Tác giả: Omkar Godbole, CoinDesk; Biên soạn: Wu Baht, Golden Finance
Tóm tắt
< / h2>Các tùy chọn BTC ngắn hạn cho thấy sự tự tin trong ưu tiên quyền chọn mua, cho thấy sự lạc quan về cuộc bầu cử Hoa Kỳ sẽ được tổ chức vào ngày 4 tháng 11.
Các quyền chọn S&P 500 lại gợi ý ngược lại, với việc một số nhà giao dịch tiền điện tử đã "bán bớt sự biến động", theo dữ liệu được theo dõi bởi Block Scholes sex ".
Hiện nay người ta thường chấp nhận rằng Bitcoin (BTC) thường di chuyển song song với Chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, mối tương quan tích cực này có thể được kiểm tra trước cuộc bầu cử Hoa Kỳ khi giá thị trường quyền chọn theo các xu hướng khác nhau.
Các quyền chọn bitcoin được niêm yết trên sàn giao dịch tiền điện tử chính thống Deribit vào thứ Hai cho thấy mức tăng giá ngắn hạn đáng kể so với quyền chọn bán, theo dữ liệu được theo dõi bởi nền tảng phân tích Block Scholes. (thiên vị) nắm bắt cuộc bầu cử Hoa Kỳ và kết quả của nó được công bố vào ngày 8 tháng 11.
Trong khi đó, các quyền chọn ngắn hạn gắn liền với chỉ số chứng khoán chuẩn của Phố Wall, S&P 500, cho thấy xu hướng thiên về quyền chọn bán.
Nhu cầu về quyền chọn mua Bitcoin tương đối mạnh cho thấy các nhà giao dịch. mong đợi chuyển động đi lên hoặc tăng giá trong cuộc bầu cử. Quyền chọn mua cung cấp cho người mua khả năng tăng giá bất đối xứng, cho phép thực thể phòng ngừa rủi ro hoặc thu lợi từ việc tăng giá.
Gửi tới S&P 500 Xu hướng quyền chọn bán cho thấy mối lo ngại về biến động giảm giá, vì quyền chọn bán bảo vệ khỏi sự sụt giảm giá. Lưu ý rằng xu hướng quyền chọn chỉ số thường thể hiện xu hướng thiên về quyền chọn bán vì nhiều lý do, bao gồm cả việc các nhà quản lý danh mục đầu tư phòng ngừa rủi ro đuôi.
Tuy nhiên, Eamonn Gashier, Giám đốc điều hành và người sáng lập Block Scholes, cho biết, < mạnh>Sự khác biệt giữa quyền chọn Bitcoin và S&P 500 'tạo tiền đề cho những điều lớn lao'.
"Hoặc mối tương quan tích cực mạnh mẽ giữa Bitcoin và S&P 500 sắp bị phá vỡ và chuyển sang tiêu cực, Hoặc một trong hai thị trường bị định giá sai. Điều thú vị là sự không chắc chắn - chúng ta sắp thấy Bitcoin tách khỏi cổ phiếu hay các nhà giao dịch ở một thị trường sắp mất cảnh giác?” Gashier nói với CoinDesk.
Một số nhà giao dịch tiền điện tử đang “bán biến động”
Việc đặt cược vào hành động giá cố định hoặc mức độ biến động giảm trước một sự kiện nhị phân như cuộc bầu cử Hoa Kỳ có vẻ phản trực giác, nhưng một số nhà giao dịch đang làm điều đó.
Sự biến động ngụ ý (IV) đối với các giao dịch quyền chọn hết hạn bầu cử trên Deribit vào ngày 8 tháng 11 đã giảm từ Hàng năm từ 62% xuống 55%. Đây là dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch đang xây dựng chiến lược giảm giá dựa trên sự biến động. IV bị ảnh hưởng bởi nhu cầu quyền chọn.
"Các nhà giao dịch đang bán sự biến động thông qua siết chặt, dàn xếp và chênh lệch biến động. Hầu hết các vị thế đều ở mức khoảng 65.000 USD", nhà giao dịch nước ngoài Jake Ostrovskis của Wintermute nói với CoinDesk.
"Tất cả các giao dịch này đều được hưởng lợi từ mức độ biến động thấp hơn - vì vậy, việc đặt cược vào sự biến động ngụ ý đã nhận ra rằng các giao dịch giống như những sự kiện này trong lịch sử gần đây đã làm được điều đó", Ostrovskis nói thêm.
Bán quyền chọn straddle và quyền chọn bóp nghẹt có nghĩa là bán quyền chọn mua và quyền chọn bán, đặt cược rằng giá của tài sản cơ bản về cơ bản sẽ duy trì dao động trong phạm vi. Người bán tính phí bảo hiểm và khoản phí này sẽ được giữ lại nếu giá vẫn nằm trong phạm vi hẹp cho đến khi hết hạn. Tuy nhiên, đây là một chiến lược rủi ro phù hợp hơn với những nhà giao dịch hiểu biết với nguồn cung cấp vốn đầy đủ, vì nếu biến động tăng đột biến, tổn thất có thể nhanh chóng tăng lên vượt xa mức phí bảo hiểm nhận được.
Theo Financial Times, Một chiến dịch tranh cử tổng thống khốc liệt Hãy để các nhà giao dịch trong Chỉ số biến động S&P 500 và CBOE (VIX) đặt cược vào mức độ biến động tăng đột biến với quyền chọn mua VIX.