Sự gia tăng tiền điện tử OTC của Trung Quốc đạt 75 tỷ đô la bất chấp sự đàn áp của chính phủ

Các nhà môi giới tiền điện tử OTC của Trung Quốc tăng vọt trong bối cảnh kinh tế khó khăn

Thị trường tiền điện tử phi tập trung (OTC) của Trung Quốc đang chứng kiến ​​sự gia tăng hoạt động phi thường, bằng chứng là dòng tiền đổ vào đã vượt quá 20 tỷ đô la trong mỗi ba quý đầu năm 2024.

Theo ước tính của Chainalysis, đây là một chuỗi chưa từng có khi tổng dòng tiền chảy vào đạt 75,4 tỷ đô la trong giai đoạn chín tháng.

Sự gia tăng này cho thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các khoản đầu tư thay thế trong số các nhà đầu tư Trung Quốc, đặc biệt là trong bối cảnh thị trường chứng khoán và bất động sản trì trệ của nước này.

Thị trường tiền điện tử của Trung Quốc thách thức lệnh cấm theo quy định

Bất chấp lệnh cấm giao dịch tiền điện tử nghiêm ngặt được chính phủ Trung Quốc áp dụng cách đây ba năm, nhu cầu về tài sản kỹ thuật số vẫn tiếp tục tăng mạnh.

Lệnh cấm này, được ban hành nhằm ngăn chặn các vấn đề như dòng tiền chảy ra nước ngoài và rửa tiền, vẫn chưa ngăn chặn hoàn toàn các nhà đầu tư Trung Quốc.

Thay vào đó, họ đã chuyển sang các dịch vụ OTC để bỏ qua các sàn giao dịch truyền thống, cho phép họ chuyển đổi nhân dân tệ của mình thành token một cách kín đáo.

Một phương pháp phổ biến khác để mua tiền điện tử là thông qua giao dịch ngang hàng (P2P), trong đó các nhà đầu tư thực hiện giao dịch trực tiếp mà không cần sổ lệnh công khai, tránh sự giám sát của chính phủ.

Eric Jardine, người đứng đầu nghiên cứu về tội phạm mạng của Chainalysis, đã giải thích sự phức tạp của tình hình:

“Do bối cảnh quản lý tại Trung Quốc, bao gồm lệnh cấm giao dịch và khai thác tiền điện tử, các dịch vụ này luôn nằm trong vùng xám của nền kinh tế.”

Jardine cho rằng việc thực thi lệnh cấm của Bắc Kinh có thể sẽ thoải mái hơn so với dự kiến ​​ban đầu.

Chuyển khoản lớn thống trị thị trường OTC của Trung Quốc

Một trong những phát hiện nổi bật nhất từ ​​báo cáo của Chainalysis là quy mô giao dịch thông qua các nhà môi giới OTC của Trung Quốc.

Theo dữ liệu, khoảng 55% tổng giá trị mà các nhà giao dịch này nhận được đến từ các khoản chuyển tiền vượt quá 1 triệu đô la.

Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu những khoản chuyển tiền đáng kể này được thực hiện bởi các cá nhân giàu có hay các doanh nghiệp thực hiện giao dịch thay mặt cho các khách hàng nhỏ hơn.

Jardine lưu ý rằng khuôn khổ pháp lý hiện tại dường như không kìm hãm sự tăng trưởng của thị trường OTC:

“Trừ khi tình hình quản lý ở Trung Quốc trở nên thuận lợi hơn đối với tiền điện tử, tôi mong đợi các dịch vụ như thế này sẽ tiếp tục phát triển theo thời gian.”

Tiền điện tử trong giao dịch xuyên biên giới

Một dấu hiệu khác cho thấy sự tham gia liên tục của Trung Quốc vào tiền kỹ thuật số đến từ việc sử dụng nó trong thương mại quốc tế.

Theo các nguồn tin giấu tên quen thuộc với các giao dịch này, các công ty hàng hóa của Nga được cho là đã thực hiện một số giao dịch xuyên biên giới với khách hàng Trung Quốc bằng tài sản kỹ thuật số.

Những giao dịch này chứng minh rằng bất chấp các rào cản về quy định của chính phủ, tiền kỹ thuật số vẫn được sử dụng rộng rãi trong thương mại quốc tế.

Các cuộc đột kích của cảnh sát làm nổi bật hoạt động tiền điện tử bất hợp pháp

Tuy nhiên, không phải mọi hoạt động liên quan đến tiền điện tử ở Trung Quốc đều nằm ngoài tầm kiểm soát.

Một loạt các cuộc đột kích của cảnh sát ở nhiều khu vực khác nhau, bao gồm Bắc Kinh, Cát Lâm và Thành Đô, đã tiết lộ vai trò của tài sản kỹ thuật số trong việc tạo điều kiện cho các giao dịch ngoại hối bất hợp pháp.

Những cuộc đột kích này, nhắm vào các giao dịch bất hợp pháp trị giá hàng tỷ đô la, cho thấy tiền điện tử đang được sử dụng để lách luật kiểm soát tiền tệ nghiêm ngặt của Trung Quốc.

Dấu chân tiền điện tử của Trung Quốc trong sự sụp đổ của FTX

Ảnh hưởng của các nhà giao dịch Trung Quốc cũng thể hiện rõ sau sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử FTX.

Một số chủ nợ của sàn giao dịch được xác định là công dân Trung Quốc, điều này càng cho thấy sự tham gia liên tục của các nhà giao dịch Trung Quốc vào thị trường tiền điện tử toàn cầu, ngay cả khi họ phải tuân thủ các hạn chế nghiêm ngặt trong nước.

Theo những người trong ngành, những nhà giao dịch này đã tìm ra những cách sáng tạo để lách lệnh cấm tiền điện tử của Bắc Kinh, sử dụng các nền tảng và dịch vụ thay thế để tiếp tục hoạt động giao dịch của họ.

Trong khi tương lai của giao dịch tiền điện tử tại Trung Quốc vẫn còn chưa chắc chắn, những diễn biến này minh họa cho khả năng thích ứng của thị trường trong việc vượt qua các rào cản về quy định.

Dữ liệu cho thấy sự quan tâm bền vững đối với tiền kỹ thuật số và các phương pháp tiếp cận tiền kỹ thuật số ngày càng phát triển cho thấy bối cảnh tiền điện tử của Trung Quốc không hề suy giảm.