新手教程：加密货币交易者的7个成功策略

作者：Jeff Wilser，Consensus Magazine；编译：松雪，金色财经

让我揭开幕布。要了解交易员如何看待当前的加密货币市场，可以看看这篇文章的演变过程。最初，我打算将它命名为“交易员如何在加密货币冬季找到投资机会”。

但交易员向我传达了不同的信息：这不再是加密货币的冬天。 “在熊市中，比特币不会连续 10 个月上涨 130%，”交易员 Adrian Zduńczyk 通过 Twitter/X DM 告诉我。 Zduńczyk 认为牛市的早期阶段始于 2023 年 1 月。“许多项目一直错误地将其称为加密货币冬天或熊市，”Zduńczyk 说，“而他们的意思是经济缓慢。”

这个问题不仅仅是学术问题。 对于许多交易者来说，了解宏观环境对于规划短期走势至关重要。 这是交易中最古老的观点之一：趋势是你的朋友。 在价格趋于上涨的环境下，你会“做多”，做空可能会导致失败。 在熊市中反之亦然。

一些交易者已经接受了可能的加密货币春天，而另一些交易者仍然对熊市感到不安。 “这对交易者来说很难。 我们是人类，我们都是情绪化的，”德克萨斯西部资本贸易集团的负责人克里斯托弗·英克斯 (Christopher Inks) 说道。 Inks 表示，对于许多已经习惯了 2022 年低迷价格走势的交易者来说，“存在新近偏差，很难意识到底部已经到来。” 与 Zduńczyk 一样，Inks 也是新一轮牛市的信徒，因为“事实上，我们的反弹已经持续了大约一年时间。”

还有一些交易者对风向漠不关心——他们很乐意做多或做空。 “从我的角度来看，这始终是牛市。 总是，我们不关心市场走向哪个方向，”对冲基金 Nomad Fulcrum 的运营者 Paweł Łaskarzewski 说道。 “根据市场情绪，我们使用不同的策略，可能做空多于做多。”

这是两个免责声明中的第一个：并非所有交易者都以相同的方式进行交易，具有相同的策略，或通过相同的视角看待市场。 如果他们这样做，根据定义，就不会有交易——每个买家都需要一个卖家。

第二个免责声明是：这些都不是财务建议。 请不要根据您在文章中读到的报价购买或卖出任何东西。 

综上所述，以下是加密货币交易者目前正在使用的七种策略，以找到最难以捉摸和令人垂涎的术语——投资机会。

1.更多突破、更多信号、更多交易

Adrian Zduńczyk，经营着一个名为The Birb Nest的交易团队，他有一套特定的规则和信号用于进入交易，通常是突破信号。这些信号在熊市和牛市中都是相同的，但不同的是，它们现在比2022年更加频繁的出现。Zduńczyk说：“当价格突破得到确认时，我会进行买入交易。”

通常情况下，这些交易会失败，正如Zduńczyk所言，他的胜率只有30%。“我以赔钱为生，”他笑着说。但他设定了严格的止损（每笔交易的最大亏损），并让盈利交易继续进行，因此他的30%赚钱概率足以弥补70%的赔率。这种数学设定在加密冬天或加密春天都是一样的，但现在他花更多时间进行交易，而不是坐在一旁观望。

2.“月包”策略

这个策略是由前CoinDesker记者和The O Show的主持人Wendy O提出的。如果她投资的项目开始“暴涨”，她会开始获利，然后收回她的初始投资。“我剩下的部分就是我的月包。我完全自由地拥有它，” Wendy说。然后，有时她会将这个“月包”放在一个质押平台上（如果有的话），这样她可以在等待项目“暴涨”的时候赚取被动收入。

3.相关套利

Paweł Łaskarzewski 对牛市或熊市漠不关心，他分享了两种资产价格走势相关的例子。 “特斯拉的发展方向与纳斯达克相同，”他说。 然后，您可以绘制两条价格曲线——一条是特斯拉的价格曲线，另一条是纳斯达克的价格曲线。 “如果它们之间的利差不断扩大，我们就可以通过利差赚钱。 我们不在乎它是上涨还是下跌。” 同样的原理也适用于外汇市场（例如美元和欧元之间的价差）或加密货币市场（例如比特币与 Solana 或 BNB 等产品之间的价差）。

4. “威科夫法”

100 多年前，一位名叫理查德·威科夫 (Richard Wyckoff) 的金融技术人员提出了一种理论，即市场呈周期性波动，了解这些周期将为何时买入和卖出提供信号。 它们仍然被交易者使用，被称为威科夫市场周期。 Christopher Inks 研究图表并使用这些周期来指导他的设置。 “我的优势实际上是对市场心理的理解，”Inks说。 “能够解读价格走势和交易量。” Inks 表示，这些周期既发生在较长的时间范围（几周和几个月），也发生在较短的时间范围（分钟）。 Inks 表示，这有助于明确趋势的方向，“交易者能做的最好的事情之一就是顺着趋势的方向进行交易。”

5. 不仅仅交易加密货币

许多加密货币交易者也是股票交易者和外汇交易者，无论他们出现在哪里，都在寻找最佳设置。 “为什么要限制自己？” Łaskarzewski说。 “如果你也可以在其他地方赚钱，为什么要把自己限制在加密货币市场呢？” Łaskarzewski 的公司经常将资本从加密货币转移到石油，再转移到特斯拉，再转移到黄金，然后再转移回加密货币，是的，RWA 的代币化是这一更大战略的一部分。 Łaskarzewski 表示：“代币化的作用是 100% 重要的。”他补充说，他的公司将于 1 月份推出自己的 RWA 代币，让更多投资者能够购买该基金。

6. 谨慎使用杠杆

在我们的电话会议中，温迪·奥多次强调，这些都不是财务建议——所以我会在这里重复这一信息——并补充说，她个人并没有使用太多杠杆。 “如果我这样做，最多 2 倍或 3 倍，”温迪说。 Łaskarzewski对此表示同意，并指出过度杠杆是新手交易者被压垮的原因之一。 “他们使用 1 比 100 的杠杆，市场向错误的方向波动 1%，他们就输掉了一切，”Łaskarzewski 说道。

7. 倒卖

虽老但好用，也是 Nomad Fulcurm 工具包的关键部分。 “我们有夜间黄牛和白天黄牛在不同的时间范围内运作，”Łaskarzewski 说。 “小时、分钟、15分钟。” 基本原则：确定价格波动的范围——假设价格在触及 15 美元时往往会反弹，然后在触及 20 美元时被“拒绝”（走低）。 有大量复杂的指标（通常关注交易量）可以帮助完善标准，但其想法是，您以 15 美元买入，然后以 20 美元卖出，如此反复。

理论简单，实践困难。 我从个人经验中得知，近两年来，我每天早上都尝试倒卖美国股票。 进展如何？ 让我这样说吧。 如果既简单又有利可图，你认为我会写这篇文章吗？ 或者换句话说，谨慎行事。