Cơ hội thu nhập bitcoin đang bùng nổ Những cơ hội đáng chú ý là gì?

Tác giả: Alex O'Donnell, CoinTelegraph; Được biên soạn bởi: Five Baht, Golden Finance

BTC luôn là một phương tiện tuyệt vời để bảo toàn giá trị, nhưng lợi nhuận mang lại rất thấp. May mắn thay, những ngày lợi nhuận BTC dưới 0,5% sắp kết thúc. Các cơ hội xuất hiện trong hệ sinh thái Bitcoin Lớp 2 (L2) và tài chính phi tập trung (DeFi) đang thay đổi cuộc chơi. Đây là cách chuẩn bị cho đợt bùng nổ thu nhập BTC sắp tới.

Khai thác bitcoin từng là cách duy nhất để kiếm được phần thưởng BTC có ý nghĩa. Những người nắm giữ thông thường đã phải chấp nhận các nền tảng tài chính tập trung (CeFi) không đáng tin cậy (chẳng hạn như Celcius và Voyager hiện không còn tồn tại) hoặc lợi suất DeFi kém. Kể từ ngày 5 tháng 9, nền tảng cho vay DeFi Aave đang trả cho người gửi tiền Wrapped Bitcoin (WBTC) mức lãi suất hàng năm chỉ 0,04%.

Điều này đang thay đổi. Sau nhiều năm phát triển thầm lặng, các mạng mở rộng quy mô L2 của Bitcoin như Lightning Network, Core Chain, Rootstock (RSK) và Stacks đang có được sức hút. Theo DeFiLlama, tổng giá trị bị khóa của Bitcoin L2 đã tăng lên khoảng 1,4 tỷ USD tính đến ngày 5 tháng 9. Con số này tăng gần 275% từ đầu năm đến nay và tăng gấp 10 lần kể từ năm 2023.

Brendon Sedo của nhà phát triển L2 CoreDAO đã chỉ ra rằng Ông kỳ vọng Bitcoin L2 sẽ chiếm vị trí số 1 trong vài năm tới Một phần đáng kể trong vốn hóa thị trường trị giá hàng nghìn tỷ đô la.

Stake gốc Bitcoin

Một số L2 (bao gồm Core Chain, Babylon và Spiderchain) đang khám phá hoạt động đặt cược gốc Bitcoin. Tương tự như các mạng bằng chứng cổ phần (PoS) như Ethereum, các nhà đặt cược Bitcoin L2 khóa BTC làm tài sản thế chấp để bảo đảm mạng nhằm đổi lấy phần thưởng.

Đồng thời, giao thức Sản phẩm phái sinh đặt cược thanh khoản (LSD) đang mang lại thu nhập L2 nhiều hơn cho việc đặt cược BTC. Các giao thức này đưa ra các xác nhận quyền sở hữu được mã hóa trên các nhóm đặt cược, bao gồm Core Earn, Bedrock, Stroom và Pell Network.

Bitcoin Lớp 2 và hệ sinh thái DeFi kể từ ngày 12 tháng 4 năm 2024. Nguồn: DIA DAO

Vẫn còn sớm. Spiderchain vẫn đang trong giai đoạn testnet, trong khi Babylon vẫn chưa bắt đầu phân phối phần thưởng. Nhưng LSD của CoreChain, stBTC, đã hoạt động – và tuyên bố tỷ lệ phần thưởng là 8,8%.

Con số này cao hơn nhiều so với mạng PoS Solana.

Điều quan trọng là Core Chain trả tiền cho những người đặt cược bằng token gốc của nó, CORE, thay vì bằng BTC. Hãy nhớ rằng, trước khi làm theo, hãy nhớ tự nghiên cứu và xem xét cẩn thận liệu chiến lược tiền điện tử có phù hợp với bạn hay không – nếu không bạn sẽ mất tiền!

Bitcoin L2 không chỉ đơn thuần là đặt cược. Ngoài ra còn có RSK, Merlin và Stacks—đã lưu trữ hệ sinh thái DeFi gốc Bitcoin, bao gồm các sàn giao dịch phi tập trung (ALEX, Bitflow), giao thức cho vay (MoneyOnChain, Zest) và các nền tảng tất cả trong một như Sovryn. Merlin thậm chí còn giới thiệu Surf, một giao thức phái sinh có nguồn gốc từ Bitcoin.

Ra mắt vào năm 2018, giao thức thanh toán Lightning Network vẫn được đánh giá cao, với tổng giá trị bị khóa gần 300 triệu USD, theo DeFiLlama. Các nhà khai thác nút – những người cung cấp thanh khoản BTC cho các kênh thanh toán Lightning để đổi lấy phí – kiếm được APR trung bình 5,62% trên BTC, theo dữ liệu từ thị trường kênh Lightning Magma.

Tương tự như khai thác Bitcoin, các nút Lightning bị chi phối bởi các cửa hàng chuyên nghiệp như LQWD Technologies Corp thay vì các nhà bán lẻ.

Sự quan tâm của tổ chức

Các giao thức đặt cược BTC này sẽ không bị bỏ qua lâu. Các dịch vụ đặt cược của tổ chức bao gồm Kiln và Figment đã hỗ trợ đặt cược mã thông báo gốc STX của Stacks, trả phần thưởng bằng BTC từ phí mạng. Họ có thể sớm thêm nhiều mạng hơn.

Vào tháng 5, công ty quản lý tài sản Valor đã ra mắt Valor Bitcoin Stake (BTC) SEK ETP, một sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) được niêm yết trên thị trường tăng trưởng Bắc Âu của sàn giao dịch Scandinavi. Nó đặt cược BTC vào Chuỗi lõi. Valor đã ra mắt các nút xác thực Chuỗi lõi vào tháng 6.

Vào ngày 3 tháng 9, nhà quản lý tài sản 21.co đã ra mắt gói BTC được quản lý của mình, 21.co Wrapped Bitcoin (21BTC). Thanh khoản tổ chức nhiều hơn dự kiến ​​​​sẽ theo sau.

Đóng gói Bitcoin

Khả năng hấp dẫn nhất đối với BTC trong DeFi là trên Ethereum. Ra mắt vào năm 2023, giao thức đặt lại EigenLayer đã thay đổi cuộc chơi đối với tiền điện tử và BTC cũng không ngoại lệ.

EigenLayer hỗ trợ ngày càng nhiều "Dịch vụ xác thực hoạt động" (AVS) - các giao thức sử dụng nhóm ETH được cam kết lại trị giá gần 12 tỷ USD của EigenLayer để tự bảo vệ mình. Vào tháng 11, AVS sẽ bắt đầu thanh toán đặc quyền bằng doanh thu từ giao thức, tạo ra doanh thu cho những người thực hiện lại.

EigenDA, AVS đầu tiên và lớn nhất của EigenLayer, đã bổ sung việc đặt lại mã thông báo L2 gốc vào tháng 8. Điều này giúp mở rộng việc đặt lại một cách hiệu quả từ ETH và mã thông báo EIGEN gốc của EigenLayer cho hầu hết mọi tài sản ảo – bao gồm cả BTC được gói.

Vào tháng 8, giao thức đặt cược lại thanh khoản Swell đã ra mắt swBTC để thanh toán thu nhập WBTC. EigenLayer dự kiến ​​​​sẽ sớm bổ sung tính năng đặt lại BTC được gói.

Một lựa chọn thú vị khác là Synthetix, một nền tảng phái sinh DeFi đã ra mắt giao thức V3 thế hệ tiếp theo trên Arbitrum (ARB) vào tháng 7. Không giống như các đối thủ cạnh tranh, Synthetix V3 được thiết kế để chấp nhận hầu hết mọi mã thông báo làm tài sản thế chấp. Nhà cung cấp thanh khoản (LP) kiếm được phí giao dịch, cộng với phần thưởng bổ sung bằng mã thông báo gốc của Synthetix, SNX. Tính đến ngày 5 tháng 9, ETH LP được đóng gói đã tăng 7,6% trên Arbitrum.

Hiện chỉ có một số nhóm đang hoạt động và việc tạo các nhóm mới cần có sự chấp thuận của Cố vấn quản trị Synthetix. Tuy nhiên, nhóm WBTC dự kiến ​​​​sẽ sớm xuất hiện trên Synthetix v3.

Có một điều chắc chắn. Cho dù trên chuỗi mở rộng Ethereum hay Bitcoin L2, việc nắm giữ BTC ngày càng trở nên thú vị hơn. Hãy cảnh giác nếu không cơ hội có thể vụt qua bạn.