Vượt qua vực thẳm tiền điện tử: Khám phá vấn đề khởi đầu nóng để tăng trưởng bền vững

Tác giả: Tina Dai Nguồn: X, @howdai27 Dịch: Shan Ouba, Golden Finance

Trong thế giới tiền điện tử, “các đợt ra mắt hấp dẫn” — tung ra một mã thông báo để bắt đầu tăng trưởng — đã trở thành xu hướng mới Các dự án tìm kiếm các chiến lược phổ biến để nhanh chóng đạt được sức hút. Bạn tôi và nhà đầu tư Mason gần đây đã khám phá khái niệm này và giải thích lý do tại sao một số dự án chọn phương pháp này. Nhưng giống như tất cả mọi thứ trong tiền điện tử, khởi đầu nóng là con dao hai lưỡi. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào ý nghĩa của việc tung ra mã thông báo trước khi thị trường sản phẩm phù hợp và khám phá các chiến lược có thể giúp các dự án vượt qua vực thẳm để đạt được mức tăng trưởng bền vững hơn.

Tại sao dự án chọn vấn đề khởi động nóng >

Bài viết của Mason minh họa sự hấp dẫn của vấn đề khởi đầu nóng. Về cơ bản, nó tận dụng token — và thậm chí cả lời hứa về token — để khắc phục vấn đề khởi đầu nguội cổ điển đang gây khó khăn cho các mạng và điểm thị trường mới.

< /p>

Mason gợi ý rằng chiến lược này đặc biệt hiệu quả trong hai tình huống:

• Thị trường Đại dương Đỏ: Trong một không gian có tính cạnh tranh cao với nhu cầu đã biết, mã thông báo có thể giúp những người đến sau nhanh chóng xây dựng tính thanh khoản và cơ sở người dùng. Hãy nghĩ đến GMX và dYdX trong thị trường phái sinh hoặc sự gia tăng nhanh chóng của Blur trong không gian giao dịch NFT. Những câu chuyện thành công gần đây đã sử dụng điểm để khởi động LRT, nền tảng cho vay (ví dụ: Morpho) và bắc cầu (ví dụ: Layer0).

• Mạng lưới phía cung cấp thụ động: Khi công việc cần hoàn thành chủ yếu là thụ động - cam kết , cung cấp Thanh khoản hoặc chạy thiết lập và quên đi phần cứng – mã thông báo đã được chứng minh là động lực mạnh mẽ. Ví dụ ở đây bao gồm Grass hoặc Morpheus.

Những khởi đầu nóng bỏng do đầu cơ và FOMO thực sự có thể khởi động hiệu ứng mạng. Nhưng đây là vấn đề.

Bẫy: Phù hợp với thị trường mã thông báo ≠ phù hợp với thị trường sản phẩm

Mặc dù việc tăng giá mã thông báo ban đầu có thể giống như một chiến thắng, nhưng điều quan trọng là phải nhận ra rằng sự phù hợp với thị trường mã thông báo không giống như sự phù hợp với thị trường sản phẩm. Sự phù hợp của thị trường token rất đơn giản: về lâu dài, giá tăng vì nhiều người tin rằng giá sẽ tăng hơn là tin rằng nó sẽ giảm. Điều này được minh họa bằng các token blue-chip như Bitcoin và Ethereum, cho thấy sự tăng giá đáng kể theo thời gian do khả năng thu hút những người nắm giữ lâu dài.

Tuy nhiên, sự phù hợp với thị trường sản phẩm là việc tạo ra giá trị thực sự, bền vững thông qua cải tiến sản phẩm và cộng đồng. Đây là sự khác biệt giữa việc nắm giữ token để đầu cơ giá so với việc sử dụng một sản phẩm giải quyết được một vấn đề thực sự. Bitcoin và Ethereum đã thực hiện thành công quá trình chuyển đổi này: Bitcoin bằng cách củng cố vai trò của nó là vàng kỹ thuật số và Ethereum bằng cách tạo ra tiện ích mạng thực sự nhằm khuyến khích các nhà phát triển và người dùng tham gia vào hệ sinh thái của nó ngoài việc đầu cơ đơn thuần.

Hầu hết các dự án không bao giờ chuyển đổi thành công từ phù hợp với thị trường mã thông báo sang phù hợp với thị trường sản phẩm. Sự mất kết nối này có thể nguy hiểm, có khả năng che giấu sự thiếu tiện ích thực sự và dẫn đến sự tăng trưởng không bền vững, do đầu cơ. Các nhóm có thể thấy mình phục vụ những người nắm giữ mã thông báo hơn là người dùng thực tế, điều này dẫn đến các ưu tiên không phù hợp và có thể dẫn đến sự tăng trưởng không bền vững do đầu cơ và quảng cáo tiếp thị cường điệu.

Vượt qua vực thẳm tiền điện tử: Từ phù hợp với thị trường token đến phù hợp với thị trường sản phẩm

Một sự khởi đầu nóng bỏng có thể thắp sáng ngọn lửa, nhưng chất lượng của nhiên liệu—sản phẩm và cộng đồng của bạn—là thứ giữ cho ngọn lửa luôn cháy. Để xây dựng một dự án tiền điện tử bền vững, việc chuyển đổi từ sự phù hợp với thị trường mã thông báo thuần túy sang sự kết hợp giữa sự phù hợp với thị trường mã thông báo và sản phẩm là rất quan trọng nhưng cũng rất hiếm. Điều này phản ánh khái niệm “vượt qua ranh giới” được phổ biến bởi Geoffrey Moore.

Nếu bạn cam kết áp dụng phương pháp ra mắt hấp dẫn, hệ thống mã thông báo chiến lược có thể giúp bạn có thêm thời gian để vượt qua khoảng cách phù hợp giữa sản phẩm và thị trường. Điều quan trọng là cân bằng cẩn thận cung và cầu mã thông báo đồng thời phát triển chiến lược kinh tế mã thông báo để chúng phù hợp chặt chẽ với sự thành công của sản phẩm và mạng. Cách tiếp cận này nhằm mục đích tạo ra mối quan hệ cộng sinh trong đó giá trị mã thông báo ngày càng gắn liền với các số liệu áp dụng và tiện ích thực tế thay vì đầu cơ thuần túy. Khi dự án trưởng thành, nền kinh tế mã thông báo sẽ chuyển đổi từ chất xúc tác tăng trưởng ban đầu thành cơ chế bền vững, hướng đến giá trị, phản ánh trực tiếp và nâng cao sức khỏe cũng như mở rộng hệ sinh thái.

Dưới đây là một số chiến lược mà các dự án có thể xem xét khi vượt qua ranh giới tiền điện tử và chuyển từ thu hút các nhà đầu cơ sang cung cấp tiện ích thực sự cho cơ sở người dùng rộng hơn:

• Trình bày một câu chuyện hấp dẫn: Trong tiền điện tử, một câu chuyện hấp dẫn có thể có sức mạnh tương đương với chính công nghệ. Dệt nên một câu chuyện kết nối lộ trình mã thông báo của bạn với tác động trong thế giới thực hoặc cải tiến sản phẩm để thu hút những người áp dụng sớm theo sứ mệnh. Hãy nhớ rằng, mọi người đầu tư vào những câu chuyện mà họ tin tưởng; một câu chuyện được kể hay có thể biến những người nắm giữ token trở thành những người ủng hộ nhiệt tình, thúc đẩy việc áp dụng và cam kết lâu dài đối với sự thành công của dự án.

• Chiến lược thả nổi thấp (thận trọng): Ra mắt với nguồn cung cấp mã thông báo hạn chế để tạo ra sự chú ý và giá trị ban đầu đồng thời giữ lại một số lượng lớn token cho các ưu đãi trong tương lai. Cách tiếp cận này hy sinh nguồn vốn huy động ngay lập tức để kiểm soát lâu dài hơn việc phân phối mã thông báo, cho phép thu hút và giữ chân người dùng liên tục khi dự án phát triển theo hướng phù hợp với thị trường sản phẩm. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng tỷ lệ thả nổi thấp khiến đồng tiền này rất nhạy cảm với điều kiện thị trường. Điều này có thể dẫn đến sự biến động cực độ, có khả năng khiến mã thông báo hoạt động giống như một tài sản meme trước khi đạt được lực kéo sản phẩm đáng kể.

• Airdrop theo cấp độ được nhắm mục tiêu: Phân bổ chiến lược mã thông báo ban đầu của bạn cho Người dùng phù hợp với tầm nhìn dài hạn của bạn cho dự án. Ưu tiên những người đóng góp tiềm năng như nhà phát triển, người sáng tạo nội dung hoặc thành viên cộng đồng tích cực hơn những nhà đầu cơ ngắn hạn có thể có. Triển khai hệ thống theo cấp bậc trong đó các danh mục người dùng khác nhau nhận được số lượng mã thông báo khác nhau dựa trên giá trị tiềm năng của chúng đối với hệ sinh thái. Truyền đạt rõ ràng các tiêu chí cho các đợt airdrop trong tương lai khi mã thông báo của bạn tham gia thị trường, tạo lộ trình để tiếp tục tham gia và khen thưởng các hành động góp phần vào sự phát triển và thành công của dự án.

• Ưu đãi đặt cược ban đầu: Triển khai hệ thống đặt cược với phần thưởng ban đầu cao hơn khi mạng tham gia giảm dần khi ngày càng tăng bằng cấp. Cách tiếp cận này thường thấy trong các dự án DePin, khuyến khích những người nắm giữ sớm duy trì vị thế của họ, giảm áp lực bán và nuôi dưỡng cơ sở người dùng cốt lõi trung thành.

• Hướng dẫn về thanh khoản: Tập trung vào việc tạo ra các nhóm thanh khoản cân bằng, hiệu quả để tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động giao dịch tự nhiên trong khi giữ lại phần lớn nguồn cung cấp mã thông báo để phát triển hệ sinh thái trong tương lai và khuyến khích người dùng. Để khởi động tính thanh khoản, hãy cân nhắc việc cung cấp phần thưởng mã thông báo cho những người tham gia cung cấp thanh khoản.

• Giới thiệu tiện ích token cơ bản: Triển khai các trường hợp sử dụng token đơn giản, rõ ràng khi ra mắt để đảm bảo Có giá trị ngay lập tức trong hệ sinh thái của bạn. Hãy đơn giản hóa: Ví dụ: nắm giữ mã thông báo X sẽ kiếm được lợi ích Y (ví dụ: NFT độc quyền, vị trí trong danh sách cho phép trong tương lai hoặc trạng thái người dùng đặc biệt). Cách tiếp cận này đảm bảo rằng mã thông báo của bạn có tiện ích thực sự ngay từ đầu, khuyến khích việc áp dụng và duy trì đồng thời đặt nền tảng cho các trường hợp sử dụng phức tạp hơn khi dự án của bạn phát triển.

Vượt qua vực thẳm:

• Kế hoạch cung ứng thích ứng: Phát triển kế hoạch cung cấp mã thông báo linh hoạt, minh bạch nhằm đáp ứng sự phát triển của mạng lưới và các mốc quan trọng của sản phẩm. Cách tiếp cận này đảm bảo rằng nguồn cung cấp token tăng trưởng song song với sự phát triển hệ sinh thái thực sự, khuyến khích sự tham gia có ý nghĩa của người dùng thay vì đầu cơ thuần túy.

• Tính kinh tế của mã thông báo gắn liền với thành công của sản phẩm: Khi sản phẩm trưởng thành, hãy mở rộng các trường hợp sử dụng mã thông báo một cách có chiến lược và hướng tới mối liên kết trực tiếp giữa giá trị mã thông báo và Sản phẩm mô hình hóa sử dụng và phát triển mạng. Ví dụ: thực hiện cơ chế mua lại, chia sẻ doanh thu hoặc thỏa thuận đốt tiền. Các dự án như MakerDAO, Lido và Select Exchange Token chứng minh tính kinh tế của mã thông báo, vốn gắn liền chặt chẽ với thành công của sản phẩm, có thể hưởng lợi nhiều hơn từ việc ra mắt nóng hổi. Hãy cân nhắc việc tích hợp mã thông báo của bạn vào một chương trình khách hàng thân thiết rộng rãi hơn để thưởng cho việc nắm giữ và tham gia tích cực vào nền tảng, tạo ra mối quan hệ cộng sinh giữa giá trị mã thông báo và sức khỏe của hệ sinh thái.

• Khuyến khích đặt cược theo cấp độ: Triển khai một hệ thống nhiều cấp nhằm thưởng cho việc nắm giữ lâu dài và tham gia tích cực. Điều này có thể bao gồm việc bán nút, tăng chi phí trả trước và khuyến khích các cam kết dài hạn. Cung cấp các lợi ích được nâng cấp như quyền quản trị nâng cao, lợi nhuận cao hơn hoặc các tính năng độc quyền dựa trên thời gian nắm giữ và mức độ tham gia.

• Phát triển cộng đồng: Xây dựng cơ sở người dùng tin tưởng vào tầm nhìn dài hạn của dự án của bạn thay vì chỉ theo đuổi lợi ích ngắn hạn. Tuy nhiên, hãy lưu ý rằng ngay cả những cộng đồng nhiệt tình nhất cũng có "thời gian bán hủy do giá" - nếu giá token cuối cùng không phản ánh sự thành công của dự án thì sự nhiệt tình của họ sẽ suy giảm.

• Quan hệ đối tác chiến lược: Thiết lập quan hệ đối tác nhằm nâng cao đề xuất giá trị hệ sinh thái của bạn. Lý tưởng nhất là những điều này không nên chỉ tập trung vào khía cạnh phần thưởng của mối quan hệ hợp tác, vì đó là những mối quan hệ ngắn ngủi. Nếu phần thưởng mã thông báo được cung cấp, một cách để khuyến khích giá trị tiếp tục là trao quyền cho các cột mốc quan trọng.

Những chiến lược được đề xuất này được thiết kế để cân bằng sự ổn định về giá trong khi kéo dài thời gian cho các dự án đạt được sản phẩm thực sự phù hợp với thị trường. Mục tiêu là tạo ra một bánh đà trong đó giá trị token và tiện ích sản phẩm củng cố lẫn nhau, cuối cùng chuyển từ lợi ích đầu cơ sang tăng trưởng hệ sinh thái bền vững.

Trường hợp ra mắt mã thông báo sau PMF

Trước những rủi ro do các vấn đề khởi động nóng gây ra, việc trì hoãn việc ra mắt mã thông báo cho đến khi đạt được sự phù hợp với thị trường sản phẩm là một lập luận mạnh mẽ. Trong trường hợp của Magic Eden, họ đã xây dựng một thị trường NFT thành công và xây dựng cơ sở người dùng mạnh mẽ trước cả khi xem xét đến mã thông báo. Cách tiếp cận này cho phép họ tập trung vào phát triển sản phẩm và thu hút người dùng mà không bị phân tâm bởi biến động giá token. Cuối cùng, khi họ tung ra token, nó đã thổi sức sống mới vào nền tảng của họ, khơi dậy sự tương tác của người dùng và mở ra những con đường mới để phát triển và mở rộng hệ sinh thái.

Việc khởi chạy mã thông báo cũng giống như thắp một ngọn lửa, nếu bạn chuẩn bị đủ mồi và công cụ tăng tốc mã thông báo hoạt động tốt. Nếu không, bạn sẽ phải làm thêm giờ để giữ cho ngọn lửa yếu không bị tắt.

Bằng cách phát hành mã thông báo sau PMF, các dự án có thể:

• Thưởng cho người dùng thực thay vì những người theo chủ nghĩa cơ hộingay cả khi điều đó có nghĩa là gây khó chịu cho những kẻ xấu.

• Sử dụng mã thông báo làm công cụ tăng tốc tăng trưởng cho các sản phẩm đã được chứng minh.

• Điều hướng các quy định một cách suôn sẻ hơn và tận dụng các mô hình kinh doanh sáng tạo hoặc cơ chế nắm bắt giá trị.

• Sử dụng việc phát hành mã thông báo như một chiến dịch tiếp thị mạnh mẽ cho một sản phẩm đã có uy tín.

Chiến lược này không phải là không có thách thức - ban đầu bạn có thể phát triển chậm hơn so với các đối thủ cạnh tranh mới bắt đầu và bạn có thể nhìn chằm chằm vào CoinMarketCap với suy nghĩ "Điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta có token, có thể là chúng ta”. Nhưng sự đánh đổi là tiềm năng cho sự tăng trưởng hữu cơ, bền vững hơn và cuối cùng là một mạng lưới (và mã thông báo) có giá trị hơn.

Tương lai thuộc về những dự án nắm vững nghệ thuật tăng trưởng dựa trên mã thông báo

Trong không gian tiền điện tử ngày càng phát triển, con đường từ phát hành mã thông báo đến phát triển bền vững tăng trưởng không phải là sự lựa chọn nhị phân giữa khởi đầu nóng và khởi đầu nguội, mà là một loạt các quyết định chiến lược. Thách thức thực sự nằm ở sự cân bằng cẩn thận: tận dụng tính kinh tế của mã thông báo để xúc tác lực kéo ban đầu trong khi xây dựng tiện ích thực sự và sự tham gia của cộng đồng.

Các dự án thành công sẽ là những dự án coi mã thông báo của mình là công cụ mạnh mẽ trong hệ sinh thái rộng lớn hơn chứ không phải là mục tiêu cuối cùng. Họ sẽ tạo ra các cơ chế kết hợp lợi ích đầu cơ với việc tạo ra giá trị trong thế giới thực, tận dụng hiệu quả các token để thu hẹp khoảng cách giữa những người chấp nhận sớm và người dùng phổ thông. Cuối cùng, những dự án phát triển mạnh sẽ là những dự án nắm vững nghệ thuật tăng trưởng dựa trên mã thông báo, sử dụng nó để tăng tốc độ phù hợp với thị trường sản phẩm thực sự thay vì thay thế nó.