Buffett đầu tư vào ngân hàng tiền điện tử và kiếm được hơn 200 triệu đô la lợi nhuận

Khi nói đến những người phản đối tiền điện tử trong ngành, Warren Buffett nổi tiếng chắc chắn là người giỏi nhất trong số họ.

Từ đầu đến cuối, Warren Buffett, người theo đuổi phương pháp đầu tư giá trị, đã thể hiện rõ sự ác cảm với đồng tiền kỹ thuật số ảo tưởng. Những câu trích dẫn nổi tiếng cũng liên tiếp xuất hiện. Tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2018 của Berkshire Hathaway, Buffett đã gọi Bitcoin và tiền kỹ thuật số là "thuốc diệt chuột bình phương".

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC năm 2018, ông đã nói rõ rằng "Về mặt tiền điện tử, nhìn chung, tôi gần như chắc chắn rằng   Chúng tôi không sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào, chúng tôi không bán khống bất kỳ loại tiền điện tử nào và chúng tôi sẽ không bao giờ sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào. ”

Nhưng chính vì thế mà nhiều sáng kiến ​​khác nhau của ông về mã hóa cũng đang được thị trường theo dõi bằng kính lúp. Đầu năm ngoái, có tin đồn rằng công ty đã đầu tư vào một ngân hàng tiền điện tử, nói rằng Warren Buffett, ông trùm chứng khoán, cuối cùng đã nhận ra giá trị của Bitcoin và đầu tư tổng cộng 700 triệu đô la Mỹ vào một ngân hàng có tên là New Bank.

Mặc dù tin đồn sau đó đã bị bác bỏ, nhưng trên thực tế, Berkshire Hathaway đã có các khoản đầu tư liên quan đến tiền điện tử và kiếm được hơn 100 triệu đô la từ chúng. Công ty đã nhận được thu nhập bằng đô la Mỹ là Nu Holdings, công ty mẹ của ngân hàng tiền điện tử Nubank của Brazil.

Chỉ xét riêng cổ phiếu ngân hàng, Nu Holdings được thành lập vào năm 2013 và tương đối mới trong số các cổ phiếu ngân hàng, nhưng công ty này đang nhắm đến các thị trường mới nổi như Brazil, Mexico và Colombia , đạt được sự mở rộng nhanh chóng của thị trường tài chính kỹ thuật số. Kể từ khi thành lập, Nu Holdings đã tích lũy được thị phần lớn, đặc biệt là tại thị trường quê nhà Brazil. Công ty cũng đã mở rộng sang hai thị trường có tiềm năng cao khác là Mexico và Colombia, nơi có khoảng 9 triệu khách hàng tính đến quý 3 năm 2024. Tại Colombia, tổng số khách hàng đã vượt quá 2 triệu trong quý.

Nubank, sản phẩm chủ lực của công ty, đã đóng góp rất lớn vào điều này. Hiện công ty có 109,7 triệu khách hàng toàn cầu, tăng từ 89,1 triệu trong cùng kỳ 23 năm. Trong quý 3 năm 2018, công ty đã có thêm 5,2 triệu khách hàng mới, đạt mức tăng 25% về doanh thu trung bình hàng tháng trên mỗi khách hàng hoạt động và tăng tổng doanh thu 56% so với cùng kỳ năm trước lên mức ấn tượng 2,9 tỷ đô la.

Nubank có liên quan chặt chẽ đến mã hóa. Ngân hàng đã ra mắt nền tảng tiền điện tử Nubank Cripto vào năm 2022, ban đầu chỉ hỗ trợ Bitcoin BTC/USD, Ethereum ETH/USD và bộ tổng hợp MATIC/USD, sau đó mở rộng sang Uniswap UNI/USD và Chainlink LINK/USD. Cho phép người dùng gửi, nhận và chuyển đổi các loại tiền ổn định bao gồm USDC. Vào tháng 9 năm đó, Nubank cũng đã tạo ra token Nucoin trên blockchain Polygon.

Kể từ đó, Nubank đang tiếp tục thúc đẩy con đường chiến lược hướng tới tài sản kỹ thuật số. Vào tháng 11 năm ngoái, Nubank cũng đã ra mắt một công cụ trao đổi tiền điện tử trong ứng dụng. Tính năng này cho phép trao đổi Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) hoặc Uniswap (UNI) lấy USDC với mức phí thấp hơn. Mặc dù Nucoin đã thất bại, Nubank gần đây đã mở rộng chức năng khuyến khích cho những người nắm giữ đô la kỹ thuật số USDC cho tất cả người dùng Nubank Cripto tại Brazil. Tiện ích mở rộng này cho phép kiếm lợi nhuận hàng ngày với số dư tối thiểu là 10 USDC trong ví với mức lãi suất cố định là 4% mỗi năm.

Có thể thấy Nubank vẫn có yếu tố mã hóa và Berkshire Hathaway đã đầu tư vào Nu Holdings, điều này cũng dẫn đến sự xuất hiện của các lĩnh vực liên quan đến mã hóa. Hãy tham gia. Về số tiền đầu tư, Berkshire ban đầu đã đầu tư 500 triệu đô la vào Nu Holdings trong vòng tài trợ G vào tháng 6 năm 2021, sau đó đầu tư thêm 250 triệu đô la sau đợt IPO của Nu Holdings vào tháng 12, nắm giữ cổ phiếu của công ty. Tổng số tiền là khoảng 107 triệu cổ phiếu. Hiện tại, Berkshire Hathaway đã tăng cổ phần của mình tại Nu từ 0,1% trong quý IV kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2022 lên 5,3% trong năm tài chính 2024, theo hồ sơ nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. 0,4% trong quý III Năm 2018 cho thấy thái độ tích cực đối với triển vọng của công ty.

Nhưng điều đáng nói là, xét theo tổng số cổ phiếu, Berkshire Hathaway đang giảm vị thế của mình trong công ty. Năm ngoái, công ty đã bán một số cổ phiếu của mình. Theo hồ sơ 13F, tính đến cuối quý 3, tổng lượng cổ phiếu nắm giữ của Berkshire đã giảm từ 107 triệu xuống còn 86,4 triệu cổ phiếu, giảm gần 20%.

Khoản đầu tư này không làm Buffett thất vọng. Xét về giá cổ phiếu, mặc dù giá cổ phiếu giảm trong nửa năm sau khi IPO, nhưng kể từ ngày 22 tháng 7, giá cổ phiếu của Nu Holdings vẫn tiếp tục tăng, từ mức thấp nhất là 3,26 đô la Mỹ lên mức cao nhất là 16,145 đô la Mỹ. và sau đó dần giảm trở lại. Ở mức 11,99 đô la, giá cổ phiếu của Nu Holdings đã tăng gần 34% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm nay. Với mức giá 11,99 đô la, dựa trên 86,4 triệu cổ phiếu, tổng cổ phần của Buffett trị giá 1,035 tỷ đô la, lợi nhuận hơn 285 triệu đô la so với khoản đầu tư ban đầu là 750 triệu đô la của ông, có thể được coi là khoản lợi nhuận gián tiếp từ tiền điện tử. Đã có một phần của chiếc bánh.

Nhưng về bản chất, rõ ràng là Buffett không có ý định đầu tư vào tiền điện tử. Điểm trực tiếp nhất là Berkshire Hathaway đã đầu tư vào Nu vào năm 2021, nhưng Nu Bank đã công bố việc gia nhập lĩnh vực tiền điện tử và ra mắt Nubank Cripto vào tháng 5 năm 2022, do đó có sự chênh lệch về múi giờ.

Tất nhiên, ngay cả khi Nu Bank bước vào lĩnh vực mã hóa trước, điều đó không nhất thiết có nghĩa là Buffett sẽ không đầu tư. Xét về góc độ đầu tư, Nu Bank vẫn là một sản phẩm đầu tư tiềm năng. Thứ nhất, lĩnh vực dịch vụ rất rộng. Nu Bank đã chọn thị trường mới nổi là Mỹ Latinh, nơi thị trường rất lớn và các dịch vụ tài chính đang phát triển liên tục. Thứ hai, nó có định vị chiến lược rõ ràng và sử dụng ngân hàng số làm cơ sở hạ tầng. Chiến lược thâm nhập của Nu Bank hoàn toàn phù hợp với đặc điểm của thị trường Mỹ Latinh, đặc biệt là thực tế là các dịch vụ tài chính của Brazil được biết đến với mức phí cao, dịch vụ kém và cơ sở hạ tầng lỗi thời. Thứ ba, những người sáng lập rất có năng lực. Nu Bank được thành lập bởi một nhà đầu tư mạo hiểm từng làm việc tại Sequoia Capital. Được thành lập bởi David Velez, người có hiểu biết sâu sắc về thị trường tài chính và các sản phẩm sáng tạo.

Vì những lý do trên, trước Buffett, nhiều quỹ đầu tư lớn đã đầu tư vào Nu Bank, trong đó có DST Global của Yuri Milner, Founders Fund của Peter Thiel, Chase Coleman Tiger Global và Sequoia Capital. Vào tháng 10 năm 2018, Tencent cũng đã đầu tư 180 triệu đô la vào Nubank với mức định giá 4 tỷ đô la và Tencent đã tiếp tục đầu tư nhiều lần kể từ đó.

Ngay cả khi chúng ta bỏ qua chiến lược, chúng ta có thể thấy từ báo cáo tài chính của Nu Bank rằng đây vẫn là một doanh nghiệp tài chính tương đối truyền thống với phần lớn thu nhập đến từ tài chính truyền thống các sản phẩm như thẻ tín dụng, hợp đồng bảo hiểm và tài khoản đầu tư truyền thống, thay vì các ngân hàng tiền điện tử. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, danh mục đầu tư có lãi (IEP) của Nu là 11,2 tỷ đô la, tăng 81% so với cùng kỳ năm trước. Danh mục cho vay tăng 5,7 tỷ đô la và các khoản phải thu từ thẻ tín dụng tăng 33% so với cùng kỳ năm trước. trên cơ sở trung lập về FX. Lợi nhuận ròng của công ty tăng 4% so với cùng kỳ năm trước lên 15,2 tỷ đô la, đây là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng.

Do đó , nếu bạn nghĩ rằng khoản đầu tư của Buffett vào Nu Bank là một sự thay đổi thái độ, thì có một yếu tố tưởng tượng nhất định. Như Buffett đã đề cập vào năm 2018, "Tôi đã gặp đủ rắc rối với những gì tôi nghĩ mình biết. Tại sao tôi lại đi dài hoặc thiếu thứ gì đó mà tôi không biết gì cả?" ? ", và thực sự là như vậy, tính đến cuối năm 2024, Berkshire Hathaway nắm giữ hơn 3250 100 tỷ đô la tiền mặt và các khoản tương đương, nhưng hầu hết là trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Tiền mặt là vua. Tránh đầu tư mạnh vào các cổ phiếu nóng và chọn các mục tiêu giá trị tiềm năng được hiểu rõ và có hiệu quả. Chính chiến lược thận trọng này kết hợp kiến ​​thức và hành động tạo nên Buffett và Berkshire Hathaway rất thành công. Nhưng phải thừa nhận rằng Berkshire Hathaway hiện đang tiến hành Đầu tư liên quan đến tiền điện tử, vì vậy vị thần cổ phiếu có thể cần phải nhắc lại tuyên bố trước đây của mình, tức là tiền điện tử sẽ không có bất kỳ tác động nào. Rốt cuộc, mã hóa ít nhiều đã mang lại lợi ích cho Buffett.

Khi Bitcoin vượt qua mức 100.000 đô la, ngay cả những người phản đối kiên quyết nhất cũng có vẻ đã mềm mỏng hơn. Ví dụ, Jamie Dimon, Tổng giám đốc điều hành của JPMorgan Chase, Dimon, một người nổi tiếng phản đối mã hóa, thậm chí còn nói rằng đó là một "trò gian lận" và "kế hoạch Ponzi", và thậm chí còn khoe khoang rằng nếu ông ta phụ trách chính phủ, ông ta sẽ đóng cửa hoàn toàn. Vào ngày 13 tháng 1, ông ta đã được phỏng vấn bởi CBS News. Trong một cuộc phỏng vấn, ông một lần nữa chỉ trích Bitcoin, nói rằng nó không có giá trị nội tại và thường bị những kẻ xấu lợi dụng.

Nhưng điều thú vị là JPMorgan Chase đã mua một lượng lớn tiền điện tử vào năm ngoái. ETF, theo các tài liệu được nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 10 tháng 5 năm 2024, JPMorgan Chase nắm giữ khoảng 760.000 đô la giá trị của ProShares BITO, BlackRock IBIT, Fidelity FBTC, Grayscale GBTC và Bitwise BITB. Ngoài ra, ngân hàng này còn nắm giữ 25.021 cổ phiếu của Bitcoin Depot, một nhà cung cấp máy ATM Bitcoin, trị giá khoảng 47.000 đô la.

Microsoft có hoạt động tương tự. Người sáng lập Bill Gates Năm 2018, ông cho biết tiền điện tử và NFT hoàn toàn dựa trên “lý thuyết kẻ ngốc lớn hơn”. Lý thuyết này là một trò lừa đảo, nhưng di sản chính trị của nó là Microsoft đã cố gắng bỏ phiếu để thêm Bitcoin vào danh mục đầu tư của mình cách đây một thời gian.

Mặc dù có sự phản đối, thế giới kinh doanh hướng đến lợi nhuận thường không đưa ra quyết định dựa trên thái độ. Đối với hầu hết các công ty, điều đó có vẻ đúng. Vì Người xưa có câu, mèo đen hay mèo trắng không quan trọng, miễn là bắt được chuột thì đó là mèo tốt.