Tác giả: IntoTheBlock Dịch: Shan Oppa, Golden Finance

Mặc dù quá trình mã hóa tài sản trong thế giới thực đã có từ những năm 1990, nhưng chỉ đến năm 2023, ngành này mới có sự tăng trưởng đáng kể. Trong bài viết này, chúng tôi khám phá trạng thái hiện tại của RWA trong DeFi thông qua các số liệu trên chuỗi.

Tài sản trong thế giới thực (RWA) được thiết kế để khai thác lợi ích và tài sản của nền kinh tế thực và đưa chúng vào DeFi, tận dụng khả năng tương tác vốn có của chúng. Năm 2023 đánh dấu sự tiến bộ đáng kể với các dự án tích hợp thành công lợi tức Kho bạc Hoa Kỳ vào DeFi thông qua việc tạo ra stablecoin.

Sự đổi mới như vậy đã khiến tổng giá trị bị khóa trong các giao thức RWA vượt quá 2,6 tỷ USD, gần bằng tổng vốn hóa thị trường 2,87 tỷ USD của các giao thức RWA hàng đầu. Hiện tại, hệ sinh thái RWA rất thành công với hơn 127.000 chủ sở hữu mã thông báo giao thức RWA.

Đa dạng hóa chiến lược của MakerDAO

Chiến lược MakerDAO Đa dạng hóa thu nhập một cách hiệu quả. Động thái này không chỉ nâng cao tính ổn định của dòng doanh thu, tạo ra hơn 100 triệu USD doanh thu hàng năm mà còn cải thiện mức độ rủi ro của tài sản thế chấp. Chiến lược này phản ánh cam kết của MakerDAO trong việc tích hợp các yếu tố tài chính truyền thống để nâng cao tính bền vững của DAI stablecoin.

Chính chiến lược này đã thúc đẩy hành động giá tích cực của MKR, dẫn đến lợi nhuận hàng năm trong số các giao thức RWA hàng đầu. Không có gì đáng ngạc nhiên, MKR đứng đầu danh sách về khối lượng giao dịch trung bình, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 94,5 triệu USD trong tuần thứ hai của tháng Giêng.

p>

Mặc dù các tài sản khác trong danh mục hiện không thể cạnh tranh với khối lượng giao dịch của MKR, nhưng vẫn có khối lượng giao dịch đáng kể, với USDM đạt mức cao 34 triệu USD trong tháng 12.

Mountain Protocol vượt trội về mức tăng trưởng TVL

Mountain Protocol tận dụng sự ổn định thu nhập duy nhất của nó Coin USDM, mã thông báo ERC20 được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn, đã trở thành một thực thể nổi tiếng trong không gian DeFi.

Mountain Protocol đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng đáng kể, đạt 150 triệu USD TVL, tăng 400% chỉ trong tháng trước. Điều này khiến nó trở thành giao thức RWA DeFi lớn thứ hai sau MakerDAO.

p>

Phân tích chủ sở hữu giao thức RWA

Tìm hiểu sâu hơn về các mã thông báo giao thức RWA cụ thể, chúng ta có thể quan sát để token quan trọng hơn. Phân tích về khả năng sinh lời của những người nắm giữ các token RWA khác nhau cho thấy một bức tranh đa dạng. MKR nổi bật với tỷ suất sinh lời địa chỉ vững chắc là 75%.

p>

Ngược lại, các token như TNGBL và GFI có khả năng sinh lời thấp hơn, với khả năng sinh lời của chủ sở hữu lần lượt là 12,2% và 33%.

TNGBL có nhiều "Bàn tay kim cương" nhất

Chỉ báo tỷ lệ "Hodlers" thể hiện tỷ lệ nắm giữ cụ thể Tỷ lệ địa chỉ có mã thông báo ít nhất một năm tuổi là chỉ số chính về niềm tin đầu tư dài hạn và sự ổn định cơ bản của thị trường. Một số lượng lớn người nắm giữ cho thấy niềm tin mãnh liệt vào giá trị tương lai của token và cũng có nghĩa là thị trường ổn định hơn, vì những người này ít có khả năng phản ứng với những thay đổi ngắn hạn của thị trường. Trong hệ sinh thái RWA, TNGBL nổi bật với tỷ lệ Hodler trên 90%.

p>

Tương lai của RWA trong DeFi

Việc tích hợp RWA và DeFi mang đến những cơ hội mới cho lĩnh vực tiền điện tử Giá trị đáng kinh ngạc. Dữ liệu được phân tích từ các giao thức RWA khác nhau cho thấy một hệ sinh thái thú vị và đang phát triển. Những người tiên phong như MakerDAO tích hợp liền mạch các công cụ tài chính truyền thống như Kho bạc Hoa Kỳ vào các giao thức DeFi, trong khi sự phát triển nhanh chóng của các giao thức như Mountain Protocol làm nổi bật giá trị và tiềm năng của không gian.