Từ Hứa hẹn Tự do Tiền điện tử đến Xây dựng Hệ thống Giám sát Toàn cầu

Tổng thống Donald Trump từ lâu đã tự nhận mình là người ủng hộ tiền điện tử và giải phóng tài chính — phản ánh tầm nhìn của Satoshi Nakamoto về phi tập trung hóa và chủ quyền cá nhân. Tuy nhiên, định hướng chính sách mới nhất của chính quyền ông cho thấy một sự thay đổi rõ rệt so với quan điểm đó.

Kể từ tháng 11, Khung Báo cáo Tài sản Tiền điện tử (CARF) đã nằm trên bàn làm việc của tổng thống chờ phê duyệt. Được OECD hỗ trợ và đã được hơn 40 quốc gia áp dụng, CARF yêu cầu chia sẻ dữ liệu tự động giữa các nền tảng tiền điện tử nước ngoài và cơ quan thuế Hoa Kỳ.

Khi được triển khai, tất cả người nộp thuế Hoa Kỳ nắm giữ tài sản kỹ thuật số ở nước ngoài sẽ phải tiết lộ chúng — về cơ bản chấm dứt tính ẩn danh và quyền tự chủ về tài chính từng gắn liền với các khu vực pháp lý nước ngoài như Dubai, Singapore và Bahamas.

Trong báo cáo dài 168 trang, chính quyền lập luận rằng việc giám sát yếu kém "đe dọa năng lực cạnh tranh quốc gia", định vị CARF như một cơ chế giữ vốn kỹ thuật số trong nước đồng thời thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong nước. Chính quyền tuyên bố khuôn khổ này sẽ "thúc đẩy tăng trưởng và sử dụng tài sản kỹ thuật số tại Hoa Kỳ" đồng thời loại bỏ những bất lợi cạnh tranh vốn có trong một hệ thống không có báo cáo toàn cầu.

Đồng thời, Quốc hội đang xem xét một dự luật buộc người Mỹ phải báo cáo bất kỳ tài khoản tiền điện tử nào do nước ngoài nắm giữ, kèm theo các hình phạt nghiêm khắc nếu không tuân thủ. Thông điệp này không thể nhầm lẫn: thời kỳ hoạt động tiền điện tử ở nước ngoài được quản lý lỏng lẻo đang dần kết thúc.

Các cuộc đàn áp toàn cầu, các vụ lừa đảo gia tăng và mạng lưới giám sát quốc tế đang mở rộng

Hoa Kỳ không hành động đơn độc. Sự thay đổi này diễn ra trong bối cảnh các chính phủ trên toàn thế giới đang thắt chặt quy định nhằm hạn chế các hoạt động tiền điện tử mờ ám và trấn áp các dòng tiền bất hợp pháp.

Bộ Tư pháp Hoa Kỳ tiết lộ rằng các vụ lừa đảo tiền điện tử đã gây ra thiệt hại 9,3 tỷ đô la vào năm 2024, với một số trung tâm tội phạm ở nước ngoài trở nên béo bở đến mức làm méo mó nền kinh tế địa phương. Các hoạt động này phụ thuộc rất nhiều vào mạng lưới ví nước ngoài, khiến các cơ quan quản lý không chỉ nhắm mục tiêu vào cá nhân mà còn cả các sàn giao dịch nước ngoài không tuân thủ nghĩa vụ báo cáo thuế.

Các quốc gia như Nhật Bản, Pháp và Đức đã trao đổi dữ liệu thuế tiền điện tử theo CARF, góp phần vào kiến ​​trúc giám sát xuyên biên giới toàn cầu đang phát triển nhanh chóng. Tuy nhiên, vẫn còn một điểm trừ lớn: các giao dịch DeFi hiện đang bị loại trừ, một quyết định có chủ đích — và gây tranh cãi — nhằm tránh gây mất lòng những người ủng hộ phi tập trung.

Làn sóng giám sát pháp lý ngày càng gia tăng này đã chia rẽ ngành công nghiệp tiền điện tử. Những người ủng hộ lập luận rằng CARF cung cấp tính hợp pháp và bảo vệ chống gian lận rất cần thiết, trong khi những người chỉ trích cảnh báo rằng nó đại diện cho sự mở rộng giám sát nhà nước trên diện rộng, đe dọa làm suy yếu chính những nguyên tắc mà tiền điện tử được xây dựng dựa trên.

Trong khi đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã báo hiệu trong kế hoạch mới nhất rằng tiền điện tử không phải là ưu tiên hàng đầu cho năm 2026 — một động thái được xem là sự chuyển dịch sang thực thi thuế và giám sát có mục tiêu thay vì sự hung hăng về mặt quản lý rộng rãi.

Giám sát hay Lưới An toàn? Mâu thuẫn cốt lõi trong Chiến lược Tiền điện tử của Trump

Chính quyền Trump hiện đang thấy mình đang đi trên dây giữa chính trị và tư tưởng. Một mặt, họ tiếp tục ủng hộ tiền điện tử như một công cụ tự do tài chính; mặt khác, họ đang xây dựng một trong những hệ thống giám sát toàn cầu toàn diện nhất mà ngành tài sản kỹ thuật số từng chứng kiến.

Những người ủng hộ CARF cho rằng nó sẽ bảo vệ người Mỹ bằng cách giảm thiểu gian lận, tăng cường minh bạch và cải thiện tính hợp pháp của thị trường tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, những người chỉ trích lại coi động thái này là một sự phản bội căn bản — một bước chuyển từ tự do tiền điện tử sang giám sát tiền điện tử, và là dấu hiệu của một chế độ quốc tế mới nổi phản ánh các mô hình giám sát tài chính truyền thống.

Việc CARF có trở thành mạng lưới an toàn cần thiết hay vượt quá quyền lực nhà nước sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào mức độ quyết liệt mà chính phủ lựa chọn để thực thi nó và liệu chính quyền có tiếp tục mở rộng các công cụ giám sát của mình ra ngoài các nền tảng tập trung và vào thế giới phi tập trung mà họ từng tuyên bố trao quyền hay không.