Coinbase Ventures: Hiện trạng của cầu nối chuỗi chéo vào năm 2024

Tác giả: Coinbase Ventures Dịch: Shan Ouba, Golden Finance

Tóm tắt

• Với số lượng tài sản trong hệ sinh thái tiền điện tử Khi số lượng chuỗi + tiếp tục tăng lên, tầm quan trọng của cầu nối chuỗi chéo cũng tăng lên.

• Trường hợp sử dụng chính của cầu vẫn là chuyển tài sản (mã thông báo trong chuỗi này sang mã thông báo trong chuỗi khác) + trao đổi (Giao dịch mã thông báo trên chuỗi A cho mã thông báo trên chuỗi B). Bridges cạnh tranh trên nhiều khía cạnh khác nhau như phân phối, tính năng sản phẩm và hồ sơ bảo mật.  

• Hướng tới các công nghệ phát hành đa chuỗi trong tương lai (chẳng hạn như CCTP), niêm yết và sự chồng chéo với các oracle sẽ cho phép sử dụng cầu nối và phổ biến.

Tiết lộ và chú thích cuối trang:Các công ty trong danh mục đầu tư mạo hiểm của CoinbaseCác mục được hỗ trợ được biểu thị bằng dấu hoa thị (*) khi được trích dẫn lần đầu trong bài viết dưới đây.    

Cầu nối đã trở thành trung tâm của các giao thức, nhà cung cấp dịch vụ và người dùng truy cập vào các trường hợp sử dụng mật mã cơ sở hạ tầng. Báo cáo này nhằm mục đích nắm bắt tình trạng hiện tại của bối cảnh cầu nối và tác động của nó đối với hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.

Những điểm chính/Bài học kinh nghiệm hiện tại

1. Phân loại: Các loại bridge có thể được chia thành 3 loại: cầu gốc, cầu phần 3 và cầu tổng hợp.  

• Native Bridges: Thông thường, những cầu nối mà người dùng sẽ tương tác với save Hợp đồng tiêu chuẩn để gửi/rút tài sản. Chúng có thể được điều hành bởi một nhóm người tham gia đáng tin cậy hoặc thông qua sự đồng thuận phi tập trung trên chuỗi/L2 tương thích cũng có thể tận dụng khả năng tương thích cầu nối với bảo mật của bên thứ nhất. Các ví dụ bao gồm Optimism OP Stack*, Arbitrum Nitro*, Cosmos IBC,    Siêu cầu.

• Cầu nối bên thứ 3: là mạng/trình xác thực nằm giữa các chuỗi và đóng vai trò là "người trung gian". Hầu hết các cây cầu đều tuân theo một biến thể của thiết kế này. Ví dụ bao gồm Axelar*, Wormhole*, LayerZero (Stargate)*.

• Bridge Aggregator: Tích hợp hai cầu nối đầu tiên được liệt kê ở trên và cung cấp cho các đối tác /Doanh nghiệp khả năng định tuyến tối ưu qua các cầu nối . Ví dụ bao gồm Ổ cắm*, Li.Fi*.

2. Mục đích chính của cầu nối là cung cấp dữ liệu/tài sản (sổ cái/chuỗi /location) Các dịch vụ được cung cấp tăng dần đến đích thực thi dự kiến ​​của dữ liệu/tài sản. Trường hợp sử dụng chính vẫn là chuyển tài sản (mã thông báo trong chuỗi này sang mã thông báo trong chuỗi khác) + hoán đổi (mã thông báo giao dịch trên chuỗi A lấy mã thông báo trên chuỗi B).  

• Chuyển giao tài sản: Có một tài sản trên "Chuỗi" ( ETH), tài sản này không được phát hành nguyên bản trên "chuỗi B". Cây cầu có thể cung cấp dịch vụ gửi tài sản này từ "Chuỗi A" đến "Chuỗi B". Ví dụ: kết nối USDC từ ETH L1 đến Zora L2 thông qua Zora Native Bridge*.

• Hoán đổi: Có tổng cộng ($ETH) trên "Chuỗi A" và ($ATOM) trên "Chuỗi B" buôn bán. Cây cầu sẽ gửi mã thông báo và sau đó thực hiện trao đổi. Các ví dụ bao gồm [1] "bộ chuyển mạch" của Squid Router và xây dựng trên "cầu nối" Axelar; [2] Matcha by 0x* đảm nhiệm việc "chuyển đổi" và tích hợp cầu nối ổ cắm". 

• Khác: Chúng có thể bao gồm mọi loại dữ liệu cuộc gọi hoặc quyền sở hữu hợp đồng, chẳng hạn như quyền quản trị hoặc quyền sở hữu nhiều chữ ký. Ví dụ: hợp đồng Uniswap v3 được triển khai trên nhiều chuỗi EVM, nhưng quản trị cốt lõi Hợp đồng này nằm trên mạng chính ETH. Uniswap Foundation* muốn có một hợp đồng và thực thi các thông báo đến các chuỗi khác theo cách "một-nhiều" (thay vì tạo hợp đồng quản trị trên mỗi chuỗi).

  < /li>

. Bridge thường sử dụng AUC (hoặc TVL) trên chuỗi làm đại diện cho tính thanh khoản/mức sử dụng. < /p>

• Sức hấp dẫn của Native Bridges và sự thành công của việc sử dụng cơ bản của chính L2 Có liên quan trực tiếp.Hợp đồng cầu nối sẽ giữ tiền và đóng vai trò như một cách để đo TVL của cầu đến L2. Theo L2 Beat, TVL của Rollups dao động từ ~50 triệu đô la con đường lên tới ~$8B. < /p>

• Cầu vuông thứ 3 nổi tiếng< /strong>Có LayerZero, Wormhole và Axelar, là lực kéo dựa trên TVL, khối lượng và mức độ bao phủ chuỗi. 

• LayerZero: TVL :Khoảng 304 triệu đô la Mỹ; Khối lượng giao dịch: ~$23,9 tỷ; Khối lượng giao dịch: 34,5 triệu 

• Lỗ: TVL:~$850M; Khối lượng: $30B ; Khối lượng: 1,7 triệu

• xelar:TVL: Xấp xỉ 224 triệu USD;< strong>Khối lượng: 7 tỷ USD;Giao dịch: 1 triệu

Công cụ tổng hợpthường định tuyến các giao dịch nên số liệu về khối lượng sẽ phù hợp hơn. Sự chia rẽ giữa người tiêu dùng và doanh nghiệp (cờ chiến thắng) là thước đo chính. Các nhà cung cấp hàng đầu bao gồm Socket và Li.Fi.

p>

4. Các cầu nối cạnh tranh trên nhiều khía cạnh khác biệt hóa và có thể có nhiều người chiến thắng tùy thuộc vào trường hợp sử dụng và phân phối.

• Bảo mật: Các sắc thái của bảo mật sẽ phụ thuộc vào sở thích của bên cầu. Hầu hết người tiêu dùng sử dụng cầu nối dường như thích tốc độ/độ trễ + chi phí hơn là bảo mật trên ngưỡng khả thi thấp nhất.  

• Hợp đồng thông minh: Hầu hết các cuộc tấn công bắc cầu xảy ra ở cấp hợp đồng thông minh. Trong hầu hết các bridge, người dùng khóa tiền trong hợp đồng trên chuỗi A → bridge đọc hợp đồng chuỗi A → đúc tiền của người dùng trên hợp đồng chuỗi B. Việc cấu hình sai quyền truy cập rút tiền trong hợp đồng có thể dẫn đến các cuộc tấn công hack.  

• Đa chữ ký: Quyền kiểm soát hợp đồng được ủy quyền cho một nhóm người tham gia đáng tin cậy . Chúng thường được vận hành bởi nhóm dự án và các bên liên quan đáng tin cậy khác.

• Relayer + Oracle: Dapps/nhà phát triển có thể thiết lập Relayer + Oracle của riêng họ để thiết lập riêng . Họ cũng có thể chọn từ menu tùy chọn của các cài đặt oracle + trình chuyển tiếp trực tiếp khác.  

• Chuỗi PoS:Tính bảo mật đạt được thông qua sự đồng thuận thông qua bằng chứng cổ phần.  

• Phân phối: Bridges sẽ cố gắng tận dụng các kênh đối tác hiện có cũng như cơ sở hạ tầng phụ trợ GTM.  

• Ví: Các cầu nối sẽ cố gắng trở thành xương sống của khả năng kết nối của công cụ tổng hợp ví/danh mục đầu tư hiện có cơ sở hạ tầng/API. Ví dụ: Phantom hoạt động với Li Fi và Ví Coinbase hoạt động với Socket. Tất cả các giao diện người dùng/ví danh mục đầu tư sẽ có một số hình thức hỗ trợ bắc cầu (ví dụ: Zerion* / Zapper* / Metamask*).

• Giao diện người dùng B2C: Các cầu nối thường sẽ thiết lập một cổng trang web nơi bất kỳ người dùng nào cũng có thể kết nối ví + Tài trợ cầu. Các ví dụ bao gồm Stargate.Finance (LayerZero), Bungee.Exchange (Socket), Jumper.Exchange (Li Fi) và Squid Router (Axelar).

• Dapps: Bản thân Dapps sẽ bao gồm tính năng "gửi tiền" sử dụng cầu nối ngầm, Vì vậy người dùng không cần phải quay lại L1 rồi quay lại L2 để sử dụng ứng dụng. Hãy coi nó như một phiên bản trừu tượng của "B2C" ở trên, nhưng được các nhà phát triển API hỗ trợ nguyên bản. Ví dụ bao gồm Aevo*.

• Nền tảng dành cho nhà phát triển:Nhiều công ty cầu nối sẽ tận dụng các bản phát hành nền tảng dành cho nhà phát triển hiện có để kích hoạt . Các ví dụ bao gồm Conduit RaaS, Microsoft Azure + Axelar, Google Cloud + LayerZero.

• Hệ sinh thái: Mặc dù tất cả các cầu nối chính của bên thứ ba bao trùm tất cả các chuỗi giống nhau, nhưng họ sẽ cố gắng làm như vậy bằng cách dành nguồn lực cho các chuỗi cụ thể. Tham gia vào hệ sinh thái chuỗi/nhà phát triển để đạt được lợi thế của người đi đầu. Lý do là vì bộ tính năng sản phẩm cần phải tiên tiến hơn để đạt được sự khác biệt nên việc mở rộng quy mô trong khuôn khổ máy ảo/hợp đồng thông minh của hệ sinh thái sẽ dễ dàng hơn.

• EVM: Ổ cắm dành riêng cho hệ sinh thái tổng hợp EVM (OP Stack, Arbitrum*, Polygon* CDK ). L2 như Aevo và Lyra là người dùng hiện tại.  

• Solana: Với sự tham gia sớm của Wormhole, phạm vi hệ sinh thái của nó rất rộng. DeBridge cũng đã chứng kiến ​​​​sự gia tăng lực kéo.  

• Cosmos: Hệ sinh thái của Axelar có phạm vi tiếp cận rộng nhờ khả năng cung cấp IBC Tương thích giao dịch. Một điểm dữ liệu là các chuỗi mới tận dụng IBC, chẳng hạn như Celestia*, sẽ được đưa tin ngay từ ngày đầu tiên.

• Hầu hết các nhà cung cấp đều có thể cung cấp dịch vụ cho các hệ sinh thái khác.  

• Bộ sản phẩm/tính năng: Vì Bridges hoạt động trong lĩnh vực "trừu tượng" nên chúng thường cần thực hiện công việc hợp đồng thông minh tùy chỉnh để hỗ trợ các trường hợp sử dụng cụ thể. Do đó, các nhóm cầu nối thường tìm ra một phân khúc thích hợp để tìm các ngành/lĩnh vực chuyên dụng. Các ví dụ bao gồm NFT/thanh toán (ví dụ: Decent), Khai thác gas và hoán đổi.

Chúng ta chú ý đến điều gì

CCTP (tiêu chuẩn USDC đa chuỗi của Circle) sẽ là một điểm dữ liệu quan trọng ảnh hưởng đến cây cầu. CCTP là một tiêu chuẩn được Circle* phát triển để giúp đạt được việc phát hành USDC trên nhiều chuỗi.

• Trước CCTP: Khi chuỗi mới được ra mắt, nó sẽ là một phiên bản bắc cầu của USDC đã sử dụng (vì Circle phải phê duyệt và thêm hỗ trợ cho phiên bản gốc của USDC cho mỗi chuỗi mới trên lộ trình của nó). Khi chuỗi mong muốn nhận được sự hỗ trợ DeFi Ngày 1, USDC sẽ được bắc cầu từ ETH L1 và phiên bản bắc cầu của USDC sẽ trở thành tiêu chuẩn trên chuỗi mới.  

• Ví dụ: Một ví dụ có thể là axlUSDC trên Axelar hoặc USDC.e trên Arbitrum – USDC trên ETH L1, được bắc cầu lần lượt qua Axelar và Arbitrum.

• Tác động:Điều này sẽ dẫn đến sự phân mảnh thanh khoản vì chuỗi A kết nối USDC với chuỗi B Kết nối USDC tạo ra sự phụ thuộc vào các nhà khai thác cầu riêng lẻ. Các giao thức DeFi trên các hệ sinh thái sẽ hợp nhất nó thành một tài sản và khiến việc phát hành trở nên khó khăn hơn.  

• Sau CCTP: Khi một chuỗi mới trực tuyến, nó sẽ triển khai các token USDC tuân thủ CCTP Hợp đồng tiền tệ tiêu chuẩn hình tròn. Khi Circle sẵn sàng hoạt động trên chuỗi, nó có thể đảm nhận việc triển khai hỗ trợ CCTP. Về cơ bản, hợp đồng USDC mới có khả năng tương thích ngược để tuân thủ các tiêu chuẩn tiếp theo.

• Ví dụ: NewChain là L2 mới ra mắt, chưa có USDC gốc. NewChain triển khai hợp đồng USDC tuân thủ tiêu chuẩn. NewChain hỗ trợ bắc cầu USDC trong thời gian ngắn - nhưng điều quan trọng là nó có thể được CCTP tiếp quản và việc bắc cầu USDC có thể trở thành USDC gốc.  

• Ý nghĩa: Nếu bạn là nhà phát triển, bạn thường dựa vào việc bắc cầu của USDC và bị khóa vào bất kỳ chương trình thanh khoản nào liên quan đến tài sản và cầu nối. Với CCTP, bạn có thể chuyển sang bật USDC nguyên bản và bạn có thể nhấn API CCTP để cho phép chuyển USDC theo chuỗi x.  

Việc áp dụng CCTP sẽ có tác động đến khả năng phòng thủ lâu dài của các cây cầu.  

• USDC cầu nối (tức là không phải CCTP) bị khóa trong Nhóm DeFi và sẽ duy trì ở trạng thái này cho đến khi nó được phát hành hoặc trở thành một phần thiểu số trong tài sản trên chuỗi.

• Mặc dù CCTP sẽ làm việc với các bridge (dựa trên sự phân phối của chúng) để giúp hỗ trợ CCTP, việc áp dụng CCTP đương nhiên sẽ dẫn đến việc chia sẻ số lượng USDC phát hành trong nước tăng lên và tỷ lệ USDC bắc cầu giảm xuống. Việc kết nối USDC như một tài sản bị khóa trong các nhóm DeFi khác nhau sẽ tự nhiên không bị đóng băng về lâu dài.

• Ví dụ:Tỷ lệ cầu nối so với USDC địa phương là: Đại biểu: [57% – 43%]; Cơ sở: [33%–67%];< mạnh mẽ >Lạc quan: [80%–20%]; Đa giác: [77%–23%].  

• Câu chuyện của CCTP sẽ là một bài học quan trọng cho các bridge khi họ tiếp cận việc phát hành tài sản và khóa nó vào một hệ thống đa chức năng. -cách tiếp cận chuỗi đầu tiên ở cấp độ kỹ thuật. Các cầu nối phải cạnh tranh trong các lĩnh vực khác biệt hóa, chẳng hạn như độ trễ, bảo mật và phân phối.

Miễn là số lượng chuỗi và nhu cầu trừu tượng hóa trải nghiệm người dùng tăng lên, các cầu nối sẽ tiếp tục được sử dụng.

• Năm nay, những thay đổi trong xu hướng giải quyết không gian khối (mô-đun hóa, tổng hợp, tính khả dụng của dữ liệu, v.v.) sẽ có tác động đến cách người dùng thực hiện giao dịch + di chuyển tài sản và cầu nối sẽ trở thành lựa chọn phổ biến để mang lại trải nghiệm người dùng này.  

• Theo thời gian, các giao thức gốc và cải tiến công nghệ sẽ giúp người dùng loại bỏ thời gian rút tiền (hiện tại là Optimistic Rollup 7 ngày theo thiết kế) và nhận/gửi/nhận "Fast Track".

• Các ví đã được xác minh và người dùng nắm giữ bằng chứng trên chuỗi (chẳng hạn như Xác minh Coinbase) có thể tương tác với tính thanh khoản được quản lý tập trung trong Cầu nối tương lai cho tương tác trên chuỗi.

• Ví được lưu trữ trên ứng dụng (và ví tự lưu trữ) sẽ tiếp tục hoạt động trên "Bridge Plus" - nơi "trao đổi" và "Cầu nối" không còn là hai giao dịch khác nhau mà hợp nhất chúng thành một giao dịch để mang lại kết quả trải nghiệm người dùng tốt hơn.

Những cây cầu và nhà tiên tri cuối cùng sẽ cạnh tranh để giành quyền phân phối dữ liệu.  

• Bridges đang nỗ lực bảo mật các nhà phát hành bên thứ nhất Sử dụng/sử dụng cơ sở hạ tầng của nó. CCTP chứng tỏ rằng các nhà phát hành địa phương muốn xây dựng khả năng tương thích để giảm sự phụ thuộc vào bất kỳ cây cầu nào. Một số dự án cũng đang cố gắng đưa ra các tiêu chuẩn về token đa chuỗi. Mặc dù CCTP tập trung vào USDC nhưng cách phát hành token nguyên bản có thể khác biệt đáng kể. Ví dụ: $OP được khởi chạy tự nhiên trên chuỗi Optimism; hầu hết các ERC được phát hành tự nhiên trên ETH L1. Connext có một tiêu chuẩn mã thông báo được gọi là xERC (hãy nghĩ đến CCTP cho bất kỳ ERC20 nào)

• Oracles có thể được coi là "Cầu nối" , nhưng dành cho các nhà phát hành dữ liệu ngoài chuỗi. Chainlink lấy dữ liệu ngoài chuỗi (giá tiền điện tử trên CeFi) và đưa dữ liệu đó vào chuỗi - mặc dù họ không sở hữu dữ liệu nhưng họ kiếm tiền từ dữ liệu đó bằng cách cung cấp dữ liệu đó với tư cách là bên thứ ba. Về mặt khái niệm, điều này tương tự như cách định vị các cây cầu ngày nay. Oracles + Bridges sẽ tiếp tục phục vụ vùng đồng bằng tồn tại giữa những người cần dữ liệu/tài sản và những người có thể kết nối dữ liệu/tài sản. Cuối cùng, chúng sẽ cần trở thành công cụ để các nhà xuất bản dữ liệu của bên thứ nhất duy trì các con hào/phòng thủ lâu dài. Chainlink có sản phẩm bắc cầu riêng có tên CCIP, đây là bằng chứng rõ ràng hơn về sự chồng chéo.

Tóm lại, kết nối và khả năng tương tác sẽ tiếp tục là xu hướng hàng đầu, như trong một môi trường mà số lượng chuỗi tiếp tục phát triển, để các giao thức và người dùng đáp ứng nhu cầu trải nghiệm người dùng trừu tượng, các cầu nối sẽ trở thành nhà cung cấp dịch vụ hấp dẫn. Trong lĩnh vực bắc cầu, Coinbase Ventures đang đầu tư vào các trường hợp sử dụng mới nổi lên trong lĩnh vực bắc cầu. Nếu bạn đang xây dựng ở những khu vực này, chúng tôi rất mong nhận được phản hồi từ bạn – DM của Ryan Yi luôn sẵn sàng!