[Coinlive Talk] Mở đường cho tương lai của DeFi

• Sau nhiều sự cố trên một phần của các nền tảng tập trung, nhiều người đang chạy trốn sang các giải pháp thay thế phi tập trung để đảm bảo an toàn
• Các sàn giao dịch phi tập trung không chỉ cung cấp một giải pháp thay thế tương đối minh bạch hơn cho tính mờ đục đặc trưng của các sàn giao dịch tập trung, mà còn mang đến cơ hội sở hữu và tham gia vào việc tạo lập thị trường
• Tuy nhiên, vẫn nên cẩn thận và chú ý khi sử dụng một trong hai nền tảng, chẳng hạn như bảo mật mật khẩu và nghiên cứu

Năm 2022 đầy rẫy những cú va chạm tốc độ và sự cố trong ngành công nghiệp tiền điện tử. Từ vụ khai thác cầu Ronin vào tháng 3 đã chứng kiến 620 triệu đô la bị đánh cắp khỏi giao thức cho đến việc lật đổ những gã khổng lồ như Celsius, Terraform Labs và Three Arrows Capital, không có gì lạ khi mức độ sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) kể từ đó đã đạt mức cao nhất mọi thời đại. Các vị trí đã bị đóng và tiền đã bị rút trên diện rộng, dẫn đến thị trường giảm xuống còn 800 tỷ đô la sau khi đạt mức cao kỷ lục 2,9 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2021. Sự sụp đổ của sàn giao dịch tập trung FTX cũng đã đổ thêm dầu vào lửa gần đây, khiến nhiều người suy đoán rằng ngành công nghiệp tiền điện tử luôn ở thế cuối cùng.

Tuy nhiên, người ta có thể lập luận rằng tiền đề cho những cú sốc này nằm ngoài trái tim của tiền điện tử. Như Scott Kominers và Shai Bernstein viết cho Harvard Business Review: “Chúng phản ánh một phân khúc thị trường cụ thể được điều khiển bởi các tổ chức tập trung, không rõ ràng khiến khách hàng của họ khó hiểu được những rủi ro mà họ đang gặp phải.”

Thật vậy, hàng tỷ đô la đã chuyển từ các sàn giao dịch tập trung sang phi tập trung sau sự sụp đổ của FTX. Dữ liệu từ nền tảng phân tích DefiLlama chỉ ra rằng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung đã tăng 11% trong tháng qua, phản ánh quan điểm của chính Vitalik về vấn đề này: “bất cứ thứ gì tập trung đều bị nghi ngờ”. Giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung như dYdX đạt 97% và người dùng trên giao thức cho vay Aave cũng tăng 68%.

Thực sự, một cuộc di chuyển công nghiệp sang các nền tảng phi tập trung dường như đang được tiến hành. Để tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, chúng tôi đã nói chuyện với Imran Mohamad, Giám đốc Tiếp thị của Kyber Network, người có sản phẩm cốt lõi KyberSwap đóng vai trò là sàn giao dịch và tổng hợp phi tập trung.

“Bây giờ rất rõ ràng là giá đang giảm và niềm tin cũng như sự quan tâm của người dùng bị mất đi rất nhiều.” anh trầm ngâm. “Mọi người đang thực sự tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn.”

Mặc dù các sàn giao dịch tập trung như FTX và Robinhood thường có nét tương đồng kỳ lạ với hầu hết các sàn giao dịch Web2.0 mà nhiều người có thể cảm thấy quen thuộc, nhưng khi làm như vậy, chúng cũng mang theo những đặc điểm tương tự về độ mờ và độ mờ.

Imran giải thích: “Lợi ích của việc tham gia vào một sàn giao dịch tập trung là bạn không phải suy nghĩ quá nhiều về quyền giám hộ. “Có ít bước hơn vì đây là công nghệ quen thuộc với người dùng và nhà phát triển. Nhưng họ yêu cầu người dùng tin tưởng rằng các nền tảng đang nắm giữ tài sản của bạn một cách an toàn.”

Tuy nhiên, niềm tin này đã bị lung lay sau sự sụp đổ của các tổ chức tập trung như FTX và Celsius. Rõ ràng, việc cấp các mức độ tin cậy mặc định cho các thực thể tập trung này trở nên đơn giản trở nên khó khăn, ngay cả khi chúng dường như hứa hẹn sẽ dễ dàng hơn trong việc giới thiệu. Imran lập luận thêm rằng mặt khác, các sàn giao dịch phi tập trung mang lại mức độ minh bạch và cơ hội tham gia cao hơn.

Ông nói: “Toàn bộ quan điểm của một sàn giao dịch phi tập trung là cung cấp cho người dùng quyền riêng tư và quyền tự giám sát một cách minh bạch và không cần cấp phép để bạn có thể giữ tài sản của mình mà không cần phải tin tưởng vào bên ngoài”.

“Các sàn giao dịch phi tập trung cũng cho phép người dùng kết hợp với nhau và cung cấp tính thanh khoản cũng như tham gia vào việc tạo lập thị trường. Trong khi trước đây, việc tạo lập thị trường thường chỉ giới hạn ở các ông lớn và tổ chức tài chính, thì DeFi (tài chính phi tập trung) đã hoàn toàn đảo ngược khái niệm này.”

Thật vậy, khi các sàn giao dịch tập trung như Binance thường áp dụng phương pháp sử dụng sổ đặt hàng ngoài chuỗi để khớp người mua và người bán, thì các sàn giao dịch phi tập trung như KyberSwap lại dựa vào mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Mô hình chủ yếu tìm cách duy trì sự cân bằng trong nhóm thanh khoản chứa một cặp mã thông báo. Giá mã thông báo sẽ được tổng hợp theo tỷ lệ mã thông báo để tạo thuận lợi cho giao dịch đồng thời cân bằng nhóm thanh khoản, cho phép người mua và người bán thực hiện giao dịch mà không cần bất kỳ nhà môi giới hoặc bên thứ ba nào.

Cuộc phỏng vấn của Coinlive với Imran Mohamad, Trưởng phòng Tiếp thị, Kyber Network

Là một nền tảng tổng hợp và trao đổi phi tập trung, KyberSwap hoạt động trên 14 chuỗi trong DeFi, bao gồm Ethereum, Polygon và Arbitrum, đồng thời cung cấp các dịch vụ đặt cược thanh khoản và phân tích dữ liệu trên vai trò là một nền tảng trao đổi tiền điện tử.

Tuy nhiên, các giao thức DeFi không tránh khỏi các vụ hack và tấn công, như năm ngoái đã chỉ ra. Việc khai thác cầu Wormhole vào tháng 2 đã chứng kiến hơn 320 đô la ETH được gói (WETH) được rút ra khỏi cầu nối chuỗi chéo. Beanstalk Farms, một giao thức được thiết kế để tổng hợp cung và cầu đối với tài sản kỹ thuật số, cũng đã trải qua một cuộc tấn công lớn vào cuối tháng 4, với 182 triệu đô la bị đánh cắp bằng cách chiếm lấy hệ thống quản trị của giao thức.

“Tôi nghĩ rằng sai lầm mà nhiều nhà xây dựng mắc phải là họ đang cố gắng lao vào thị trường,” Imran suy nghĩ. “Vì vậy, điều này dẫn đến việc kiểm tra không đủ, hoặc tệ hơn, họ chỉ rẽ nhánh hoàn toàn một giao thức hiện có và đóng gói lại để thuận tiện.”

Các nhánh, là những thay đổi đối với giao thức cơ bản của chuỗi khối, có thể bao gồm từ một bản nâng cấp nhỏ đến một cuộc đại tu và làm lại lớn và có thể được khởi xướng bởi cả nhà phát triển và thành viên cộng đồng. Ví dụ, một soft fork là một bản nâng cấp tương thích ngược, nghĩa là người dùng hoặc người xác thực trên giao thức chưa triển khai nâng cấp vẫn có thể tiếp tục sử dụng chuỗi. Mặt khác, một hard fork là một bản nâng cấp thường dẫn đến sự phân tách chuỗi vĩnh viễn và không tương thích ngược. Một số hard fork đáng chú ý trong quá khứ bao gồm việc tạo ra Bitcoin Cash, một phiên bản fork của chuỗi khối Bitcoin và bản nâng cấp Vasil của Cardano.

Như Imran giải thích, một nhánh rẽ có thể diễn ra khi mã của một giao thức hiện có được cấy vào một giao thức mới và được đặt tên mới để chuyển thành một sản phẩm hoàn toàn mới. Tuy nhiên, vấn đề với điều này là các nhà phát triển có thể không thực sự hiểu mã cơ bản, đó là khi các lỗ hổng và lỗ hổng bắt đầu xuất hiện.

“Ngoài việc tự mình xây dựng mọi thứ từ đầu tại Kyber, từ mã cho các lệnh giới hạn cho đến hợp đồng vĩnh viễn, chúng tôi cũng đảm bảo rằng chúng tôi thực hiện kiểm tra hợp đồng thông minh trước khi mã đi vào hoạt động,” Imran tự tin nói. “Các nhà phát triển API nguồn mở của chúng tôi liên tục xem xét kỹ lưỡng mã của chúng tôi và đưa ra phản hồi cho chúng tôi, đồng thời chúng tôi cũng cung cấp tiền thưởng lỗi. Đối với chúng tôi, bảo mật thực sự là ưu tiên hàng đầu.”

Tuy nhiên, Imran cũng kêu gọi người dùng cũng lưu ý thực hiện thẩm định của riêng họ khi sử dụng các giao thức DeFi.

Ông cảnh báo: “Không có giao thức hoặc dự án thực sự nào sẽ hỏi bạn mật khẩu của bạn. “Đừng bao giờ tiết lộ mật khẩu hoặc cụm từ hạt giống của bạn và hãy sáng suốt về những dự án nào an toàn để truy cập. Cuối cùng, đừng đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất. Mọi người cần lưu ý rằng bất kỳ loại tiền điện tử nào hôm nay đều có khả năng về 0 vào ngày mai.”

Để kết thúc cuộc phỏng vấn, tôi đã có cuộc thảo luận cuối cùng với Imran về nhu cầu vốn có đối với các giao thức phi tập trung và vị trí của chúng trong tương lai.

“Tôi nghĩ rằng sẽ luôn tồn tại những người dùng vốn không tin tưởng vào các tổ chức tập trung,” Imran đáp lại một cách chắc chắn. “Quan trọng hơn, trong một số trường hợp thất bại tập trung hoàn toàn tồi tệ hơn, mọi người đã bị ngăn không cho tiếp cận tiền của họ tại các ngân hàng nhà nước. Và đây là những tình huống thực tế đang xảy ra ngay bây giờ ở các nền kinh tế phát triển.”

Thật vậy, đúng như Imran nói, sẽ luôn có sự phân chia giữa những người ủng hộ và phản đối phi tập trung hóa. Tuy nhiên, không còn nghi ngờ gì nữa, nếu không có gì khác, công nghệ cơ bản hỗ trợ toàn bộ hệ sinh thái chuỗi khối và cấu trúc tự quản không gì khác hơn là mang tính cách mạng và chắc chắn cung cấp một số giải pháp thay thế rất cần thiết trong những thời điểm không thể đoán trước này.

“Không phải ai cũng có thể đồng ý với phân cấp,” Imran nói khi chúng tôi kết thúc cuộc phỏng vấn. “Nhưng nó cung cấp nhiều lựa chọn hơn để mọi người cân nhắc, đây đã là một điểm cộng.”

Đây là một bài báo Op-ed. Các ý kiến thể hiện trong bài viết này là của riêng tác giả. Độc giả nên đề phòng tối đa trước khi đưa ra quyết định trong thị trường tiền điện tử. Coinlive không chịu trách nhiệm hoặc nghĩa vụ đối với bất kỳ nội dung, độ chính xác hoặc chất lượng nào trong bài viết hoặc bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào gây ra bởi và liên quan đến bài viết.