Bắt đầu từ đầu năm 2023, tiêu chuẩn BRC-20 dựa trên giao thức Ordinals đã tạo ra một làn sóng Làn sóng xây dựng tài sản và đầu cơ xung quanh BTC đã thúc đẩy sự tập trung và dòng vốn vào lớp thứ hai của BTC, Defi và các cơ sở hạ tầng sinh thái khác, đồng thời đóng vai trò tích cực trong sự phát triển lâu dài của hệ sinh thái BTC. Tuy nhiên, sự cường điệu của BRC-20 cũng đã khiến mạng Bitcoin bị tắc nghẽn và dữ liệu dư thừa. Để giải quyết vấn đề này, Casey Rodarmor, người tạo ra giao thức Ordinals, đã đề xuất giao thức Runes trong một blog vào tháng 9 năm 2023, giao thức này sẽ xây dựng UTXO BTC. -based Giao thức mã thông báo có thể thay thế được là "Giao thức Rune".
Giao thức Runes chính thức ra mắt khi Bitcoin giảm một nửa vào ngày 20 tháng 4 năm nay. Khi lần đầu tiên ra mắt, sự phổ biến của đợt đúc rune đầu tiên đã đẩy phí gas của mạng BTC lên mức tối đa. hơn 1.000 sats Mức độ phổ biến là chưa từng có. Nhưng ngay sau đó, trọng tâm của thị trường đã chuyển từ Rune sang các hướng khác. Trong tháng vừa qua, giá đi ngang của DOG đã tăng từ mức đáy lên mức cao mới, thúc đẩy một làn sóng tăng giá và sự chú ý mới đến các mục tiêu của Rune.
1. Cách thức hoạt động của Runes
Giao thức Runes sử dụng mô hình UTXO gốc của Bitcoin để phát hành và theo dõi mã thông báo, khiến nó trở nên nguyên bản và phi tập trung hơn. Ngoài ra, số dư rune được giữ trực tiếp trong UTXO và một UTXO có thể chứa bất kỳ số lượng rune nào. Không có UTXO "rác" nào được tạo ra, cơ chế này hiệu quả hơn và giảm dấu chân trên chuỗi.
Cụ thể, dữ liệu của Runes được lưu trữ trong trường OP_RETURN, đây là mã hoạt động từ giao dịch Bitcoin, ("opcode") và cho phép lưu trữ 80 byte dữ liệu trong đầu ra giao dịch. Các giao dịch được đánh dấu bằng OP_RETURN trong các thông báo giao thức, theo sau là đẩy dữ liệu bằng chữ R viết hoa. Các giao dịch phát hành hoặc chuyển giao được chỉ định và gán cho UTXO trong các lần đẩy dữ liệu tiếp theo. Thông báo giao thức không hợp lệ sẽ khiến rune bị đốt cháy.
Hình sau đây giải thích trực quan cách giao thức Runes thực hiện các giao dịch phát hành và chuyển giao:
< hình ảnh >
Nguồn: Crypto. com Nghiên cứu, GitHub, Blog Casey Rodarmor
2. So sánh giữa Rune và BRC-20
So với BRC- 20. Giao thức Runes có một số tính năng quan trọng
(1) Runes được thiết kế đặc biệt như một mã thông báo có thể thay thế được, dựa trên kiến trúc gốc của BTC. Nó không dựa vào dữ liệu ngoài chuỗi và chỉ yêu cầu một lần truyền. đơn giản và hiệu quả hơn. BRC-20 dựa trên giao thức Ordinals, phù hợp hơn để xây dựng các mã thông báo không thể thay thế. Nó dựa vào lập chỉ mục ngoài chuỗi và cần được đúc hai lần, khiến nó trở nên phức tạp hơn về tổng thể.
(2) Dữ liệu ngọc được lưu trữ trong trường OP_RETURN có dung lượng 80 byte, trong khi BRC-20 sử dụng dữ liệu chứng kiến, sẽ chiếm tới 4 MB. Trong khi đó, các mã thông báo được xây dựng dựa trên Ngọc thạch sẽ tương thích và chiếm nhiều hơn. ít không gian hơn, giảm sự phình to của blockchain.
(3) Giao thức Runes dựa trên mô hình UTXO và có thể được tích hợp với kiến trúc BTC gốc và kế thừa tính bảo mật. Nó sẽ có khả năng mở rộng mạnh mẽ hơn trong tương lai và có thể tương thích hoàn hảo với các lộ trình phát triển sinh thái BTC như Lightning Network và BTC L2.
Nguồn: Binance Research, Ordinals/Tài liệu BRC-20
p>
3. Ý nghĩa của rune
(1) Hơn nữa còn tạo ra một phương thức phát hành tài sản BTC có thể phá vỡ vòng tròn. Kể từ khi BRC-20 mang lại nội dung ghi chú, hình thức tài sản mới này đã thu hút nhiều sự chú ý và nguồn vốn hơn vào hệ sinh thái BTC. Cơn sốt meme trên chuỗi SOL và Base vào năm 2023 đã xác nhận rằng việc meme đưa tiền vào chuỗi là không thể bỏ qua. và giao thức Runes cuối cùng sẽ tạo ra một tiêu chuẩn mã thông báo chuyên dụng, có thể thay thế cho BTC, phù hợp hơn cho các hoạt động đầu cơ.
(2) Phương thức phát hành tài sản này đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn trước. Việc phát hành giao thức Runes dựa trên kiến trúc UTXO gốc của Bitcoin, không yêu cầu phụ thuộc vào bên thứ ba và dữ liệu ngoài chuỗi, chiếm ít không gian hơn, giảm tắc nghẽn mạng và sẽ tương thích liền mạch với các nâng cấp và giải pháp sinh thái khác nhau của mạng BTC trong tương lai (chẳng hạn như L2 , bắc cầu, v.v.).
(3) Sự phổ biến của tài sản này có thể giải quyết thêm vấn đề ngân sách bảo mật của Bitcoin. Các giao dịch rune có thể đóng góp nhiều phí giao dịch hơn cho mạng. Đặc biệt sau khi giảm một nửa, thợ mỏ có nguồn thu nhập mới sau khi sản lượng khối giảm, điều này có tác động tích cực đến việc duy trì tính bảo mật và tính bền vững của mạng.
2. Tổng quan về dữ liệu theo dõi
Từ góc độ dữ liệu mạng BTC, xét về khối lượng giao dịch và tỷ lệ giao dịch, Rune hiện chiếm khoảng 20% tổng khối lượng mạng. Khi Giao thức Rune lần đầu tiên được ra mắt, các giao dịch rất FOMO, chiếm tới 81,3%. Sau đó, nó nhanh chóng bước vào giai đoạn tạm dừng. Hiện tại, Rune chiếm khoảng 10-40% trên mạng. quan sát thị trường rune hiện tại nóng như thế nào.
So sánh Rune và BRC-20, Rune đã trở thành tài sản L1 được giao dịch tích cực nhất ngoài các giao dịch không phải BTC. Tỷ lệ giữa hai loại này là khoảng 4:1 và tỷ lệ Rune cao nhất. xuất hiện trong Khi sự kiện halving được tung ra, tỷ lệ này là khoảng 99% và thấp nhất là khoảng 55%. Mức độ phổ biến hiện tại của giao dịch rune đã vượt qua mức độ phổ biến của mã thông báo BRC-20.
hình>
Từ góc độ đóng góp phí, phí giao dịch Bitcoin gốc hiện tại chiếm 70–80%, rune chiếm 10–20%, còn Ordinals và BRC-20 chiếm khoảng 10% Rune nửa ngày chiếm tới 70%. Hiện tại, sự cường điệu của rune đã mở rộng nguồn doanh thu cho các công cụ khai thác mạng BTC và có tỷ lệ tài sản mới cao nhất.
Nguồn: Dune@cryptokoryo
If Xét rằng cả Rune và BRC20 hiện đều được coi là meme, so với giá trị thị trường của các đồng meme chuỗi khác, giá trị thị trường meme trên chuỗi Bitcoin chiếm tỷ lệ thấp nhất, dưới 0,1% toàn chuỗi. So sánh theo chiều ngang, các nhà lãnh đạo meme của chuỗi ETH và SOL đều chiếm hơn 3% giá trị thị trường của chuỗi Vì BTC là chuỗi có sự đồng thuận, giá trị thị trường và sự chú ý vốn chính thống cao nhất, nên thị phần của đồng meme. có động lực để mở rộng hơn nữa. So sánh theo chiều dọc cho thấy hiện tại, Rune nói chung đã vượt qua BRC-20 về khối lượng giao dịch và chi phí đóng góp. Tuy nhiên, cũng có khoảng cách giữa Long Yi của Rune và Long Yi của BRC-20 nếu nó có thể hạ cánh ở vị trí đầu tiên. -tier CEX, nó sẽ vượt qua tiềm năng của ORDI.
Nguồn: Nghiên cứu chu kỳ
3. Hệ thống đánh giá Rune và Phân tích DOG
Bài viết này tin rằng việc đánh giá các dự án phổ biến của Rune có thể được phân tích từ ba giai đoạn và chín chiều, tập trung vào phương pháp phân phối, mức độ phân tán, người sáng lập và cách kể chuyện trong giai đoạn đầu; Trọng tâm trung hạn: tính liên tục trong giao tiếp, tính liên tục về giá; trọng tâm ở giai đoạn trưởng thành: khối lượng giao dịch, giá trị thị trường, cấu trúc chip, sự ổn định về giá.
Dựa trên logic trên, bài viết này tin rằng người dẫn đầu bảng rune hiện tại là DOG:
1. Phương thức phân phối: thiết kế phân phối lũy tiến từng lớp và đáp ứng tất cả. chi phí trên chuỗi. Bố cục rất lớn.
Trước khi ra mắt Giao thức Rune, nó sẽ được phát hành theo từng giai đoạn. Runestone NFT (Runestone) sẽ được ra mắt đầu tiên để gây chú ý. Sau khi Giao thức Rune được ra mắt vào ngày halving, rune đầu tiên sẽ được ra mắt. được airdrop cho những người nắm giữ Runestone; đồng thời, cho dù đó là airdrop đá rune hay airdrop của rune đầu tiên, tất cả đều miễn phí cho những người được airdrop. Quỹ do cộng đồng quyên góp và bên dự án chịu. chi phí phát hành trên chuỗi.
2. Mức độ phân tán: Các bên liên quan phổ biến ở giai đoạn đầu có chất lượng cao và số lượng lớn, đạt được sự khởi đầu nhanh chóng và lan tỏa rộng rãi trong số những người dùng cốt lõi.
Các viên đá rune đã được airdrop tới hơn 110.000 người dùng đã tích cực tham gia vào hệ sinh thái khắc chữ BTC trong quá khứ. Quy tắc là phải có ít nhất 3 chữ khắc trong khối thứ 826.000 (không bao gồm "văn bản/thuần túy". " hoặc "application/json") "Các dòng chữ bắt đầu bằng ", bao gồm cả các dòng chữ nguyền rủa có thể được truy xuất theo số thứ tự), DOG rune đầu tiên được thả xuống những người nắm giữ đá rune được xác định trên 7 tuần.
3. Người sáng lập và kể chuyện:
Người sáng lập Leonidas là người đứng đầu cộng đồng BTC và là người đồng sáng lập trình duyệt Ordinals tiên tiến. Ông có mối quan hệ với. Người sáng lập Oidinals Casey Close và thường xuyên tương tác; tên của đá rune liên kết giao thức Runes được đưa ra vào ngày halving và các hướng dẫn mã hóa Runestone trong giao thức, rất thời sự và chính thống về mặt thiết kế của đá rune; , Leo đã tìm thấy một nghệ sĩ điêu khắc để sáng tạo tùy chỉnh, mang tính nghệ thuật; Tên của rune được airdrop là DOG, đây là hình ảnh meme có tính lan truyền cao nhất trong thế giới tiền điện tử và được phát hành dưới dạng mã thông báo mới trên mạng Bitcoin, có mã thông báo sự đồng thuận nhất.
4. Tính liên tục trong giao tiếp: thu hút sự chú ý mạnh mẽ và liên tục
Là OG của cộng đồng BTC, người sáng lập Leo có sức mạnh và nguồn lực truyền thông tương đối mạnh, đặc biệt là ở cộng đồng Châu Âu và Châu Mỹ, tính công khai Thông thường, số lượng tweet được đăng trên Twitter có thể lên tới khoảng 100 mỗi ngày và hầu hết chúng đều có dữ liệu chi tiết và nội dung gây phản cảm, liên tục thu hút sự chú ý của thị trường.
5. Tính liên tục về giá: Sự cường điệu của Rune Stone và Rune Relay
Rune Stone NFT đã được hâm nóng trước khi ra mắt giao thức Runes. Giá của NFT đã tăng đều đặn từ tháng 3 đến tháng 4. với mức giá cao nhất đạt 0,1166BTC. Sau đợt airdrop Rune DOG đầu tiên, giá đá rune đã giảm và Rune DOG đã tiếp quản sự cường điệu. Sau một tháng định giá và hợp nhất trên thị trường, giá bắt đầu tăng từ khoảng 0,0025 lên tối đa là 0,0097 vào giữa tháng 5. hiện đang giảm trở lại 0,0078. Sẽ có hai đợt airdrop tiếp theo dành cho đá rune (khi DOG trở thành đồng meme đầu tiên vào cuối năm nay), giá đá rune có thể lại tăng lên dựa trên giá của DOG.
Giá đá rune, nguồn: Okx.com
Giá DOG, nguồn: Magic Eden
6. Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch dẫn đầu các rune khác bằng một vách đá, tính thanh khoản Tốt nhất
Tính thanh khoản tổng thể của lĩnh vực rune kém và DOG đã trở thành mục tiêu giao dịch số một trên dòng thời gian tổng thể kể từ khi ra mắt. Khối lượng giao dịch hiện tại chủ yếu tập trung ở Gate, chiếm hơn 80%, tiếp theo là Bitget, Okx Wallet và Magic Eden. Khối lượng giao dịch hàng ngày hiện tại vượt quá 70 triệu đô la Mỹ, trong khi Runes x, đứng thứ hai về giao dịch. khối lượng, là khoảng 2 triệu đô la Mỹ. DOG dẫn đầu tất cả các mục tiêu rune và đã đạt đến khối lượng giao dịch của các token chính thống.
Nguồn: Okx.com
7 , Giá trị thị trường: Đứng đầu về giá trị thị trường tổng thể
Sau khi loại trừ ngọc ZZZ có khối lượng giao dịch rất thấp và đơn giá cao, giá trị thị trường của DOG về cơ bản đã duy trì vị trí đầu tiên về giá trị thị trường trong suốt thời gian sau khi phát hành .
Nguồn: Okx.com
8. Cấu trúc chip: Số lượng người nắm giữ rất lớn nhưng số lượng chip không đủ tập trung
Số người nắm giữ trên chuỗi của DOG vẫn ổn định ở mức 70.000+, đứng thứ ba trong số các rune. Vì tính thanh khoản chính là trên CEX. trên thực tế Những người nắm giữ vẫn phải là người đầu tiên, với số lượng người nắm giữ rất lớn và sự đồng thuận mạnh mẽ. Tuy nhiên, tỷ lệ nắm giữ tiền tệ lớn nhất của các địa chỉ trên chuỗi là khoảng 1,69% và nó đã liên tục giảm tỷ lệ nắm giữ trong những ngày gần đây. Chỉ có 5 địa chỉ có tỷ lệ nắm giữ trên 1%. , nhưng mức độ chip tổng thể không đủ tập trung. Đây có thể là lý do tại sao dù Longyi hiện có địa vị rõ ràng nhưng không thể tiến lên hàng đầu của CEX.
hình>
Nguồn: Okx.com
9. Ổn định về giá: Giá đang tăng đều đặn< /h3>
Giá DOG đã tăng đều đặn và mạnh mẽ sau khi củng cố từ mức đáy khoảng 0,002. Nó có thể tăng thêm sau khi củng cố ổn định ở mức 0,004 và 0,007, đồng thời sức mạnh của người mua về khối lượng và giá cả vẫn mạnh khi giá DOG tăng. thị trường tổng thể điều chỉnh.
Nguồn: coingecko
Dựa trên điều này Bài viết Hệ thống đánh giá có thể tự động phân tích các dự án hàng đầu của đường đua rune và sàng lọc các mục tiêu thi triển mới. Vì lý do không gian, bài viết này tạm thời sẽ không thảo luận về nó.
IV. Tóm tắt
1. Rune là một giao thức được thiết kế đặc biệt cho các token có thể thay thế về mặt kỹ thuật, nó đơn giản hơn, hiệu quả hơn và tương thích hơn BRC-20. 20 token về mặt chia sẻ giao dịch và đóng góp phí giao dịch, đã trở thành một hình thức tài sản mới cần được chú ý.
2. Chức năng chính hiện tại của Rune là đóng vai trò như một loại tiền tệ meme để tăng cường sự chú ý và thu hút vốn của mạng Bitcoin, tuy nhiên, theo dữ liệu, nó chưa có ý nghĩa gì. chưa mở ra một đợt bùng phát toàn diện về tiềm năng khám phá giá.
3. Bài viết này đề xuất một hệ thống đánh giá ba giai đoạn, chín chiều cho các dự án rune. Hiện tại, DOG đang dẫn đầu trên đường đua so với các mục tiêu khác, tuy nhiên cơ cấu chip lúc này tương đối rải rác, việc đổ bộ lên các sàn giao dịch hạng nhất có thể cần một khoảng thời gian nhất định để tích lũy.
Preview
Có được sự hiểu biết rộng hơn về ngành công nghiệp tiền điện tử thông qua các báo cáo thông tin và tham gia vào các cuộc thảo luận chuyên sâu với các tác giả và độc giả cùng chí hướng khác. Chúng tôi hoan nghênh bạn tham gia vào cộng đồng Coinlive đang phát triển của chúng tôi:https://t.me/CoinliveSG