Đối tác Electric Capital: 5 xu hướng phát triển DeFi chính

Tác giả: Ken Deeter Nguồn: Những xu hướng này không chỉ thúc đẩy sự đổi mới trong ngành mà còn mang lại cơ hội mới cho người dùng và nhà đầu tư. Sau đây là một số xu hướng chính mà tôi đang chú ý:

1. Sự hội tụ của thị trường cho vay

Trong lĩnh vực cho vay DeFi, chức năng của nhiều nền tảng đang dần hội tụ, chẳng hạn như Aave, Morpho Labs, Silo Finance, Euler Finance, Kamino và Fraxlend, cùng nhiều công ty khác. Hiện tượng chu kỳ cho vay ngày càng trở nên phổ biến và nhiều nền tảng đang phát triển các chức năng tương tự. Sự phát triển hội tụ này có nghĩa là cạnh tranh trong tương lai không còn chỉ là cạnh tranh về chức năng mà tập trung hơn vào các kịch bản ứng dụng thực tế, thiết lập quan hệ đối tác và cải thiện hệ sinh thái tương ứng của chúng. Cách kết hợp khả năng của các nền tảng này với các trường hợp sử dụng trong thế giới thực sẽ là chìa khóa cho bước tiếp theo.

2. Kho tiền tái cân bằng

Sự xuất hiện của kho tiền tái cân bằng đang mang lại lợi nhuận cao hơn cho người dùng và mang lại tính thanh khoản hiệu quả hơn trên thị trường và hệ sinh thái. Các nền tảng như Tokemak, Cove và Veda Labs liên tục điều chỉnh việc phân bổ tài sản thông qua các thuật toán thông minh để giúp thanh khoản hiệu quả hơn. Điều này không chỉ cải thiện lợi nhuận của người dùng mà còn mang lại những ý tưởng mới cho việc quản lý thanh khoản của toàn bộ thị trường.

3. Tài sản có kỳ hạn

Cơ sở hạ tầng thị trường đang được xây dựng xung quanh các tài sản có thời hạn và thời gian đáo hạn. Các dự án như veTokens, Term Labs, Pendle, Hourglass, Frax Bonds, v.v. không ngừng được phát triển để biến những tài sản có đặc tính thời hạn trở thành một phần quan trọng của thị trường DeFi. Sự ra đời của những tài sản này không chỉ làm phong phú thêm các loại sản phẩm DeFi mà còn giúp việc quản lý tài sản trở nên đa dạng và chuyên nghiệp hơn.

4. Tài sản trong thế giới thực (RWA)

Mặc dù một số người cho rằng tài sản trong thế giới thực (RWA) thật nhàm chán nhưng chúng có khả năng trở thành xương sống của các hoạt động kinh tế trên chuỗi. Các tài sản trong thế giới thực như stablecoin, trái phiếu chính phủ ngắn hạn và tái bảo hiểm đang dần tích hợp với thế giới DeFi. Vốn trên chuỗi hy vọng sẽ thâm nhập được nhiều thị trường ngoài chuỗi hơn, trong khi các cơ hội ngoài chuỗi hy vọng sẽ tận dụng được khả năng thanh toán thuận tiện và nguồn vốn chi phí thấp trên chuỗi. Việc kết nối nhu cầu như vậy sẽ cung cấp hỗ trợ vững chắc cho sự phát triển liên tục của ngành DeFi.

5. Reset lại

Restering đang trở thành một xu hướng nổi bật trong lĩnh vực DeFi và Eigenlayer là một đại diện tiêu biểu. Cam kết lại cho phép người dùng đặt bất kỳ tài sản kiếm tiền nào vào rủi ro để cung cấp bảo mật cho các giao thức khác. Cơ chế này giúp tăng cường đáng kể tính linh hoạt và bảo mật của DeFi. Khả năng chuyển giao và đa dạng hóa rủi ro thông qua việc tái cam kết sẽ mang lại nhiều khả năng đổi mới hơn cho các thiết kế giao thức trong tương lai.

Hy vọng vào thị trường gấu

Mỗi khi ai đó hỏi tôi điều gì thú vị về DeFi, tôi lại cảm nhận được chiều sâu của thị trường gấu. Nhưng theo quan sát của tôi, nhiều nhóm khác nhau vẫn đang tiếp tục xây dựng, không chỉ đơn giản là sao chép các mô hình hiện có mà còn làm việc chăm chỉ để ghép những mảnh ghép mới và quan trọng lại với nhau. Những đổi mới trong không gian DeFi vẫn đang nổi lên, thúc đẩy ngành này trở nên trưởng thành và đa dạng hơn. Với những xu hướng mới này, thật khó để không hào hứng với ngành này.