Nguồn: Token Insight
Catizen và Hamster Kombat là hai dự án trò chơi hứa hẹn nhất trong hệ sinh thái TON. Catizen là một quán cà phê mèo ảo nơi người chơi có thể kiếm mã thông báo CATI bằng cách tham gia các trò chơi và hoạt động vui nhộn, trong khi Hamster Kombat là một trò chơi nhấn để kiếm tiền trên Telegram đang phát triển nhanh chóng, trong đó người chơi đảm nhận vai trò CEO của một sàn giao dịch tiền điện tử ảo. .
Hai dự án này đã thu hút được sự chú ý rộng rãi trong cộng đồng tiền điện tử. Cả hai mã thông báo đều vừa ra mắt, với mã thông báo CATI của Catizen ra mắt vào ngày 20 tháng 9 năm 2024 và mã thông báo HMSTR của Hamster Kombat ra mắt trên nền tảng TON vào ngày 26 tháng 9 năm 2024.
Mã thông báo Catizen (CATI)
Mã thông báo CATI là mã thông báo quản trị và tiện ích gốc của hệ sinh thái Catizen, một nền tảng chơi để kiếm tiền dựa trên Telegram.
Tiện ích mã thông báo:
Mã thông báo CATI có một số chức năng quan trọng trong hệ sinh thái Catizen:
Đơn vị tiền tệ trong trò chơi: CATI là đơn vị tiền tệ phổ biến trong hệ sinh thái Catizen. Người dùng có thể sử dụng CATI để mua các vật phẩm, bản nâng cấp và dịch vụ trong trò chơi như Game Center, Launchpool và Open Task. Bằng cách thực hiện các giao dịch này với CATI, người dùng có quyền truy cập vào các tính năng và nội dung cao cấp.
Quản trị: CATI đóng vai trò là mã thông báo quản trị cho phép chủ sở hữu bỏ phiếu về các quyết định quan trọng trong hệ sinh thái, bao gồm cả dự án Launchpool sắp tới. Quản trị phi tập trung giúp định hình tương lai của nền tảng.
Tham gia Launchpool: Người dùng có thể đặt cược mã thông báo CATI vào Launchpool của Catizen để kiếm phần thưởng, bao gồm cả phần thưởng và airdrop độc quyền.
Đặt cược và thu nhập:
Người dùng có thể cầm cố mã thông báo CATI trong Launchpool của Catizen để tham gia vào các hoạt động tạo thu nhập. Ngoài ra, người dùng nắm giữ CATI có thể nhận được phần thưởng airdrop trong tương lai thông qua nền tảng Nhiệm vụ mở. Đặt cược mang lại nhiều lợi ích:
Giảm giá thanh toán: Người dùng có thể được giảm giá 30% khi mua hàng khi thanh toán bằng CATI trong Game Center.
Phần thưởng đặt cược: Bằng cách đặt cược CATI vào Launchpool hoặc Earn Pool, người dùng có thể kiếm được mã thông báo từ các dự án có giá trị cao khác.
Phần thưởng Airdrop: Người dùng tham gia nền tảng Nhiệm vụ mở có thể kiếm được điểm có thể đổi lấy CATI ba tháng một lần. Nhóm phần thưởng phát hành hơn 1% mã thông báo CATI mỗi quý và cũng bao gồm phần thưởng airdrop cho các dự án khác như Bombie và Vanilla.
Giảm phí: Người dùng cũng có thể sử dụng CATI để thanh toán phí giao dịch trên nền tảng như robot giao dịch Vanilla TG và được giảm giá 30%.
Phân phối token:
Tổng nguồn cung CATI cố định ở mức 1 tỷ và mức phân bổ cụ thể như sau:
Airdrops và hệ sinh thái (34%):
15% 100% được phát hành tại TGE (Cung cấp tiền xu ban đầu) cho giải thưởng người chơi Mùa 1.
19% không được phát hành trong TGE và phần còn lại sẽ được sử dụng cho các hoạt động airdrop hàng quý để thưởng cho người chơi trong các mùa giải sau. 9.900.000 token (0,99%) sẽ được airdrop vào đầu quý 2. Con số này sẽ tăng 10% mỗi quý cho đến Q7, sau đó số lượng phát hành sẽ tăng tuyến tính. Toàn bộ đợt airdrop sẽ được hoàn thành trong vòng 12 quý sau TGE.
Launchpool (9%): Đối với Launchpool, người dùng có thể đặt cược token để nhận thêm phần thưởng.
Nhóm (20%): Được phân bổ cho nhóm, mã thông báo không được phát hành tại thời điểm TGE, sẽ được phát hành sau 12 tháng và sẽ được mở khóa tuyến tính trong vòng 48 tháng.
Kho bạc (15%): Là khoản dự trữ chiến lược, 10% được phát hành tại TGE và phần còn lại tuân theo thời hạn khóa 12 tháng và lịch trình phát hành tuyến tính 48 tháng.
Nhà đầu tư (10%): Các mã thông báo này sẽ mở khóa tuyến tính trong vòng 48 tháng sau thời gian khóa 12 tháng.
Cố vấn (7%): Phương pháp mở khóa giống như nhà đầu tư, không phát hành lần đầu trong TGE, mở khóa tuyến tính sau thời gian khóa 12 tháng.
Tính thanh khoản (5%): Các token này được mở khóa hoàn toàn tại TGE để đảm bảo tính thanh khoản ngay lập tức.
Phân tích giá CATI
Mã thông báo Catizen (CATI) đã trải qua biến động giá đáng kể kể từ khi ra mắt vào ngày 20 tháng 9 năm 2024. Ban đầu, giá token tăng nhanh chóng, đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 1,11 USD vào ngày giao dịch đầu tiên, phản ánh nhu cầu ban đầu mạnh mẽ. Tuy nhiên, đà tăng này nhanh chóng mờ nhạt và giá giảm trở lại gần mức giá mở cửa là 0,75 USD trong vòng vài ngày. Tính đến cuối tháng 9, CATI được giao dịch quanh mức 0,79 USD, thấp hơn 31% so với mức cao nhất mọi thời đại.
Hiện tại, nguồn cung CATI lưu hành là khoảng 30,5% và dự kiến sẽ tăng dần lên 40% vào tháng 9 năm 2025, điều đó có nghĩa là trong vòng một năm, khoảng 10% mã thông báo CATI mới sẽ tham gia thị trường. Điều này có thể mang lại một số áp lực bán và nhóm Catizen đang phát triển các tính năng đặt cược mới để khuyến khích người dùng nắm giữ và đặt cọc mã thông báo, từ đó giảm bớt áp lực bán.
Để hiểu rõ hơn về vị trí của CATI trong hệ sinh thái TON, có thể so sánh vốn hóa thị trường của nó với các dự án lớn khác. Ví dụ: Notcoin, dự án tap-to-kiếm hàng đầu, có vốn hóa thị trường là 1 tỷ USD tính đến ngày 28 tháng 9, trong khi vốn hóa thị trường của CATI là 218 triệu USD, chỉ bằng 1/5 của Notcoin. Tuy nhiên, xem xét định giá pha loãng hoàn toàn (FDV), FDV của CATI là 720 triệu USD gần với 1 tỷ USD của Notcoin.
Tiềm năng và rủi ro
Catizen phức tạp hơn một số trò chơi chạm để kiếm tiền đơn giản khác. Không giống như những trò chơi mà bạn có thể kiếm tiền trong trò chơi chỉ bằng cách chạm vào màn hình, lối chơi của Catizen yêu cầu người chơi kiếm phần thưởng bằng cách vuốt và hợp nhất những con mèo cùng cấp. Lớp trò chơi bổ sung này giúp Catizen hấp dẫn hơn một trò chơi trỏ và nhấp đơn giản. Tính đến tháng 9 năm 2024, Catizen có hơn 34 triệu người dùng, trong đó 800.000 người dùng trả phí đã đóng góp doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) là 33 USD. Theo báo cáo của Cointelegraph, những dữ liệu cơ bản mạnh mẽ này hỗ trợ vị thế của nó là TON được định giá hàng đầu hiện tại. các dự án chơi game.
Điều đáng chú ý là Notcoin, dự án chạm để kiếm tiền hàng đầu trong hệ sinh thái TON, là một mã thông báo được phân phối đầy đủ và do đó không bị ảnh hưởng bởi áp lực bán liên tục do mã thông báo đã mở khóa mang lại. Bất chấp lợi thế này, giá của Notcoin vẫn có xu hướng giảm kể từ khi đạt đỉnh vào tháng 6, không có sự phục hồi đáng kể ngay cả trong đợt phục hồi thị trường rộng lớn hơn gần đây. Notcoin hoạt động kém hơn ETH và TON mặc dù vốn hóa thị trường nhỏ hơn và thông thường các dự án có vốn hóa thị trường nhỏ hơn sẽ có sự phục hồi lớn hơn khi thị trường phục hồi. Hiệu suất kém này có thể cho thấy rằng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với mã thông báo chạm để kiếm tiền đã giảm so với đầu năm, đây là một thách thức tiềm tàng đối với các dự án tương tự trong không gian.
Trong bối cảnh đó, mức định giá hiện tại của CATI có thể phải đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là với việc ra mắt các dự án trò chơi tương tự trên chuỗi TON. Các mã thông báo mới này có thể phân chia thanh khoản cho CATI, vì các nhà đầu tư có thể chọn phân bổ vốn cho nhiều dự án trò chơi trong hệ sinh thái, do đó làm tăng sự cạnh tranh để giành thị phần và sự chú ý.
Để đưa ra mức định giá cao hơn, điều quan trọng là phải theo dõi chặt chẽ quá trình phát triển sản phẩm của Catizen. Chỉ khi Catizen có thể cung cấp trải nghiệm chơi trò chơi tốt hơn đáng kể trong hệ sinh thái TON thì mới có thể hỗ trợ mức định giá cao hơn. Trong một hệ sinh thái đang phát triển và có tính cạnh tranh cao, hiệu suất sản phẩm mạnh mẽ là chìa khóa để duy trì niềm tin của nhà đầu tư và giành lấy thị phần, đặc biệt là khi các dự án trò chơi mới được tung ra trên chuỗi TON.
Mã thông báo Hamster Kombat (HMSTR)
HMSTR là mã thông báo tiện ích của hệ sinh thái Hamster Kombat. Nó chủ yếu được sử dụng để nhận phần thưởng trong trò chơi, cá nhân hóa và tham gia vào các hoạt động khác nhau trong Hamster. Hoạt động kiểu hệ sinh thái Kombat.
Tiện ích mã thông báo:
Mã thông báo $HMSTR có nhiều mục đích sử dụng trong hệ sinh thái Hamster Kombat:
< li>< p>Tiền tệ trong trò chơi: Mã thông báo HMSTR là loại tiền tệ chính cho nhiều giao dịch khác nhau trong trò chơi, cho phép người chơi mua, bán và trao đổi vật phẩm, nhân vật và nâng cấp. Truy cập nội dung độc quyền: Người chơi có thể sử dụng mã thông báo HMSTR để mở khóa nội dung đặc biệt không có trong trò chơi thông thường, bao gồm các vật phẩm quý hiếm và nhân vật độc đáo.
Tham gia sự kiện: Mã thông báo cho phép người chơi tham gia vào các sự kiện và giải đấu trong thời gian giới hạn mang lại phần thưởng độc đáo, tạo ra môi trường chơi game cạnh tranh và vui vẻ.
Mở khóa các tính năng cao cấp: Người chơi có thể sử dụng mã thông báo HMSTR để truy cập các tùy chọn tùy chỉnh nâng cao và cơ chế nâng cấp nhanh chóng để đạt được lợi thế cạnh tranh trong trò chơi.
Phân bổ mã thông báo:
Tổng nguồn cung cấp mã thông báo Hamster Kombat (HMSTR) là 100 tỷ, một phần đáng kể trong số đó được sử dụng để làm phần thưởng cho người chơi và Tăng trưởng hệ sinh thái. Dưới đây là chi tiết về việc phân phối mã thông báo:
Phân phối ban đầu: 64,38% tổng nguồn cung (6.437,5 triệu HMSTR) sẽ được phát hành trong Sự kiện tạo mã thông báo (TGE). ,
Phần thưởng dành cho người chơi:
60% Đối với Phần thưởng dành cho người chơi trong Mùa 1: Chỉ dành cho người chơi trong Ngày 1 88,75% phân bổ mã thông báo HMSTR của nó có thể được yêu cầu và 11,25% còn lại sẽ được phát hành tuyến tính trong vòng 10 tháng. Nói cách khác, khoảng 53,24 tỷ mã thông báo sẽ được phân phối cho người dùng khi mã thông báo được phát hành, trong khi 6,75 tỷ mã thông báo sẽ được phát hành trong vòng 10 tháng sau khi niêm yết.
15% Đối với Phần thưởng dành cho người chơi Phần 2: Những mã thông báo này được dành riêng cho đợt airdrop Phần 2, vẫn chưa bắt đầu.
Các khoản phân bổ khác
Bằng cách phân bổ số lượng lớn token để thưởng cho người chơi, Hamster Kombat nhằm mục đích khuyến khích sự tham gia của người dùng và thúc đẩy sự quan tâm liên tục đến nền tảng. Không có nhà đầu tư nào vào mã thông báo HMSTR. Theo sách trắng, dự án không liên quan đến bất kỳ công ty đầu tư hoặc vốn mạo hiểm nào (VC). Điều này được nêu rõ ràng nhằm giảm áp lực bán và đảm bảo mã thông báo vẫn được cộng đồng thúc đẩy.
Dự án đặc biệt nhấn mạnh rằng giá trị của token sẽ được xác định bởi cộng đồng, nhu cầu và sự tham gia của hệ sinh thái, thay vì dựa vào các nhà đầu tư bên ngoài đang tìm kiếm tính thanh khoản. Cách tiếp cận này giúp tránh các chiến lược thoát lệnh chung giữa các nhà đầu tư, có xu hướng tạo ra áp lực bán và tác động tiêu cực đến giá token.
Phân tích giá HMSTR
Giá giao dịch của mã thông báo HMSTR là khoảng 0,009758 USD khi nó được ra mắt và nhanh chóng tăng lên mức cao khoảng 0,01004 USD, đạt giá trị thị trường là 646 triệu USD trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, đà tăng này chỉ tồn tại trong thời gian ngắn và đồng tiền này giảm mạnh xuống còn 0,007 USD trong vòng vài giờ.
Tại thời điểm ra mắt mã thông báo, nguồn cung lưu hành của HMSTR cao hơn khoảng 64%. Việc phân bổ mã thông báo của nhóm sẽ bị khóa cho đến tháng 9 năm 2025, với mã thông báo duy nhất được mở khóa trong năm tới là phần dành riêng cho đối tác và phần thưởng, với tổng số mở khóa chỉ là 1,5%. Ngoài ra, dự án đã dành 15% tổng nguồn cung cho airdrop Mùa 2 nhưng kế hoạch cụ thể cho Mùa 2 vẫn chưa được xác định.
Tính đến thời điểm hiện tại, HMSTR có vốn hóa thị trường khoảng 437 triệu USD, xấp xỉ một nửa vốn hóa thị trường của Notcoin, dự án khai thác để kiếm tiền hàng đầu trong hệ sinh thái TON. Để so sánh, định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) của HMSTR là 680 triệu USD, tương tự như 710 triệu USD của CATI. Cả hai đều có FDV thấp hơn 1 tỷ USD của Notcoin.
Tuy nhiên, nguồn cung lưu hành cao trên 64% của HMSTR (so với 30,5%) của CATI có nghĩa là những người tham gia airdrop có thể nhanh chóng bán token của họ sau khi token được phát hành, do đó phải đối mặt với áp lực bán ngắn hạn cao hơn. Tuy nhiên, với áp lực mở khóa token ít hơn trong tương lai, giá của nó có thể ổn định nhanh hơn. Điều này cũng có thể giải thích tại sao định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) hiện tại của HMSTR thấp hơn một chút so với CATI.
HMSTR phải đối mặt với những thách thức tương tự như CATI, vì Notcoin, mã thông báo chạm để kiếm tiền hàng đầu, đã không cho thấy sự phục hồi giá đáng kể kể từ mức cao nhất vào tháng 6. Điều này cho thấy không gian khai thác để kiếm tiền có thể đang mất đi sự chú ý của nhà đầu tư. Ngoài ra, HMSTR và CATI cũng có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn khi các dự án tương tự được triển khai trong hệ sinh thái TON.
Kết luận
CATI và HMSTR là các token trò chơi chạm để kiếm tiền mới được ra mắt trong hệ sinh thái TON. Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) hiện tại của cả hai là khoảng 700 triệu USD, giảm xuống. từ 1 tỷ USD của token chạm để kiếm tiền hàng đầu Notcoin.
CATI có kế hoạch mở khóa mã thông báo tích cực hơn, điều này có thể dẫn đến áp lực bán dài hạn lớn hơn khi có nhiều mã thông báo được lưu hành hơn. Để so sánh, HMSTR có nguồn cung lưu hành ban đầu cao hơn, dẫn đến áp lực bán ngắn hạn cao hơn, đặc biệt là từ những người tham gia airdrop đang cố gắng bán mã thông báo. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là HMSTR có thể thấy áp lực bán dài hạn ít hơn sau khi hoạt động ban đầu kết thúc.
Cả hai đều phải đối mặt với những thách thức tương tự, bao gồm sự thay đổi trong câu chuyện thị trường từ chạm để kiếm tiền sang các lĩnh vực khác và sự cạnh tranh ngày càng gia tăng từ sự gia tăng các dự án trò chơi mới trên chuỗi khối TON. Những yếu tố này có thể tác động đến sự quan tâm của nhà đầu tư và tính thanh khoản của thị trường, vì vậy CATI và HMSTR phải ứng phó bằng cách tạo sự khác biệt và duy trì sự tham gia của người dùng để duy trì tính cạnh tranh trong thị trường đang phát triển nhanh chóng này.