụ phân tích hành vi thông minh dựa trên AI, xử lý song song 500+giao dịch mỗi giây, phân tích toàn diện các đặc điểm hành vi và xác định chính xác các hoạt động đáng ngờ như rửa tiền và chia tách quỹ.
3.1.2 Công cụ rủi ro tùy chỉnh + cài đặt sẵn ?
Công cụ rủi ro cài đặt sẵn: công cụ rủi ro tích hợp tuân thủ các tiêu chuẩn của FATF, bao gồm các loại rủi ro chính như rủi ro thực thể, rủi ro tương tác, chuyển tiền tần suất cao, chuyển tiền giá trị lớn, địa chỉ trung chuyển, v.v., giúp các tổ chức dễ dàng đáp ứng các yêu cầu tuân thủ quốc tế.
Công cụ rủi ro tùy chỉnh: Đồng thời, các tổ chức có thể tùy chỉnh các quy tắc rủi ro theo thẩm quyền và loại hình kinh doanh của mình để đáp ứng nhu cầu tuân thủ được cá nhân hóa.
3.1.3 Kiểm tra liên tục và cảnh báo rủi ro ?
Người dùng có thể chọn kiểm tra rủi ro địa chỉ thường xuyên hoặc kích hoạt kiểm tra toàn cầu chỉ bằng một cú nhấp chuột để nắm bắt trạng thái rủi ro địa chỉ theo thời gian thực. Khi phát hiện mối nguy hiểm rủi ro hoặc mức độ rủi ro địa chỉ thay đổi, hệ thống sẽ nhanh chóng đẩy cảnh báo qua 7 kênh thông báo như Telegram, email, Lark, v.v. để giúp các tổ chức nhanh chóng tìm hiểu về các rủi ro có liên quan. 3.1.4 Quản lý địa chỉ và khách hàng ? Người dùng có thể xem mức độ rủi ro và hồ sơ báo động lịch sử của địa chỉ để hiểu tình hình rủi ro chung của địa chỉ. Hệ thống cũng hỗ trợ liên kết nhiều địa chỉ với một thực thể để đạt được phân tích rủi ro toàn diện về khách hàng, để hiểu toàn diện hơn về các đặc điểm rủi ro của khách hàng và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Hệ thống có công cụ điều tra theo dõi quỹ MetaSleuth tích hợp sẵn
3.1.5 Cộng tác nhóm hiệu quả ?
Hệ thống hỗ trợ các chức năng như phân công nhiệm vụ, thêm bình luận và thiết lập danh sách đen. Các vai trò khác nhau có thể cộng tác hiệu quả thông qua hệ thống và xử lý cảnh báo rủi ro kịp thời. Ngoài ra, BlockSec cũng giới thiệu Grandway là một đơn vị tư vấn bên ngoài để cung cấp hỗ trợ pháp lý và tư vấn về các vấn đề tuân thủ cụ thể.
3.1.6 Xuất báo cáo STR/SAR chỉ bằng một cú nhấp chuột
Người dùng có thể chọn Hoa Kỳ, Hồng Kông, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác theo nhu cầu của riêng mình và xuất các STR/SARtương ứng chỉ bằng một cú nhấp chuột. Thông qua sự hợp tác sâu rộng với Grandway, BlockSec đảm bảo rằng việc tuân thủ và chuẩn hóa các báo cáo đáp ứng các yêu cầu theo quy định của các quốc gia hoặc khu vực tương ứng, cho phép các tổ chức phản ứng bình tĩnh hơn trong môi trường quy định phức tạp.
Đối mặt với sự giám sát và nâng cấp phức tạp của các ngành công nghiệp đen, Phalcon Compliance APP cung cấp cho VASP giải pháp tuân thủ toàn diện từ giám sát thời gian thực đến tạo báo cáo, xây dựng rào cản kiểm soát rủi ro năng động, ngăn chặn chính xác rửa tiền, tài trợ khủng bố và các rủi ro khác, đồng thời cho phép thực hiện hiệu quả việc tuân thủ quy định.
3.2 Trải nghiệm ngay
Việc ra mắt Compliance APP đánh dấu sự nâng cấp của BlockSec Phalcon từ nền tảng giám sát tấn công và chặn tự động thành nền tảng bao gồm hai mô-đun cốt lõi: phòng thủ mối đe dọa bảo mật (Security APP) và quản lý rủi ro tuân thủ (Compliance APP), cung cấp cho người dùng giải pháp một cửa "tích hợp tấn công và phòng thủ, giám sát không phải lo lắng".
Nền tảng này hiện hỗ trợ hơn 30 mạng blockchain chính thống bao gồm Ethereum, BSC, Solana, Base, Tron, Arbitrum, Avalanche, Optimism, Manta, Merlin, Mantle, Sei, Bitlayer, Core, BoB, Story, Sonic, Gnosis, Berachain, v.v.
Anais
