Vào năm 2024, thị trường tiền điện tử sẽ mở ra sự phục hồi và thay đổi cơ cấu, với tổng giá trị thị trường vượt quá 3,8 nghìn tỷ USD, tăng 110% so với cùng kỳ năm trước. Trong số đó, giá BTC đã vượt mốc 100.000 USD trong năm nay, lập mức cao kỷ lục. Đây không chỉ là một nút quan trọng trong sự phát triển của thị trường mã hóa mà còn là một năm mà thị trường phái sinh phát triển toàn diện.
Đằng sau những dữ liệu "cột mốc" này là sự bao phủ của nhiều yếu tố tích cực trong ngành. Hôm nay vào tháng 1, SEC đã phê duyệt danh sách 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay, bao gồm các sản phẩm từ những gã khổng lồ quản lý tài sản như BlackRock và Fidelity Investments. Vào tháng 7 cùng năm, sự chấp thuận của quỹ ETF giao ngay Ethereum đã làm phong phú thêm sự lựa chọn của các nhà đầu tư và bơm thêm tính thanh khoản vào thị trường. Đồng thời, sự ủng hộ công khai của Giám đốc điều hành Tesla Elon Musk tại “Hội nghị Bitcoin 2024” đã tạo thêm niềm tin cho thị trường. Ông gọi Bitcoin là “vàng của thời đại kỹ thuật số” và nhắc lại niềm tin lâu dài của mình vào DeFi. Tuyên bố này củng cố thêm vị thế của tài sản tiền điện tử như một danh mục đầu tư chính thống.
Được thúc đẩy bởi các điều kiện kinh tế vĩ mô thuận lợi, thị trường phái sinh đã trở thành một động lực tăng trưởng quan trọng khác cho ngành tiền điện tử vào năm 2024. Theo thống kê dữ liệuCoinglass, khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu sẽ tăng đáng kể vào2024. Số lượng vị thế đóng đạt mức cao kỷ lục, cho thấy sự quan tâm cao của nhà đầu tư đối với các sản phẩm có đòn bẩy và biến động giá thị trường. Các sàn giao dịch lớn đã chứng tỏ khả năng cạnh tranh độc đáo của mình trên thị trường phái sinh và thị trường giao ngay, bao gồm:
Binance dẫn đầu thị trường với khối lượng giao dịch hợp đồng chính trung bình hàng ngày là 40 tỷ USD và đã củng cố vị trí dẫn đầu ngành nhờ tính thanh khoản mạnh mẽ và cơ sở người dùng rộng rãi.
OKX đứng thứ hai với khối lượng giao dịch hợp đồng chính trung bình hàng ngày là 19 tỷ USD và thông qua cơ chế chứng nhận dự trữ tài sản hàng đầu, nó đã trở thành nền tảng đã đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững.
Bybit Với khối lượng giao dịch giao ngay chính trung bình hàng ngày là 2,3 tỷ USD, nó đứng thứ hai trên thị trường trao đổi giao ngay toàn cầu và sẽ vượt 8 tỷ USD trong dòng vốn vào.
Crypto.com Tìm kiếm những đột phá trong các lĩnh vực cụ thể và giành thị phần thông qua các tính năng đổi mới và trải nghiệm người dùng.
Deribit Thống trị lĩnh vực quyền chọn, chiếm 82,2% thị phần quyền chọn Bitcoin, khẳng định vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực phái sinh chuyên nghiệp.
Hyperliqud Là sàn giao dịch hàng đầu trên chuỗi, nó sử dụng các hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung và giao dịch ký quỹ để thúc đẩy sự phát triển của ngành một cách minh bạch và hiệu quả phương hướng.
Những nền tảng này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng về khối lượng giao dịch mà còn cung cấp các mẫu quan sát có giá trị về thị trường tiền điện tử toàn cầu. Là nền tảng phân tích dữ liệu hợp đồng hàng đầu trong ngành, Coinglass sẽ cung cấp phân tích chuyên sâu về cách các sàn giao dịch lớn tận dụng bối cảnh toàn cầu từ thị trường phái sinh, khối lượng giao dịch giao ngay, tính minh bạch của tài sản, tỷ lệ giao dịch và các dữ liệu khác, đồng thời khám phá tương lai của thị trường tiền điện tử vào năm 2024. Động lực cốt lõi cung cấp cho các nhà đầu tư và ngành những hiểu biết và tư duy hướng tới tương lai.
Vào năm 2024, thị trường phái sinh tiền điện tử đã có sự tăng trưởng lịch sử và trở thành một phần quan trọng của thị trường tiền điện tử. . Thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu lập kỷ lục mới, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt 100 tỷUSD và khối lượng giao dịch hàng tháng vượt quá 3< /strong> mạnh>hàng nghìn tỷ đô la, vượt xa khối lượng giao dịch của thị trường giao ngay. Sự tăng trưởng đáng kể này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các sản phẩm có đòn bẩy, đặc biệt là trong những thời kỳ thị trường có nhiều biến động hơn. Khi thị trường trưởng thành và khung pháp lý được cải thiện, ngày càng có nhiều nhà đầu tư tổ chức - chẳng hạn như các quỹ phòng hộ và công ty quản lý tài sản - đổ vào thị trường phái sinh, thúc đẩy thị trường phát triển hơn nữa. Ngoài ra, sự tham gia của các nhà đầu tư bán lẻ cũng tăng lên nhanh chóng. Nền tảng giao dịch đơn giản và dễ sử dụng đã hạ thấp rào cản gia nhập, đồng thời đặc tính đòn bẩy cao của chứng khoán phái sinh đã thu hút một lượng lớn người dùng bán lẻ tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn. .
Mở rộng sự quan tâm đến thị trường phái sinh tiền điện tử toàn cầu kể từnăm 2024cuối nămBTC< Tổng giá trị hợp đồng vượt quá 60 tỷ USD, thể hiện nhu cầu tiếp tục về các công cụ quản lý rủi ro và các sản phẩm có đòn bẩy. Không thể bỏ qua tác động của giao dịch phái sinh trên thị trường. Trước hết, nó cải thiện đáng kể tính thanh khoản của thị trường. Các nhà giao dịch sử dụng ít tiền hơn để tận dụng quy mô thị trường lớn hơn và giảm tác động của các giao dịch lớn lên giá giao ngay, từ đó làm cho thị trường hoạt động hiệu quả hơn. Thứ hai, thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng trong việc phát hiện giá, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động, nơi giá của hợp đồng tương lai và hợp đồng không kỳ hạn thường dẫn dắt biến động giá của thị trường giao ngay. Ngoài ra, chứng khoán phái sinh còn cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức các công cụ phòng ngừa rủi ro, giảm tính biến động của danh mục tài sản và thu hút thêm dòng vốn dài hạn. Cuối cùng, hành vi giao dịch trên thị trường phái sinh thúc đẩy hiệu quả định giá thị trường, giảm sự biến động của tài sản tiền điện tử, tăng cường sự ổn định chung của thị trường và đặt nền tảng cho sự trưởng thành và phát triển lành mạnh của thị trường tiền điện tử.
Vào năm 2024, khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh tiền điện tử sẽ chiếm một phần đáng kể trong tổng khối lượng giao dịch vàsự phân bổ thị trường giữa các sàn giao dịch lớn cũng cho thấy sự khác biệt rõ ràng. ABinancetiếp tục dẫn đầu thị trường vào2024, theo dữ liệu khối lượng hợp đồng từCoinglass< mạnh> Tổng khối lượng giao dịch của 10 loại tiền tệ hợp đồng hàng đầu đạt 146.855tỷ đô la, vượt xa các đối thủ cạnh tranh khác, thể hiện sự dẫn đầu của họ trong lĩnh vực phái sinh tiền điện tử. OKX đứng thứ hai trên thế giới với khối lượng giao dịch 7.064,8 tỷ đô la Mỹ, cũng thể hiện vị thế cốt lõi phái sinh toàn cầu của mình trên thị trường sản phẩm. Người dùng OKX chủ yếu tập trung vào BTC và ETH,SOL,DOGEvàPEPEv.v. Năm loại tiền tệ hàng đầu đã củng cố hơn nữa sự thống trị thị trường của mình đối với các loại tiền tệ có nhu cầu cao này.
Mặc dù Bitget và Bybit lần lượt xếp thứ ba và thứ tư, hiệu suất của họ cũng rất ấn tượng, nhưng khối lượng giao dịch của họ nằm trong khoảngBinancevàOKX Vẫn còn một khoảng cách khoảng cách đáng kể, cho thấy bối cảnh cạnh tranh của thị trường toàn cầu vẫn còn tương đối tập trung.
Có sự khác biệt rõ ràng về tình hình cạnh tranh giữa các sàn giao dịch khác nhau. Các nền tảng như OKX vàBinance đã củng cố vị trí dẫn đầu của mình trên thị trường toàn cầu bằng cách tối ưu hóa sản phẩm giao dịch và cải thiện trải nghiệm người dùng, và< /strong> strong>Bitget vàBybit thể hiện khả năng cạnh tranh độc đáo trong các lĩnh vực hoặc loại tiền tệ cụ thể.
Vào năm 2024, giá BTC đã vượt mốc 100.000 USD, thúc đẩy sự tăng trưởng đáng kể trong thị trường quyền chọn BTC. Khi giá Bitcoin tăng lên, hoạt động giao dịch quyền chọn tăng lên đáng kể, với tổng lãi mở đạt 41,127 tỷ USD, củng cố thêm vị thế cốt lõi của nó trên thị trường toàn cầu.
Tính đến ngày 19 tháng 12 năm 2024, tổng số lãi mở trên thị trường quyền chọn BTC là 41,127 tỷ USD và của ETH là 10,072 tỷ USD. Quy mô thị trường BTC gấp 4 lần ETH, phản ánh trạng thái của BTC là tài sản cốt lõi cho tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử.
Trong bối cảnh cạnh tranh của thị trường quyền chọn BTC, Deribitvẫn tiếp tục chiếm lĩnh vị trí Thống lĩnh, chiếm lĩnh vững chắc 82,2%thị phần toàn cầu. Đồng thời,OKXđã hoạt động tốt với chiến lược sản phẩm linh hoạt và tính thanh khoản mạnh mẽ, với vị thế$2,927 tỷ Nó đứng thứ ba về khối lượng, chiếm7,1%thị phần toàn cầu. Hiệu suất này làm nổi bậtOKX sự phát triển nhanh chóng của thị trường quyền chọn và tiềm năng tăng trưởng liên tục của nó.
Vào năm 2024, thị trường quyền chọn Ethereum (ETH) tiếp tục phát triển, với tổng lãi suất mở đạt 10,072 tỷ USD. Với sự phát triển hơn nữa của hệ sinh thái hợp đồng thông minh và việc thúc đẩy các hoạt động đặt cược, thị trường quyền chọn ETH đã cho thấy xu hướng tăng trưởng ổn định.
Giá ETH sẽ vượt mức cao 4.000 USD vào năm 2024, thúc đẩy nhu cầu thị trường mở rộng. Trong cơ cấu thị trường, Deribit tiếp tục chiếm ưu thế, trong khi các nền tảng khác đang dần mở rộng thị phần bằng các chiến lược thị trường tương ứng. Dữ liệu cho thấy trong số các nền tảng được xếp hạng hàng đầu, một số sàn giao dịch có thị phần hơn 10%, cho thấy sự bố trí tích cực của các đối thủ trong lĩnh vực này.
Vào năm 2024, thị trường giao dịch tiền điện tử giao ngay sẽ có xu hướng tập trung Khoảng cách thị phần giữa các sàn giao dịch lớn ngày càng mở rộng. Năm 2024, Binance đứng đầu với khối lượng giao dịch giao ngay chính thống hơn 2,15 nghìn tỷ đô la Mỹ, chiếm vị trí thống trị tuyệt đối trên thị trường. Tiếp theo là Bybit và Crypto.com, với khối lượng giao dịch giao ngay chính lần lượt là 858 tỷ USD và 810 tỷ USD, tạo thành cấp độ thứ hai, cho thấy rằng họ có những lợi thế cạnh tranh nhất định trong thị trường quy mô trung bình.
Coinbase và OKXlần lượt bắt đầu ở mức 6350< mạnh > tỷ và606 tỷtỷ giao dịch được xếp hạng trong số 5 công ty hàng đầu, củng cố vị thế vững chắc của công ty trên thị trường. Để so sánh,khối lượng giao dịch của Kraken là 133 tỷ USDBitstamp cho
Tính minh bạch đang dần trở thành chìa khóa để các sàn giao dịch tập trung chiếm được lòng tin của người dùng . Sự sụp đổ của FTX vào năm 2022 đã bộc lộ những vấn đề sâu xa của ngành về tính minh bạch tài sản và quản lý rủi ro, trực tiếp dẫn đến khủng hoảng niềm tin thị trường. Người dùng khó xác minh tình trạng tài chính thực sự của các sàn giao dịch và những sai sót trong quản trị nội bộ đã làm trầm trọng thêm nguy cơ mất tài sản. Do đó, uy tín của ngành bị tổn hại nghiêm trọng và sự không chắc chắn của thị trường tăng lên đáng kể, đặt ra những thách thức nghiêm trọng. đến sự phát triển lâu dài của ngành công nghiệp tiền điện tử.
Sau sự cố FTX, nhu cầu về tính minh bạch của thị trường tăng lên nhanh chóng và CEX bắt đầu xây dựng lại niềm tin thông qua việc công bố tài sản và nâng cấp công nghệ. Các sàn giao dịch hàng đầu bao gồm OKX là những sàn đầu tiên triển khai POR bằng chứng dự trữ tài sản và sử dụng các công nghệ mã hóa tiên tiến như zk-STARK để cho phép người dùng xác minh độc lập trạng thái tài sản, cân bằng tính minh bạch và bảo vệ quyền riêng tư. Xu hướng này không chỉ định hình lại nền tảng niềm tin của ngành mà còn đặt ra các tiêu chuẩn phát triển mới cho CEX, đặt nền tảng quan trọng cho tương lai của thị trường mã hóa.
Ngoài ra, tính minh bạch của các sàn giao dịch không thể tách rời khỏi hệ thống chỉ báo rõ ràng và có thể định lượng. Theo dữ liệu của DefiLlama, "Tài sản" và "Tài sản sạch" đã trở thành chìa khóa để đánh giá tình trạng của một sàn giao dịch:
Đầu tiên là Tài sảnTài sản strong>),bao gồm tất cả tài sản do sàn giao dịch nắm giữ, nhưng không bao gồm tài sản IOU đã được tính trên các chuỗi khác. Ví dụ: BTC được chốt trên Binance Smart Chain (BSC) đã được ghi lại trong chuỗi Bitcoin và do đó không được tính hai lần.
Cái thứ hai là Tài sản sạch (Tài sản sạch): phản ánh tổng vị thế bị khóa của sàn giao dịch ( TVL), ngoại trừ tài sản riêng do sàn giao dịch phát hành (chẳng hạn như tiền nền tảng) và đo lường thực sự hơn chất lượng tài sản và tính thanh khoản của sàn giao dịch.
Thông qua hai chỉ số này, người dùng có thể đánh giá rõ ràng hơn mức độ mạnh mẽ và minh bạch của nền tảng.
Binance đứng đầu trong ngành với tổng tài sản 165,29USD và phải đối mặt với áp lực pháp lý ngày càng nghiêm trọng, Binance vấn đề minh bạch và chất lượng tài sản đã nhận được sự quan tâm rộng rãi của thị trường.
Vào năm 2024, dòng vốn vào và tính minh bạch của OKX sẽ trở thành điểm dữ liệu quan trọng cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Theo dữ liệu của DefiLlama: OKX đứng trong top đầu ngành với dòng vốn ròng 4,602 tỷ USD và tổng tài sản đạt 28,86 tỷ USD /strong>, trong đó 28,72$ là tài sản sạch, với tỷ trọng tài sản sạch cao tới 99,5%. Dữ liệu về dòng vốn ròng cho thấy OKX đang ở mức dẫn đầu trong số các sàn giao dịch tương tự, cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động giao dịch của người dùng và dòng vốn. Tỷ lệ tài sản sạch cho thấy phần lớn tài sản do nền tảng nắm giữ là tài sản chưa được thế chấp hoặc vay mượn, phản ánh tính an toàn và thanh khoản tài chính cao hơn.
Dòng vốn ròng của Bybit đạt 8 tỷ USD, tăng trưởng nhanh chóng. Crypto.com và Bitfinex lần lượt phải đối mặt với 2,2USD và 23100 triệu USD phản ánh sự sụt giảm hơn nữa về thị phần của nó.
(1) Tỷ giá giao ngay
Khi sự cạnh tranh trên thị trường giao dịch giao ngay ngày càng gay gắt, các sàn giao dịch lớn sẽ thu hút người dùng bằng cách tối ưu hóa tỷ giá, điều chỉnh ngưỡng của người dùng và thực hiện các chiến lược khác biệt, thị trường cho thấy. xu hướng phân tầng rõ ràng.
Ở cấp độ người dùng thông thường, chiến lược giá của tất cả các sàn giao dịch lớn vẫn nhất quán, sử dụng tỷ giá Maker và Taker 0,1%.
Ở cấp độVIPngười dùng, sự cạnh tranh thậm chí còn khốc liệt hơn. OKX cung cấp cho người dùng VIP cấp cao nhất một cấu trúc tỷ lệ rất cạnh tranh: tỷ lệ nhà sản xuất âm -0,01% và tỷ lệ người nhận là 0,02%. Điều này tốt hơn so với tỷ lệ nhà sản xuất 0,011% và tỷ lệ người nhận 0,023% của Binance đối với những người dùng hàng đầu. Cơ cấu phí của Bybit trong lĩnh vực này tương đối thận trọng, với phí Taker là 0,015% và phí Maker là 0,005%. Mặc dù phí tổng thể cao hơn hai sàn giao dịch còn lại nhưng nó vẫn có khả năng cạnh tranh nhất định trên thị trường.
Từ góc độ ngưỡng khối lượng giao dịch cần thiết để đạt được các mức giá ưu đãi này, OKX có yêu cầu cao nhất, yêu cầu khối lượng giao dịch hơn 5 tỷ đô la Mỹ trong vòng 30 ngày. Yêu cầu của Binance là hơn 4 tỷ USD, trong khi ngưỡng của Bybit là thấp nhất chỉ 1 tỷ USD. Việc thiết lập các ngưỡng khác biệt này phản ánh các chiến lược và định vị thị trường khác nhau của mỗi sàn giao dịch trong cuộc chiến giành người dùng cao cấp.
(2) Tỷ lệ giao dịch hợp đồng
Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường phái sinh, giao dịch hợp đồng có đã trở thành chiến trường cốt lõi để cạnh tranh giữa các sàn giao dịch lớn. Mỗi nền tảng cạnh tranh giữa các cấp độ người dùng khác nhau thông qua cấu trúc tỷ lệ được tinh chỉnh và chiến lược ngưỡng khác biệt.
Ở cấp độ người dùng trung bình,các sàn giao dịch dẫn đầu thị trường cho thấy sự nhất quán đáng kể về lãi suất cơ bản của họ. Binance và OKX áp dụng cấu trúc phí thống nhất (phí nhà sản xuất 0,0200%, phí người nhận 0,0500%), phản ánh sự đồng thuận về giá của các thị trường trưởng thành. Trong khi duy trì tỷ lệ nhà sản xuất tương tự (0,0200%), Bybit đã điều chỉnh một chút tỷ lệ người thực hiện thành 0,0550%, phản ánh chiến lược của công ty về cơ cấu doanh thu.
Ở cấp độ người dùngVIP, sự cạnh tranh ngày càng trở nên gay gắt hơn và sự khác biệt là điều hiển nhiên. OKX nổi bật với chiến lược tỷ giá tích cực nhất, cung cấp cho người dùng VIP hàng đầu tỷ lệ nhà sản xuất âm (-0,0050%) và tỷ lệ người nhận có tính cạnh tranh cao (0,0150%). Binance áp dụng chiến lược tương đối thận trọng và cung cấp cho người dùng VIP mức phí kết hợp giữa nhà sản xuất 0,0000% và người nhận 0,0170%, phản ánh lập trường ổn định của họ với tư cách là người dẫn đầu thị trường. Chiến lược tính phí của Bybit (nhà sản xuất 0,0000%, người nhận 0,0180%) gần giống với Binance.
Từ góc độ ngưỡng đầu vào, ba sàn giao dịch thể hiện độ dốc rõ ràng. Binance duy trì các tiêu chuẩn cao nhất, yêu cầu khối lượng giao dịch trong 30 ngày là 25 tỷ USD, nêu bật vị thế dẫn đầu thị trường của mình; OKX theo sát phía sau, đặt ngưỡng 20 tỷ USD, phản ánh chiến lược tính phí tích cực của Bybit; Ngưỡng 5 tỷ USD thân thiện cho thấy ý định chiến lược nhằm mở rộng thị phần.
Việc thiết lập ngưỡng khác biệt này không chỉ phản ánh trạng thái thị trường của từng nền tảng mà còn phản ánh các khái niệm khác nhau của chúng trong việc sàng lọc người dùng và kiểm soát rủi ro. Những thiết kế tỷ lệ này phản ánh các chiến lược được mỗi nền tảng áp dụng trong việc thu hút các nhóm người dùng khác nhau. Khi thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, chênh lệch tỷ giá giữa các nền tảng sẽ trở thành yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến sự lựa chọn của người dùng.
(3) Tỷ lệ tài trợ hợp đồng
Là cơ chế cốt lõi của hợp đồng vĩnh viễn, tỷ lệ tài trợ là được thông qua các bên mua và bán thường xuyên trao đổi phí để duy trì sự cân bằng giữa giá hợp đồng và giá giao ngay. Tỷ lệ tài trợ dương có nghĩa là người mua trả tiền cho người bán và ngược lại. Chỉ báo này không chỉ phản ánh tâm lý thị trường mà còn là một tài liệu tham khảo quan trọng để đo lường ưu tiên đòn bẩy thị trường. (Lưu ý: Phân tích trong bài viết này dựa trên dữ liệu tỷ lệ 8 giờ. Phương pháp tính toán hàng năm là: tỷ lệ 8 giờ × 3 × 365. Ví dụ: tỷ lệ 8 giờ là 0,01% gần bằng tỷ lệ hàng năm là 10,95%.)
Thị trường tiền điện tử nói chung sẽ duy trì sự lạc quan vào năm 2024, điều này thể hiện rõ qua dữ liệu tỷ lệ tài trợ. Binance đã duy trì tỷ lệ tài trợ dương trong 322 ngày mỗi năm, tiếp theo là Bybit với 320 ngày và OKX với 291 ngày (dựa trên dữ liệu hợp đồng BTC-USDT Coinglass lúc 0:00 mỗi ngày). Tỷ lệ tài trợ tiếp tục dương này cho thấy tâm lý lạc quan sẽ chiếm ưu thế trên thị trường trong phần lớn năm 2024.
Vào năm 2024, tỷ lệ cấp vốn của các sàn giao dịch lớn sẽ tiếp tục biến động theo những thay đổi của điều kiện thị trường.
Quý đầu tiên: ETFGiai đoạn lễ hội
Tâm lý thị trường vào đầu năm 2024 ở mức cao. Vào đầu tháng 1, tỷ lệ tài trợ trong 8 giờ của ba sàn giao dịch lớn đạt khoảng 0,07%, tỷ lệ hàng năm khoảng 76,65%, phản ánh những kỳ vọng cực kỳ lạc quan của thị trường. Điều này rất phù hợp với sự kiện lớn về việc phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Trong số đó, OKX đạt giá trị cao nhất trong một ngày khoảng 0,078% vào đầu tháng 3, với tỷ lệ hàng năm là khoảng 85,41%.
Quý 2 đến quý 3: giai đoạn hồi phục hợp lý
Từ tháng 4 đến tháng 8, thị trường bước vào giai đoạn hạ nhiệt. Lãi suất huy động dao động ở mức thấp, chủ yếu ở mức dưới 0,01% (hàng năm dưới 10,95%) và thậm chí âm trong một số giai đoạn. Điều này cho thấy tình trạng đầu cơ trên thị trường đã hạ nhiệt và ngày càng trở nên hợp lý hơn.
Quý 4: Giai đoạn xúc tiến kỳ vọng chính sách
Tháng 11 lại đạt đến đỉnh điểm và tỷ lệ tài trợ của ba sàn giao dịch lớn nhìn chung tăng lên 0,04% - Phạm vi 0,07% (43,8% -76,65% hàng năm), thị trường một lần nữa cho thấy tâm lý tăng giá mạnh mẽ. Điều này có thể liên quan đến những kỳ vọng về chính sách cuối năm và việc tiếp nhận các quỹ của tổ chức.
Các sàn giao dịch hàng đầu tiếp tục đạt được lợi thế trong cạnh tranh thị trường thông qua các chiến lược phí khác biệt. Nó không chỉ cải thiện hiệu quả hiệu quả sử dụng vốn của người dùng mà còn cung cấp nhiều tùy chọn dịch vụ có mục tiêu hơn. Xu hướng này không chỉ phản ánh những thay đổi tức thời về cung và cầu thị trường mà còn phản ánh ở một mức độ nhất định sự khám phá liên tục và khả năng hoạt động tinh tế của nền tảng giao dịch về quản lý thanh khoản, kiểm soát rủi ro và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
Binance:Là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, xu hướng tỷ lệ tài trợ của Binance đã cho thấy sự ổn định đáng chú ý. Phạm vi biến động tỷ lệ hàng năm tương đối hẹp, tần suất các giá trị cực trị là thấp nhất và tỷ lệ hàng năm thường được duy trì ở mức hợp lý từ 5% -15%. Đặc điểm này khẳng định vị thế của nó là "cánh quạt thị trường".
OKX: Ngược lại, OKX cho thấy độ nhạy thị trường mạnh hơn. Tỷ lệ tài trợ của nó dao động nhiều nhất, với phạm vi hàng năm dao động từ -20% đến 85%. Đặc điểm này làm cho nó trở thành tài liệu tham khảo quan trọng để dự đoán những thay đổi trong tâm lý thị trường, đặc biệt phù hợp với những nhà giao dịch tần suất cao, những người nắm bắt các cơ hội thị trường ngắn hạn. Nó có thể được coi là một "phong vũ biểu thị trường nhạy bén". .
Bybit:Các thay đổi về tỷ lệ cấp vốn của Bybit thường diễn ra giữa Binance và OKX, với phạm vi dao động hàng năm từ -10% đến 60%. Tính năng "định vị thị trường cân bằng" này cho phép nó duy trì khả năng cạnh tranh trên thị trường đồng thời cung cấp cho người dùng một môi trường giao dịch tương đối ổn định.
Coinglass là cơ quan có thẩm quyền trên thị trường tiền điện tử Nền tảng phân tích dữ liệu đã thiết lập một hệ thống xếp hạng trao đổi toàn diện để đánh giá toàn diện các sàn giao dịch tiền điện tử lớn trên thế giới từ nhiều khía cạnh như quy mô giao dịch, danh tiếng nền tảng và tính minh bạch về bảo mật. Hệ thống tính điểm này không chỉ cung cấp cho các nhà đầu tư tài liệu tham khảo khách quan trong việc lựa chọn nền tảng mà còn thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành theo hướng chuẩn hóa và minh bạch hơn.
Cụ thể, hệ thống tính điểm chủ yếu dựa trên tiến độ ở các cấp độ sau:
Hiệu suất quy mô giao dịch
Tại chỗ Về khối lượng giao dịch hợp đồng, thị trường cho thấy hiệu ứng phân tầng rõ ràng. Theo thống kê của Coinglass, Binance dẫn đầu thị trường với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của các hợp đồng chính thống là 40 tỷ USD và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của hợp đồng chính thống đã đạt tới con số đáng kinh ngạc là 6 tỷ USD. OKX, theo sau, hoạt động tốt không kém, với khối lượng giao dịch hợp đồng chính trung bình hàng ngày là 19 tỷ USD, thể hiện sức sống mạnh mẽ của thị trường. Những dữ liệu này phản ánh đầy đủ vị thế thống trị của các sàn giao dịch hàng đầu trên thị trường. Lợi thế về quy mô này không chỉ phản ánh độ sâu giao dịch của nền tảng mà còn phản ánh niềm tin của người dùng đối với nền tảng.
Đánh giá độ tin cậy của nền tảng
Vào năm 2024, sau khi trải qua nhiều thử nghiệm ở thị trường ban đầu, danh tiếng của ngành và ảnh hưởng xã hội của các sàn giao dịch hàng đầu càng được củng cố. Tổng số người dùng được bao phủ bởi các nền tảng chính trên mạng xã hội đã vượt quá 10 triệu và có mối tương quan tích cực đáng kể giữa hoạt động cộng đồng và khối lượng giao dịch trên nền tảng. Các sàn giao dịch hàng đầu như Binance và OKX đã thiết lập hình ảnh thương hiệu chuyên nghiệp và đáng tin cậy trong các nhóm người dùng thông qua việc liên tục đổi mới sản phẩm và nâng cấp dịch vụ. Tương tác hàng ngày của nền tảng và tính minh bạch thông tin trên các phương tiện truyền thông xã hội chính thống như X cũng đã trở thành một cách quan trọng để nâng cao niềm tin của người dùng.
Hiệu suất bảo mật và minh bạch
Trong kỷ nguyên hậu FTX, bảo mật và minh bạch đã trở thành những cân nhắc hàng đầu của người dùng khi chọn nền tảng giao dịch. Các sàn giao dịch hàng đầu thường áp dụng các biện pháp bảo mật tiên tiến như lưu trữ đa chữ ký và ví lạnh, đồng thời không có sự cố bảo mật lớn nào xảy ra trong suốt cả năm, chứng tỏ tính hiệu quả của hệ thống kiểm soát rủi ro. Đặc biệt lưu ý, OKX đã thiết lập một tiêu chuẩn mới về tính minh bạch trong ngành thông qua hệ thống Bằng chứng dự trữ (PoR) được phát hành thường xuyên. Tỷ lệ tài sản sạch 99,5% của nó không chỉ thể hiện cơ cấu tài sản chất lượng cao mà còn nêu bật khả năng chuyên nghiệp của nền tảng trong quản lý rủi ro.
Theo hệ thống tính điểm của Coinglass,BinancevàOKX< /strong>Nổi bật trên thị trường với những lợi thế tương ứng. Binance tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu toàn cầu dựa vào quy mô thị trường mạnh mẽ và hệ sinh thái hoàn chỉnh. Nền tảng này có cơ sở người dùng lớn nhất, với khối lượng giao dịch hợp đồng chính trung bình hàng ngày là 40 tỷ USD và khối lượng giao dịch giao ngay chính là 6 tỷ USD, điều này chứng tỏ đầy đủ sự thống trị thị trường của nó. Đồng thời, cơ cấu tỷ lệ người dùng của nó cũng có tính cạnh tranh cao trên thị trường.
OKX, theo sát phía sau, đứng thứ hai trên thế giới với số điểm toàn diện là 78 điểm. Kết quả này là do sự phát triển cân bằng của nền tảng trên nhiều lĩnh vực. Về mặt hệ sinh thái giao dịch, OKX cung cấp môi trường giao dịch chất lượng cao cho người dùng ở các cấp độ khác nhau thông qua cấu trúc tỷ giá linh hoạt (người dùng VIP có thể tận hưởng tỷ lệ nhà sản xuất -0,0050%) và chuỗi công cụ phái sinh hoàn chỉnh. Về mặt kiểm soát rủi ro và tính minh bạch, cơ chế chứng nhận dự trữ tài sản hàng đầu và hệ thống quản lý rủi ro hiệu quả đã đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển bền vững của nền tảng. Đồng thời, thiết kế giao diện giao dịch chuyên nghiệp và ma trận sản phẩm toàn diện cũng đảm bảo trải nghiệm người dùng tuyệt vời.
Hệ thống tính điểm của Coinglass cho thấy xu hướng phát triển hiện nay của thị trường giao dịch tiền điện tử: quy mô giao dịch không còn là tiêu chí duy nhất để đo lường sức mạnh của nền tảng, tính minh bạch của tài sản và bảo mật Tình dục ngày càng trở thành chỉ số cốt lõi được người dùng chú ý đến, trong khi khả năng đổi mới sản phẩm và trải nghiệm người dùng đã trở thành tâm điểm mới của cuộc cạnh tranh nền tảng. Binance, OKX Chiến lược phát triển độc đáo của hai sàn giao dịch lớn đã mang lại sự cạnh tranh lành mạnh cho thị trường. Binance tập trung vào việc mở rộng quy mô thị trường và cải thiện hệ sinh thái, trong khi OKX theo đuổi các sản phẩm sáng tạo và trải nghiệm người dùng Đột phá, điều này Mô hình cạnh tranh khác biệt cuối cùng sẽ mang lại lợi ích cho toàn ngành và thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành theo hướng chuẩn hóa, minh bạch và chuyên nghiệp hơn.
Thị trường tiền điện tử vào năm 2024 sẽ cho thấy các đặc điểm của chuyển đổi cơ cấu và thay đổi về chất. Được thúc đẩy bởi việc thúc đẩy kép việc tiếp nhận các quỹ tổ chức và dần dần cải thiện khung pháp lý, thị trường không chỉ đạt được những đột phá về các chỉ số định lượng mà còn trải qua những thay đổi sâu sắc về cấu trúc thị trường, cơ chế giao dịch cũng như quản lý và kiểm soát rủi ro.
Về cơ cấu thị trường, sự cạnh tranh giữa các sàn giao dịch hàng đầu đã chuyển từ mở rộng quy mô đơn giản sang cạnh tranh đa chiều có sức mạnh toàn diện. Binance tiếp tục dẫn đầu thị trường với hệ sinh thái mạnh mẽ và khối lượng giao dịch giao ngay phổ biến trong cả năm2,15nghìn tỷ, trong khi OKX >Thông qua sản phẩm sự đổi mới và độ chính xác định vị thị trường, với dòng vốn ròng là 4,602tỷ USD và tỷ lệ tài sản sạch là99,5%trong lĩnh vực chuyên nghiệp. Thiết lập lợi thế độc nhất giữa các nhà giao dịch. Bối cảnh cạnh tranh khác biệt này đã thúc đẩy sự cải thiện chung của toàn ngành về chiều sâu sản phẩm, đổi mới công nghệ và quản lý rủi ro.
Sự phát triển nhanh chóng của thị trường phái sinh sẽ trở thành một trong những thay đổi cơ cấu quan trọng nhất vào năm 2024. Việc khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 150 tỷ USD phản ánh sự thay đổi cơ bản trong nhu cầu phân bổ tài sản tiền điện tử của các nhà đầu tư tổ chức. Sự thịnh vượng của thị trường quyền chọn đặc biệt đáng được chú ý. Tổng lãi suất mở của quyền chọn Bitcoin đạt 41,127 tỷ đô la Mỹ và Ethereum đạt 10,072 tỷ đô la Mỹ, cho thấy các công cụ quản lý rủi ro thị trường đang ngày càng được cải thiện và cơ sở hạ tầng giao dịch cấp tổ chức đang dần hoàn thiện. .
Từ góc độ xu hướng phát triển của ngành, tính minh bạch của tài sản và bảo mật nền tảng đã trở thành yếu tố cốt lõi của cạnh tranh thị trường. Việc phổ biến cơ chế Bằng chứng dự trữ (PoR) và việc thiết lập hệ thống kiểm soát rủi ro đổi mới đánh dấu rằng ngành này đang chuyển từ tăng trưởng man rợ sang hoạt động tiêu chuẩn hóa. Các sàn giao dịch chính thống đã thiết lập các tiêu chuẩn ngành mới về tuân thủ, minh bạch và quản lý rủi ro thông qua nâng cấp công nghệ và tối ưu hóa quy trình.
Hướng tới năm 2025, thị trường tiền điện tử đang mở ra một chu kỳ đổi mới mới. Đầu tiên, việc tiếp tục phê duyệt các quỹ ETF sẽ tăng cường sự tích hợp của tài sản tiền điện tử với thị trường tài chính truyền thống và mang lại nhiều thanh khoản cấp tổ chức hơn cho thị trường. Thứ hai, những đột phá về công nghệ trong DEX có thể định hình lại cấu trúc vi mô thị trường và thúc đẩy sự phát triển của các mô hình giao dịch theo hướng hiệu quả và minh bạch hơn. Ngoài ra, việc tăng tốc làn sóng mã hóa tài sản sẽ mở rộng ranh giới của thị trường tiền điện tử và mang lại những điểm tăng trưởng kinh doanh mới cho các sàn giao dịch.
Sự hợp tác này nhằm mục đích định vị Whampoa Digital trở thành đối tác hệ sinh thái cho Trung tâm WEMIX PLAY của Wemade tại Trung tâm đổi mới của Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC) và Quỹ Wemade Web3.
DavinBản cập nhật này cung cấp cho người khai thác tùy chọn chọn chính sách mẫu khối, tạo điều kiện phân cấp và giới thiệu lại cho người khai thác nhiệm vụ chọn nội dung khối mà không cần phải tự tạo mẫu.
BrianHướng dẫn ngắn gọn giải thích và cung cấp các mẹo để quản lý các loại phí tiền điện tử khác nhau một cách hiệu quả.
AlexCircle thâm nhập thị trường châu Âu, đăng ký làm nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số tại Pháp, hướng tới mục tiêu tăng trưởng với các sáng kiến như đồng EUR.
Hui XinGã khổng lồ trò chơi Hàn Quốc, Wemade, đang làm rung chuyển bối cảnh trò chơi với động thái mới nhất của mình – tích hợp các trò chơi blockchain vào màn hình và TV thông minh LG. Điều này đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với Wemade khi công ty này tiến tới việc thiết lập một hệ sinh thái trò chơi dựa trên blockchain rộng lớn.
JoyThị trường tăng giá tiền điện tử hiện tại mang đến những cơ hội đáng chú ý về tiền thay thế và airdrop, với nhiều nền tảng khác nhau mang lại tiềm năng lợi nhuận đáng kể.
KikyoĐược chú ý nhiều nhất nhờ liên kết với trò chơi Web3 Axie Infinity, Ronin đã chứng minh độ tin cậy của mình bằng cách phục vụ hàng triệu người dùng hoạt động hàng ngày và quản lý khối lượng giao dịch đáng kể - vượt quá 4 tỷ đô la về khối lượng NFT cho đến nay.
BrianGiá trị tiền điện tử tăng vọt trong bối cảnh Trung Quốc áp dụng blockchain, gợi ý về một tương lai đầy biến đổi đối với tài chính trên toàn cầu, mặc dù cần thận trọng do sự biến động của thị trường và xu hướng đầu cơ.
JoyGiám đốc điều hành Ripple Brad Garlinghouse chỉ trích Chủ tịch SEC Gary Gensler vì “đạo đức giả đáng kinh ngạc” trong nhận xét của ông về việc không tuân thủ tiền điện tử, gây ra một cuộc tranh luận sôi nổi trong không gian tiền điện tử.
Hui Xin24karat có kế hoạch bán NFT thông qua 1000 máy bán hàng tự động AIICO trên toàn quốc, nhằm thu hút hơn 100 triệu người dùng hàng tháng bằng nội dung cao cấp. Sáng kiến này tìm cách dân chủ hóa quyền truy cập NFT, sử dụng chuỗi khối Flow và các vị trí chiến lược để thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn và tăng trưởng thị trường.
Joy