BounceBit có thể trở thành ETHena của hệ sinh thái BTC không?

Giới thiệu

BounceBit là một nền tảng dựa trên hệ sinh thái Bitcoin. lớp. Về mặt thiết kế, nó hợp tác sâu với Binance để xây dựng các thành phần CeDeFi năng suất cao, ngoài ra, nó còn tự xây dựng BounceBit Chain, xây dựng các kịch bản sử dụng cụ thể cho việc Đặt lại và tích hợp một hệ thống thú vị. Token BB của BounceBit sẽ được niêm yết trên Binance vào ngày 13/5. Theo thông tin chính thức, TVL đã vượt quá 1 tỷ USD tại thời điểm viết bài này.

Về mặt tổ chức đầu tư, BounceBit đã huy động được vòng hạt giống trị giá 6 triệu đô la vào tháng 2 năm nay. Vòng này được dẫn dắt bởi Blockchain Capital và Breyer Capital. Và vào tháng 3 và tháng 4, OKX Ventures và Binance Labs lần lượt thực hiện các khoản đầu tư chiến lược.

Xét về khái niệm cốt lõi, thiết kế của BounceBit hoàn toàn khác với Bitcoin L2 hiện tại. Nó không thiết kế một loại tài sản mới cũng như không cố gắng sửa đổi bất kỳ phần nào trong giao thức cơ bản của Bitcoin. Ngược lại, nó biết rõ rằng cốt lõi của hệ sinh thái Bitcoin chính là BTC, vốn có giá trị thị trường rất lớn và giá trị. thuộc tính phân cấp tốt nhất của BounceBit Tất cả những gì nó làm là tận dụng chính BTC. Cách làm này tưởng chừng như lười biếng nhưng sau khi tìm hiểu, suy ngẫm, chúng tôi mơ hồ cảm thấy đó là một cách tiếp cận đi thẳng vào bản chất.

Sau đây, chúng tôi sẽ giới thiệu chi tiết về cơ chế của nó và thảo luận về một số thiết kế chính của nó.

Giới thiệu cơ chế BounceBit

Tham khảo sơ đồ kiến ​​trúc ở trên, bạn có thể thấy BounceBit chủ yếu bao gồm ba phần:< /p> p>

• Giao thức BounceBit: một phần của CeFi;

• BounceBit Chain: Một phần của Đặt cược và LSD;

• Chia sẻ ứng dụng bảo mật: Một phần của Đặt lại.

Giao thức BounceBit

Để biết chi tiết về Giao thức BounceBit, vui lòng tham khảo hình ảnh này: Người dùng gửi BTC vào Giao thức BounceBit sẽ nhận lại Mã thông báo lưu ký lỏng (LCT) làm bằng chứng gửi tiền theo tỷ lệ 1:1. Ví dụ: nếu bạn gửi BTC, bạn sẽ nhận được BounceBTC (BBTC) và nếu bạn gửi USDT, bạn sẽ nhận được BounceBit USD (BBUSD). Theo hướng dẫn chính thức, các tài sản hiện được chấp nhận là: BTC trên Bitcoin, WBTC và USDT trên Ethereum, BTCB và FDUSD trên Binance Smart Chain.

Sau đó, BounceBit Protocol sẽ giữ tất cả tài sản mà người dùng gửi vào tài khoản lưu ký tính toán nhiều bên (MPC) (và sẽ không rời đi). Tài sản ở đây sẽ được phản ánh. Nhập vào Binance và giao phó cho cơ quan quản lý tài sản công ty thực hiện các hoạt động như Kinh doanh chênh lệch giá tài trợ để tạo ra lợi nhuận và sau đó trả lại lợi nhuận này cho người dùng.

Mối quan hệ giữa Binance và tài khoản lưu ký sẽ được đảm bảo bằng cách tách biệt tiền thông qua phương thức thanh toán OTC T+1 (Thanh toán ngoài sàn giao dịch, OES).

Các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký quỹ cụ thể ở đây là Ceffu và MainNet Digital. Ceffu, trước đây là Binance Custody, đã là đối tác lưu ký duy nhất của Binance trong một thời gian dài (một số ngân hàng Thụy Sĩ thân thiện với tiền điện tử gần đây đã được thêm vào). MainNet Digital là nhà cung cấp dịch vụ Singapore khởi đầu là một quỹ (MainNet Capital).

Chuỗi BounceBit

BounceBit Chain là một chuỗi sử dụng cơ chế đồng thuận được ủy quyền bằng chứng dịch vụ (DPoS) và Lớp 1 độc lập tương thích với EVM.

Cốt lõi của PoS là nhiều nút (nút) trở thành các bên liên quan có liên quan của chuỗi khối này thông qua hành động cam kết gây quỹ. Sau khi xác minh, nó sẽ góp phần bảo mật cho toàn bộ chuỗi khối và nhận được phần thưởng tương ứng. (Mượn cách diễn đạt sống động của Xu Mingen, đây là phần thưởng cho lao động kỹ thuật số.)

Trong thiết kế của BounceBit Chain, người dùng có thể tự do lựa chọn chuyển BBTC hoặc / Với BB, ủy quyền (Được ủy quyền) cho bất kỳ Nút xác thực cụ thể nào trong Bộ xác thực hoạt động (AVS) để kiếm phần thưởng.

Các nút xác minh có thể tự do đặt phí (Phí hoa hồng) để cạnh tranh trên thị trường. Trong thiết lập hiện tại, AVS sẽ có 50 nút xác minh cùng lúc trong mỗi Kỷ nguyên 24 giờ (25 nút chấp nhận cam kết BTC và 25 nút chấp nhận cam kết BB). Con số 50 được xác nhận bởi ban quản trị. AVS, chúng sẽ được xác nhận lại vào mỗi Kỷ nguyên dựa trên hiệu suất.

Toàn bộ quá trình đặt cược ở trên sẽ được thực hiện thông qua Mô-đun đặt cược lỏng và stBBTC và stBB tương ứng sẽ được trao cho người dùng dưới dạng bằng chứng cam kết (tức là LSD).

LSD này sẽ có hai cách sử dụng:

1. Hãy sử dụng khi nào Khi sử dụng dApp trên BounceBit Chain, các kịch bản có thể xảy ra bao gồm: làm tài sản thế chấp cho giao thức stablecoin CDP, làm tài sản thế chấp cho giao thức Lending và để thu thanh khoản trên DEX (và kiếm phần thưởng LP)

   < /li>

2. Cho phép Khách hàng bảo mật chia sẻ (SSC) thuê bảo mật của BounceBit Chain, chẳng hạn như Bridge, Oracle, Sidechain, v.v. Đây cũng là phần Đặt lại. Logic ở đây nhất quán với EigenLayer. Tuy nhiên, vẫn chưa có trường hợp Client nào nhận được phần thưởng sớm cũng sẽ được trao dưới dạng điểm, khiến người dùng kỳ vọng vào airdrop. để xác minh.

Tổng hợp lại, mối quan hệ giữa kiến ​​trúc hoàn chỉnh và từng công trình kiến ​​trúc như sau: p>

Tokenomics

Là token gốc của BounceBit Chain, tổng nguồn cung BB là 2.100.000.000. Lịch trình phân bổ và mở khóa cụ thể như sau

TGE của BB dự kiến ​​sẽ xảy ra vào Tháng 5 năm 2024. Nguồn cung lưu hành khi ra mắt sẽ là 409.500.000 mã thông báo, chiếm 19,50% tổng nguồn cung cấp mã thông báo.

Có hai điểm thu hút sự chú ý của chúng tôi ở đây:

1. Đầu tư Tỷ lệ người dùng là 20%, cao hơn một chút so với mức chung 10%~15% của Web3.

2. Binance Megadrop chiếm 8% và tất cả sẽ được phát hành tại TGE.

Kết hợp 1) BounceBit là dự án đầu tiên của Binance Megadrop, 2) Bitcoin ở định dạng BNB (BTCB) được hỗ trợ từ started ), v.v., chúng ta có thể thấy BounceBit có mối liên hệ sâu sắc với Binance. Có thể hình dung rằng đợt airdrop có quy mô lớn này dự kiến ​​sẽ thu hút một lượng lớn người dùng từ Binance và TVL trong giai đoạn đầu. Tuy nhiên, liệu nó có thể đạt được sự phát triển bền vững sau một số lượng lớn airdrop hay không còn phụ thuộc vào việc BB có kịch bản doanh thu thực tế tương ứng hay không. để hỗ trợ khả năng cạnh tranh.

Chiến lược tiếp thị

Về mặt tiếp thị, BounceBit có Mạng thử nghiệm đã ra mắt “Water Margin” với phần thưởng TVL, “Journey to the West” của BounceClub để thu hút người dùng và “Megadrop” gần đây đã hợp tác với Binance.

• Water Margin là một hoạt động khuyến khích TVL tương tự như hoạt động do Blast thực hiện. Nó cũng tiết kiệm TVL để kiếm điểm, mời người dùng mới và xếp hạng danh sách và các yếu tố khác, nhưng các yếu tố trò chơi mới được thêm vào như thẻ tăng tốc, thẻ thưởng điểm, hoạt động đồng đội, rút ​​thăm, v.v.

• Journey to the West cho phép người dùng tạo câu lạc bộ của riêng họ. Các công cụ để tùy chỉnh các kết nối dApp khác nhau.

• Megadrop là một hoạt động gắn liền với Binance một mặt, nó thu hút lưu lượng truy cập vào BounceBit. Mặt khác, nó còn đưa ra các kịch bản sử dụng BNB và động lực khóa. Bạn có thể tham khảo các quy tắc cụ thể tại đây. Đây là một lối chơi tương đối mới lạ và trực quan.

Nhìn chung, tiếp thị là một phần không thể thiếu của các sản phẩm web3, nhóm BounceBit Có vẻ như anh ấy rất giỏi ở khía cạnh này xDD

Tiến bộ sinh thái

Hệ sinh thái BounceBit đã có một số dự án DeFi, bao gồm BitSwap (DEX), MultiBit (cầu hai chiều BTC EVM), BitStable (tiền tệ ổn định), v.v.

Lấy BitSwap làm ví dụ. Là DEX đầu tiên được xây dựng trên BounceBit, thông qua hợp tác với MultiBit và DAII, nó hy vọng sẽ đơn giản hóa các giao dịch chuỗi chéo và trở thành BRC- 20 Trung tâm thanh khoản tài sản. Người dùng có thể trao đổi bất kỳ mã thông báo ERC20 nào (ETH/USDT/v.v.) lấy DAII trên BitSwap, sau đó được ghép nối với các tài sản BRC20 bắc cầu khác. Ngoài ra, bằng cách tích hợp CCIP của MultiBit, người dùng có thể chuyển BRC20 được bắc cầu sang Bitcoin một cách liền mạch.

ERC20 <–> bắc cầu BRC20 <–> center">

https://twitter.com /BitSwap_xyz/status/1750015734216864145

Một số suy nghĩ mở rộng về BounceBit

Sau khi hiểu thiết kế cơ bản của BounceBit, có một số điểm thú vị mà chúng ta có thể thảo luận:

1. Mô hình CeDeFi có các kịch bản ứng dụng của nó

   Ngay cả khi người dùng tham gia vào một môi trường tương đối phi tập trung như BounceBit Chain, như tên của nó, thì Có, vì nó tập trung vào mô hình CeDeFi, nó vẫn có thể phải đối mặt với rủi ro CeFi do BBTC hoặc BB ám chỉ. Tuy nhiên, chúng ta không nên coi sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc tất cả các thành phần tập trung là một tai họa. Ví dụ: hầu hết các dAPP hiện sử dụng các hợp đồng có thể nâng cấp và quyền kiểm soát thực sự nằm trong tay nhóm dự án (đó là lý do tại sao người ta nói rằng người dùng sở hữu mã thông báo dự án chứ không phải vốn chủ sở hữu hoặc ví dụ: nhiều L2 hiện là Trình sắp xếp tập trung); cũng được sử dụng. Nhưng điều đó không ngăn cản mọi người sử dụng chúng.

   Phi tập trung có phổ rộng các sàn giao dịch tập trung, chẳng hạn như Binance, dành cho người dùng mới làm quen, nhiều khi Đó là một hành vi an toàn hơn và hợp lý hơn. hơn là chịu trách nhiệm về ví của riêng bạn và giao dịch trên Giao thức DeFi. Đối với các nhà đầu tư lớn, CeDeFi cũng cung cấp cho họ tùy chọn thỏa hiệp để tăng thu nhập thông qua các nhà cung cấp dịch vụ tập trung đồng thời đảm bảo an toàn tài sản.

2. Nguồn thu nhập và tính bền vững

   Nguồn doanh thu và tính bền vững của chúng là cốt lõi của mọi đánh giá sản phẩm Web3. Từ quan điểm của BounceBit, nó có thể được chia thành ba loại lợi ích đơn giản:

   a. Thu nhập từ quản lý tài sản của bên Giao thức BounceBit

   Thu nhập từ quản lý tài sản của Binance hiện chủ yếu đến từ Funding Rate Arb. Khi được thực hiện chính xác, chiến lược này có thể gần như trung lập với đồng bằng, khiến nó trở thành chiến lược giao dịch có rủi ro thấp và có thể kiểm soát được.

   b. Đặt cược phần thưởng trên BounceBit Chain

   Phần thưởng đặt cược trên Chuỗi BounceBit đến từ phí giao dịch trên chuỗi và mã thông báo BB được phát hành qua POS.

   c. Thu nhập DeFi sinh thái

   Thu nhập DeFi phụ thuộc vào hoạt động của DeFi trong hệ sinh thái BounceBit.

   Ngoài ra, do hệ sinh thái Boucebit hiện đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, sự phát triển tiếp theo của hệ sinh thái đặt cược lại của SSC là chìa khóa để quan sát sức chịu đựng của BonuceBit. Người ta suy đoán rằng Nhóm sẽ khởi động các hoạt động hoặc hackathon có liên quan để khuyến khích phát triển các ứng dụng, để phần thưởng đặt cược lại tiếp theo của SSC sẽ ở mức hấp dẫn.

3. Giá trị của BTC L1

   Trong sự bùng nổ gần đây của hệ sinh thái Bitcoin, lấy cảm hứng từ ý tưởng thiết kế của Mezo, chúng tôi cũng sử dụng khung nguyên tắc đầu tiên để đánh giá bất kỳ dự án mới nào: Chuỗi này có giá trị gì /giao thức mang đến BTC L1?

   Nếu bản chất của PoS/DPoS là sử dụng vốn phi tập trung để bảo vệ mạng blockchain thì có thể Tăng cường được chia thành hai cấp độ: một là nhiều vốn hơn, và hai là vốn phân tán hơn. Điểm thứ hai khó chứng minh, nhưng xét về điểm thứ nhất, nếu tài sản PoW cũng có thể được đưa vào, thì chuỗi khối sử dụng PoS làm sự đồng thuận sẽ có sự đảm bảo mạnh mẽ hơn. Đối với chúng tôi, ý tưởng thiết kế (duy nhất) của BounceBit nhằm tạo ra các kịch bản sử dụng mới cho BTC ở cấp độ tài sản có vẻ đơn giản, bạo lực và dễ hiểu. Điều này trái ngược rõ ràng với nhiều chuỗi khác trong hệ sinh thái Bitcoin.

   Lúc đầu, chúng tôi nghĩ rằng phương pháp này thật lười biếng. Chúng tôi chưa xem xét cách tạo EVM gốc tốt cũng như cách sử dụng UTXO gốc. ngành kiến ​​​​trúc. . Nhưng sau khi nghiên cứu và suy nghĩ, chúng tôi tin rằng đây là cách tiếp cận đi thẳng vào bản chất: nói rõ với người dùng rằng đây là sản phẩm có các thành phần tập trung và chỉ sử dụng BTC làm tài sản để sử dụng trên chuỗi BounceBit. Suy cho cùng, điều quan trọng là sử dụng BTC theo cách mà chủ sở hữu BTC có thể tin tưởng và tăng cường các kịch bản sử dụng, đồng thời các phương pháp cụ thể có thể linh hoạt.

Kết luận

Cách sử dụng BTC hiệu quả chắc chắn là trọng tâm của hệ sinh thái BTC. Các bên dự án khác nhau đã gửi các câu trả lời khác nhau trong bài tiểu luận này. Kế hoạch của BounceBit rất đơn giản và trực tiếp, tập trung vào việc tạo ra giá trị dựa trên thu nhập BTC. Đồng thời, dự án đã hoạt động được chưa đầy nửa năm và đã trở thành giai đoạn đầu tiên của hoạt động tài nguyên của nhóm. và khả năng tích hợp là điều hiển nhiên. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu SSC của nó có thể phát triển tốt hơn về lâu dài hay không, đây có phải là chìa khóa để đo lường thành công thực sự của BounceBit hay không.