Nguồn podcast: Miles Deutscher
Tên gốc: Tôi đã mất 1,7 triệu đô la tiền điện tử như thế nào (Tôi đã làm hỏng mọi chuyện)
Ngày phát sóng: 17 tháng 2 năm 2025
Bối cảnh
Trong video này, tôi sẽ chia sẻ năm sai lầm lớn nhất mà tôi đã mắc phải trong sự nghiệp giao dịch tiền điện tử của mình và những bài học quý giá mà tôi rút ra được từ chúng. Tôi cũng sẽ phân tích những cạm bẫy phổ biến mà các nhà giao dịch mới và có kinh nghiệm mắc phải trên thị trường tiền điện tử và khám phá lý do tại sao những sai lầm này, mặc dù tốn kém, nhưng cuối cùng lại giúp tôi thành công. Tôi hy vọng rằng thông qua chia sẻ của tôi, bạn cũng có thể tránh được những vấn đề tương tự và trở thành nhà đầu tư hoặc giao dịch tiền điện tử giỏi hơn.
Nội dung thảo luận chính
Bitcoin (BTC)
Altcoin
Biến động thị trường Altcoin
Cập nhật mới nhất về thị trường Altcoin
Chiến lược giao dịch Altcoin
Các dự án liên quan bao gồm: BEAM, MODE, AI16Z, LKY, LUNA, LMT, SUNDOG, PEPE
Giới thiệu
Dặm:
Nhưng trên thực tế, thành công của tôi trên thị trường tiền điện tử phần lớn là nhờ vào những bài học tôi rút ra được từ những lần thua lỗ lớn đó. Ngay cả trong chu kỳ thị trường này, tôi cũng đã trải qua khá nhiều thất bại, và những kinh nghiệm này một lần nữa nhắc nhở tôi rằng có những nguyên tắc cốt lõi cần tuân theo để trở thành một nhà đầu tư thành công.
Hôm nay, tôi muốn thay đổi góc nhìn và không nói về năm câu chuyện thành công của tôi mà thay vào đó tập trung vào những mất mát lớn mà tôi gặp phải trong sự nghiệp tiền điện tử của mình. Những tổn thất này là những sai lầm lớn nhất mà tôi từng mắc phải và khiến tôi nhận ra những cạm bẫy mà tôi đã liên tục rơi vào trên thị trường. Tôi có được vị thế là nhà đầu tư có lãi phần lớn là nhờ giai đoạn đau thương năm 2021. Ngay cả trong chu kỳ hiện tại, tôi cũng có một vài giao dịch không diễn ra theo kế hoạch, nhưng chính những thất bại này cho phép tôi bình tĩnh hơn trong các chu kỳ thị trường trong tương lai, đặc biệt là thị trường tăng giá tiếp theo của các altcoin.
Bỏ qua các tín hiệu rủi ro thị trường
Dặm:
Tôi phải bắt đầu với khoản lỗ lớn nhất của mình trên thị trường tiền điện tử - Luna. Trải nghiệm này khiến tôi nhận ra sâu sắc tầm quan trọng của vấn đề tâm lý đầu tư "thiên vị nắm giữ". Cái gọi là "thiên vị vị thế" có nghĩa là khi bạn nắm giữ một vị thế lớn trong một tài sản và thấy giá của nó tiếp tục tăng, bạn dễ nảy sinh niềm tin chủ quan rằng các yếu tố cơ bản của tài sản đó đang được cải thiện. Tuy nhiên, niềm tin này thường không dựa trên phân tích cơ bản khách quan mà chỉ đơn giản là dựa trên ảo tưởng về giá cả tăng. Nói cách khác, bạn có thể nhầm lẫn giá cả tăng là bằng chứng cho thấy nền tảng cơ bản đang cải thiện.
Chính sự thiên vị này đã khiến tôi bỏ qua nhiều dấu hiệu cảnh báo tiềm ẩn thực sự cho thấy nền tảng của Luna đang dần suy yếu. Vào thời điểm đó, tôi nhận ra rằng trong khi các đồng tiền ổn định thuật toán như UST có giá trị vì chúng có khả năng mở rộng và phi tập trung, thì thật không may, điều này cũng đi kèm với rủi ro có thể tách rời (tức là đồng tiền ổn định không thể duy trì sự cân bằng giá trị với tài sản neo giữ của nó).
Mặc dù lúc đó tôi rất lạc quan về Luna và nắm giữ một lượng lớn Luna và UST, nhưng tôi cũng nhận thức được nguy cơ "tách rời" của chúng. Tuy nhiên, tôi đã đánh giá thấp khả năng thực tế của rủi ro này và thậm chí coi đó là một sự kiện có xác suất xảy ra cực kỳ thấp, vì vậy tôi đã không thực hiện bất kỳ hành động nào, hoặc không thực hiện hành động kịp thời.
Khi giá UST giảm xuống còn 96 cent, thị trường đã cho thấy những dấu hiệu khủng hoảng rõ ràng và tôi nên ngay lập tức cắt giảm ít nhất 50% vị thế của mình để tránh rủi ro. Nhưng do ảnh hưởng của "khuynh hướng giữ lại", tôi đã chọn cách bỏ qua những dấu hiệu cảnh báo này. Sai lầm về mặt tâm lý này cuối cùng đã khiến tôi phải trả giá đắt. Chúng ta đều biết chuyện gì xảy ra tiếp theo. Khi UST bắt đầu tách rời, giá trị của cả Luna và UST cuối cùng sẽ giảm xuống bằng 0.
Khoản lỗ lớn vào năm 2021 này đã giáng một đòn nặng nề vào danh mục đầu tư của tôi, nhưng nó cũng trở thành bước ngoặt quan trọng trong sự nghiệp đầu tư của tôi. Trên thực tế, tôi đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ thông qua khoản đầu tư vào Bitcoin vào đầu năm 2021. Tôi đã mua toàn bộ Bitcoin với giá 5.000 đô la vào năm 2019 và sau đó tăng gấp đôi khoản đầu tư đó lên 500.000 đô la, và tiếp tục tăng số tiền đó lên hơn một triệu đô la trong thời kỳ tăng giá. Tuy nhiên, đến năm 2022, do biến động mạnh của thị trường, tài sản của tôi đã giảm từ một triệu đô la Mỹ xuống còn hàng chục nghìn đô la. Trải nghiệm chuyển từ sự giàu có có thể thay đổi cuộc đời sang sự sụt giảm tài sản nghiêm trọng là vô cùng đau đớn, và khoảng cách tâm lý là không thể diễn tả được.
Tôi tin chắc rằng không thể thực sự trở thành một nhà đầu tư giỏi nếu không trải qua những đòn giáng mạnh mẽ trên thị trường. Nếu bạn đang trải qua mất mát tương tự, hãy nhớ rằng mặc dù bạn có thể không nhìn thấy những điều tích cực ngay lúc đó, nhưng những trải nghiệm này sẽ khiến bạn mạnh mẽ và khôn ngoan hơn.
Đây là lý do tại sao tôi quyết định thực hiện video này ngày hôm nay. Thay vì nói về lợi nhuận đầu tư gấp 10, 50 hoặc thậm chí 100 lần, tôi muốn tập trung vào những thất bại của mình vì những bài học từ những thất bại đó mới thực sự có giá trị. Mục tiêu của tôi là giúp bạn trở thành nhà đầu tư giỏi hơn và học cách học hỏi từ những sai lầm chính là chìa khóa để đạt được mục tiêu đó. Đó là lý do tại sao tôi thành công ngày hôm nay—vì tôi học được từ những thất bại của mình.
Thiếu chiến lược dừng lỗ rõ ràng
Dặm:
Sai lầm thứ hai của tôi là tôi không có chiến lược dừng lỗ rõ ràng. Tôi tin rằng đây là câu hỏi chung của nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là khi thị trường altcoin đang biến động mạnh.
Tôi lấy Beam làm ví dụ. Tôi đã nắm giữ một vị thế lớn trong Beam trong chu kỳ này, nhưng thật không may, tôi không thiết lập được chiến lược dừng lỗ hiệu quả cho nó. Sáng nay khi xem lại danh mục đầu tư của mình, tôi thấy Beam đã giảm giá trị xuống còn vài xu, trong khi nó từng là một trong những khoản đầu tư lớn nhất của tôi trên thị trường.
Nhìn lại, tôi thấy xu hướng giá của Beam đã phát đi tín hiệu cảnh báo. Sau mức cao ban đầu, giá bắt đầu tạo ra một loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn với đà tăng rõ ràng đang chững lại. Mặc dù về mặt kỹ thuật, giá vẫn cao hơn đường trung bình động tại thời điểm đó, nhưng tôi phải cảnh báo khi giá lần đầu tiên giảm xuống dưới mức này, tuy nhiên tôi đã chọn cách bỏ qua tín hiệu cho đến khi giá giảm thêm. Khi nhìn vào biểu đồ hàng ngày, tôi cũng có nhiều ngày hoặc thậm chí nhiều tuần để hành động, nhưng tôi đã không đặt lệnh dừng lỗ kịp thời.
Đối với các khoản nắm giữ dài hạn, tôi thường không đặt mức dừng lỗ 100% mà điều chỉnh tỷ lệ dừng lỗ dựa trên các yếu tố cơ bản của đồng tiền và thời gian đầu tư của tôi. Ví dụ, đối với các giao dịch ngắn hạn, tôi sẽ đặt mức dừng lỗ chặt chẽ, trong khi đối với các giao dịch dài hạn, tôi có thể cho phép mức thoái lui 50%. Tuy nhiên, trong trường hợp của Beam, tôi nên cắt giảm ít nhất một nửa vị thế của mình vì ngay cả khi tôi bỏ lỡ đợt phục hồi, tôi vẫn có thể vào lại khi giá tăng.
Do đó, cho dù là giao dịch ngắn hạn hay dài hạn, việc thiết lập mức dừng lỗ đều rất quan trọng. Bạn có thể sử dụng khung thời gian cao hơn (như hàng tuần hoặc hàng tháng) để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng làm tham chiếu cho lệnh dừng lỗ của mình. Ví dụ, mức hỗ trợ chính hiện tại của Solana là 175 đô la và nếu giá giảm xuống dưới mức này, tôi sẽ bắt đầu lo ngại. Tương tự như vậy, mức hỗ trợ chính cho Bitcoin có thể là 75K. Ngay cả khi các mức này không đạt được, việc thiết lập lệnh dừng trước có thể giúp chúng ta hành động trong trường hợp thị trường có biến động lớn.
Để thực hiện tốt hơn chiến lược dừng lỗ, tôi đề xuất kết hợp nhiều chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như đường trung bình động, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), v.v., để cải thiện độ chính xác của chiến lược. Khi chỉ báo ở khung thời gian cao hơn được kích hoạt, bạn có thể chuyển sang khung thời gian thấp hơn (như đường hàng ngày hoặc hàng giờ) để phân tích sâu hơn xu hướng giá nhằm quyết định có nên thực hiện lệnh dừng lỗ hay không.
Ngoài ra, tôi muốn chia sẻ một mẹo thực tế, đó là thiết lập cảnh báo giá trên TradingView. Chỉ cần nhấp chuột phải vào đường trung bình động hoặc mức hỗ trợ quan trọng và thêm cảnh báo, bạn có thể nhận được thông báo khi giá chạm đến mức quan trọng để có thể hành động ngay lập tức. Bằng cách này, bạn sẽ không phải rời khỏi thị trường trong một thời gian dài chỉ để nhận ra rằng tài sản của mình đã giảm đáng kể.
Cuối cùng, tôi muốn nhắc nhở mọi người rằng các chiến lược dừng lỗ không chỉ mang tính kỹ thuật mà còn mang tính cơ bản. Ví dụ, sự sụp đổ của Luna là một ví dụ điển hình về sự thất bại cơ bản. Khi thị trường chuyển từ trạng thái chấp nhận rủi ro sang trạng thái tránh rủi ro, những thay đổi về cơ bản cũng có thể là cơ sở để dừng lỗ. Do đó, dù là tín hiệu kỹ thuật hay thay đổi cơ bản, chúng ta cần phải luôn cảnh giác và điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời.
Đây là một ví dụ cho thấy tôi đã làm tốt hơn một chút với chiến lược dừng lỗ, tôi lấy MODE làm ví dụ. Lúc đầu, ca phẫu thuật của tôi rất thành công. Tôi đã mua nó với giá 0,014 đô la trên cộng đồng Discord và sau đó tăng lên 0,06 đô la.
Vào thời điểm đó, xu hướng giá của nó cho thấy xu hướng tăng rõ ràng. Về mặt kỹ thuật, điều kiện thị trường vẫn thuận lợi miễn là xu hướng này vẫn được duy trì. Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi sau khi xu hướng này bị phá vỡ. Khi giá phá vỡ dưới đường xu hướng và đường trung bình động, cả hai tín hiệu đều cho thấy sự thay đổi trong động lực thị trường. Những tín hiệu này đáng lẽ phải thu hút sự chú ý của tôi, nhưng lúc đó tôi quá lạc quan và nghĩ rằng đó chỉ là sự đột phá giả, nên tôi đã không hành động ngay.
Tuy nhiên, trong những ngày tiếp theo, xu hướng giá tiếp tục xấu đi. Thị trường chứng kiến một loạt các đợt thoái lui khi giá không thể phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Sau đó, giá không thể phục hồi và cuối cùng giảm xuống dưới mức thấp trước đó. Trong suốt quá trình này, thị trường thực sự đã đưa ra tới 6 tín hiệu dừng lỗ. Những tín hiệu này bao gồm sự phá vỡ các đường xu hướng, mất các mức hỗ trợ và sự thất bại hoàn toàn của cấu trúc.
Ở đây tôi áp dụng phương pháp dừng lỗ dần dần. Ví dụ, khi giá lần đầu phá vỡ dưới đường xu hướng, tôi cắt 10% vị thế của mình; khi mức hỗ trợ bị phá vỡ, tôi cắt thêm 10%; khi cấu trúc giá sụp đổ hoàn toàn, tôi cắt thêm. Chiến lược dừng lỗ dần dần này cho phép tôi giảm dần rủi ro khi thị trường giảm, thay vì xóa toàn bộ vị thế cùng một lúc. Lợi ích của cách tiếp cận này là ngay cả khi thị trường phục hồi, tôi vẫn có thể giữ một phần vị thế của mình và tham gia lại khi xu hướng tiếp tục.
Tất nhiên, không phải tất cả các đồng tiền đều tôn trọng các mức hỗ trợ và kháng cự trong phân tích kỹ thuật. Trong một số trường hợp, thị trường có thể đi thẳng qua các mức quan trọng này, khiến bạn không thể phản ứng kịp thời. Nhưng trong hầu hết các trường hợp, nếu thị trường phát đi tín hiệu rõ ràng về sự thay đổi xu hướng, thì việc hành động theo kế hoạch đã định trước luôn là điều khôn ngoan.
Tôi không có ý kiến gì với những người đầu tư dựa trên các nguyên tắc cơ bản dài hạn và không đặt mức dừng lỗ. Nếu bạn có kế hoạch nắm giữ một tài sản trong thời gian dài và sẵn sàng chấp nhận rủi ro rằng giá trị tài sản đó có thể giảm xuống bằng 0 thì đó cũng là một chiến lược. Nhưng điều quan trọng là bạn phải hiểu rõ hậu quả của sự lựa chọn này. Nếu bạn quyết định không đặt mức dừng lỗ, bạn phải chuẩn bị chấp nhận khả năng mất toàn bộ khoản đầu tư của mình.
Bản thân tôi cũng có những trải nghiệm tương tự, chẳng hạn như đầu tư vào một số Meme nhất định. Vào thời điểm đó, kế hoạch của tôi là "hoặc quay lại con số 0 hoặc tăng vọt". Mặc dù các loại tiền tệ này cuối cùng đã trở về mức 0, tôi vẫn có thể chấp nhận kết quả một cách bình tĩnh vì tôi đã có kế hoạch rõ ràng từ trước.
Bất kể bạn áp dụng chiến lược nào, điều quan trọng nhất là phải có một kế hoạch rõ ràng. Kể cả khi kế hoạch là "Tôi sẵn sàng chấp nhận mất mát hoàn toàn" thì vẫn tốt hơn nhiều so với việc không có kế hoạch nào cả. Đầu tư mà không có kế hoạch thường dẫn đến việc đưa ra quyết định theo cảm tính, đây là một trong những hành vi nguy hiểm nhất khi đầu tư.
Không chốt lời kịp thời
Dặm bay:
Sai lầm thứ ba là không chốt lời kịp thời. Đây có thể là sai lầm tồi tệ nhất mà tôi đã mắc phải trong nhiều năm qua.
Tùy thuộc vào loại tiền tệ, sẽ có mục tiêu giá khác nhau. Nói chung, nếu tôi kiếm được tiền từ một đồng tiền, tôi sẽ cố gắng tận dụng nó khi giá ngày càng tăng. Tuy nhiên, trong suốt chu kỳ này, có nhiều lần tôi đã phá vỡ quy tắc của mình và phải trả giá.
Có hai ví dụ. Lần đầu tiên là từ tháng 11 đến tháng 12 năm ngoái. Tôi liên tục quảng cáo trên chương trình rằng nếu bạn kiếm được lợi nhuận, bạn nên lấy lợi nhuận. Nhưng thực ra tôi không làm vậy. Lúc đó tôi hơi bị ám ảnh bởi sự lạc quan của thị trường. Rõ ràng là thị trường rất nóng trong thời gian này. Thị trường từ tháng 11 đến tháng 12 rất tốt. Mọi người đều phấn khích về mùa bắt chước, và nhiều meme cũng tăng vọt. Sự tự mãn rất nguy hiểm trên thị trường tiền điện tử, vì vậy bạn cần phải hành động khi mọi việc xảy ra.
Khi thị trường giảm, bạn cần phải hành động, có thể là dừng lỗ hoặc giảm vị thế, hoặc thậm chí là chọn mua. Đây cũng là một hành động bạn có thể thực hiện. Hoặc khi thị trường tăng, bạn có thể tăng mức dừng lỗ để bảo vệ giao dịch của mình hoặc bắt đầu chốt lời. Nhưng sự tự mãn là khi bạn không làm gì cả và để mọi việc diễn ra tự nhiên, và về cơ bản bạn chỉ thụ động quan sát mọi việc diễn ra.
Tôi thấy các con số trong danh mục đầu tư của mình tiếp tục tăng và tôi có cảm giác an toàn sai lầm rằng thị trường sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, khi thị trường bắt đầu đảo chiều vào cuối tháng 12, bong bóng vỡ và giá trị danh mục đầu tư của tôi giảm đáng kể chỉ trong một thời gian ngắn.
Ví dụ thứ hai là đồng Lucky Coin mà tôi đã giao dịch. Tôi đã đề cập đến trường hợp này nhiều lần trong các chương trình trước và phân tích chi tiết những sai lầm của mình. Vào thời điểm đó, Lucky Coin là khoản đầu tư lớn của tôi, nhưng tôi không hề kiếm được lợi nhuận từ nó. Vào thời điểm cao điểm, số Lucky Coin tôi nắm giữ có giá trị khoảng 1,7 triệu đô la, nhưng vì không kịp chốt lời nên tất cả số tiền lãi này cuối cùng đều bốc hơi. Tôi không kiếm được một xu nào từ Lucky Coin.
Tất nhiên, có một vài lý do khiến tôi không thể rút 1,7 triệu đô la tiền thu được từ Lucky Coin. Lý do đầu tiên là tôi tuân theo nguyên tắc cá nhân khi tạo nội dung liên quan đến Lucky Coin: Tôi sẽ không bán bất kỳ đồng tiền nào trong vòng 24 giờ sau khi nói về nó trước công chúng. Điều này nhằm tránh bị cáo buộc là “pump and dump”, tức là hành vi công khai dự đoán giá một đồng tiền rồi ngay lập tức bán ra để kiếm lời. Tôi thấy việc làm này là không thể chấp nhận được về mặt đạo đức và gây tổn hại đến uy tín của tôi với tư cách là người sáng tạo nội dung. Vì vậy, tôi tuân thủ nghiêm ngặt quy định này. Tuy nhiên, điều này cũng khiến tôi bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi nhuận ở những thời điểm cao.
Ngoài ra, thanh khoản không đủ cũng là một lý do quan trọng. Các đồng tiền vốn hóa nhỏ như Lucky Coin thường có tính thanh khoản thị trường thấp, điều này có nghĩa là rất khó để bán một lượng lớn tài sản cùng một lúc mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá. Nếu tôi cố bán hết số cổ phiếu trị giá 1 triệu đô la của mình cùng một lúc, giá có thể sẽ giảm mạnh, và rõ ràng đây không phải là điều tôi muốn thấy. Do đó, trong những trường hợp như vậy, việc bán chỉ có thể được thực hiện theo từng đợt và có thể mất vài tuần để hoàn tất.
Bất chấp những hạn chế này, tôi vẫn tin rằng mình đã mắc phải một sai lầm cơ bản trong giao dịch này. Khi tôi lần đầu nhắc đến Lucky Coin trên Discord, giá vào khoảng 3 đô la; khi tôi lần đầu nhắc đến nó trên YouTube, giá đã tăng lên 9 đô la. Trước đó, tôi đã ám chỉ về tiềm năng của nó khi giá ở mức từ 4 đến 5 đô la, và sau đó giá của Lucky Coin tăng vọt lên tới 17 đô la. Mặc dù vậy, bản thân tôi không được hưởng lợi gì từ việc này.
Tôi bị mê hoặc bởi tốc độ tăng giá nhanh chóng và lầm tưởng rằng giá còn nhiều khả năng tăng nữa, vì vậy tôi đã không tuân theo các quy tắc đầu tư của riêng mình. Theo quy tắc của tôi, khi giá của một đồng tiền tăng gấp đôi, tôi phải rút ít nhất số tiền đầu tư ban đầu để đảm bảo số tiền gốc được an toàn, nhưng lần này tôi đã không làm như vậy.
Thật không may, Lucky Coin sau đó đã gặp phải các vấn đề như tấn công phát lại và lỗi di chuyển blockchain, khiến giá của đồng tiền này giảm nhanh chóng. Rõ ràng là tôi không thể lường trước được những vấn đề kỹ thuật này vào thời điểm đó, nhưng đây không phải là cái cớ để không thể kiếm lợi nhuận kịp thời. Bất kể điều gì xảy ra trong tương lai, khi giá của một đồng tiền tăng gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba thì việc rút tiền đầu tư ban đầu là một lựa chọn khôn ngoan.
Trải nghiệm này khiến tôi nhận ra sâu sắc tầm quan trọng của lợi nhuận kịp thời. Khi giá của một loại tiền tệ tăng, nếu bạn không kịp thời chốt lời, khi thị trường đảo chiều, bạn sẽ thấy tính thanh khoản của nhiều loại tiền tệ rất hạn chế. Hiện tượng này không chỉ xảy ra ở Meme. Ngay cả các loại tiền tệ vốn hóa lớn như Beam cũng sẽ không đủ thanh khoản khi chúng giảm. Thị trường phản ứng rất nhanh khi giá giảm và việc không chốt lời khi giá tăng có thể dẫn đến sự hối tiếc.
Thông qua những giao dịch này, tôi đã học được cách điều chỉnh chiến lược của mình một cách nhanh chóng và tránh mắc phải những sai lầm tương tự trong giao dịch lớn tiếp theo. Điểm mấu chốt là việc mắc lỗi là không thể tránh khỏi, nhưng chúng ta phải học hỏi từ chúng. Hãy đảm bảo rằng những sai lầm bạn mắc phải hôm nay sẽ không lặp lại trong giao dịch ngày mai.
Khi bạn kiếm được lợi nhuận gấp 10 lần từ một giao dịch, đừng quên bài học từ Luna hoặc những thất bại khác. Khi giá thị trường giảm và chạm đến mức dừng lỗ của bạn, đừng do dự, hãy dừng lỗ một cách quyết đoán thay vì thụ động nhìn giá tiếp tục giảm. Việc xem lại những bài học trong quá khứ thường có thể thúc đẩy bạn hành động vào những thời điểm quan trọng. Mặc dù những trải nghiệm này có thể rất đau khổ, nhưng chúng giúp tôi giữ được sự tỉnh táo trong suốt giai đoạn này.
Thực tế, nhiều khi chúng ta cần phải trải qua những bài học tương tự nhiều lần trước khi có thể thực sự hiểu được sự thật ẩn sau chúng. Điều này giống như một "thí nghiệm khoa học" đòi hỏi phải thử nghiệm và tóm tắt nhiều lần, và các nhà giao dịch sẽ mắc một số sai lầm không đáng có trên thị trường. Nhưng khi chúng ta có thêm kinh nghiệm, chúng ta có thể dần dần giảm tần suất mắc lỗi. Một cầu thủ chuyên nghiệp có thể có tỷ lệ lỗi kép chỉ 4%, trong khi một cầu thủ mới bắt đầu có thể có tỷ lệ lên tới 20%. Tương tự như vậy, các nhà giao dịch giỏi không phải không mắc lỗi, nhưng họ mắc ít lỗi hơn và có tác động nhỏ hơn.
Một thông điệp tôi muốn truyền tải ngày hôm nay là phạm sai lầm là điều không sao cả, nhưng điều quan trọng là phải học hỏi từ chúng và nỗ lực để giảm thiểu những sai lầm tương tự trong tương lai. Cho dù bạn là người mới hay người dày dạn kinh nghiệm, việc mắc sai lầm trên thị trường là điều không thể tránh khỏi, nhưng mỗi sai lầm đều là cơ hội để phát triển.
Lỗi quản lý vị trí
Dặm:
Sai lầm thứ tư là quản lý vị trí.
Trong chu kỳ này, đôi khi tôi đầu tư quá nhiều tiền vào một loại tiền tệ nhất định. Vị thế quá mức này khiến tôi bị cảm xúc chi phối khi giao dịch và tôi khó có thể đưa ra quyết định hợp lý. Ngược lại, đôi khi tôi rất tự tin vào một loại tiền tệ nào đó nhưng lại không đầu tư đủ tiền, dẫn đến việc bỏ lỡ lợi nhuận lớn hơn. Điều này khiến tôi nhận ra rằng tầm quan trọng của việc quản lý vị trí thường bị đánh giá thấp.
Nếu bạn có thể học được điều gì đó từ kinh nghiệm của tôi, đó là có ba điều bạn phải làm khi đầu tư: đặt mức dừng lỗ, chốt lời đúng lúc và quản lý vị thế của mình một cách hợp lý. Ba điểm này là chìa khóa để trở thành một nhà đầu tư giỏi. Khi bạn lạc quan về một đồng tiền và nó có sự hỗ trợ mạnh mẽ về mặt kỹ thuật và cơ bản, hãy đảm bảo rằng vị thế của bạn là hợp lý, nhưng đừng đầu tư quá nhiều tiền để tránh mất kiểm soát cảm xúc khi mất tiền.
Tôi xin chia sẻ một ví dụ, đây là giao dịch Sundog của tôi vào ngày 28 tháng 10. Vào ngày 20 tháng 10, tôi đã gửi một dòng tweet nói rằng tôi nghĩ Sundog sắp phục hồi và do đó đã nắm giữ một vị thế. Khi sự tự tin của tôi tăng lên, tôi đã thêm một vị thế đòn bẩy khác và tổng vị thế của tôi trở nên rất lớn.
Ban đầu, giao dịch diễn ra suôn sẻ, giá tăng lên trong vòng vài ngày và tôi đã kiếm được tiền. Tuy nhiên, giá sau đó bắt đầu giảm mạnh. Vì tôi có đủ tiền ký quỹ trong tài khoản nên tôi không đặt lệnh dừng lỗ và vị thế của tôi không bị thanh lý. Nhưng khi giá giảm xuống còn 10 xu, tôi bắt đầu cảm thấy rất nhiều áp lực. Tôi cảm thấy mình nên đóng vị thế của mình. Nhưng tôi đã do dự. Tôi không muốn chịu lỗ hàng trăm ngàn đô la, vì vậy tôi quyết định giữ nguyên phán đoán của mình.
May mắn thay, thị trường đã phục hồi và giá tăng từ 14 cent lên 26 cent. Tôi đã nhanh chóng đóng vị thế của mình sau khi thu hồi được khoản đầu tư. Tuy nhiên, trải nghiệm này khiến tôi nhận thức sâu sắc về những rủi ro và áp lực tâm lý có thể xảy ra khi nắm giữ vị thế quá lớn. Ngay cả khi bạn tự tin vào một giao dịch, bạn cũng không nên đầu tư quá nhiều tiền trừ khi bạn có thể chấp nhận hoàn toàn những khoản lỗ tiềm ẩn.
Trong đầu tư, vấn đề vị thế quá nhỏ cũng đáng được quan tâm. Nếu bạn tự tin vào một loại tiền tệ nhưng không đầu tư đủ tiền cho phù hợp, bạn có thể bỏ lỡ những khoản lợi nhuận đáng kể tiềm năng về lâu dài.
Lời khuyên của tôi là không nên đầu tư quá 5% tổng danh mục đầu tư của bạn vào một loại tiền tệ duy nhất. Nếu bạn giới hạn vị thế của mình ở mức 5%, bạn có thể tránh được những tổn thất lớn do vị thế quá lớn gây ra. Trong một số trường hợp đặc biệt, nếu bạn thực sự tự tin vào một giao dịch, bạn có thể tăng vị thế của mình lên 10%, nhưng chỉ nên giới hạn ở một hoặc hai giao dịch trong một chu kỳ.
Ngoài ra, khi giá tiền tệ tăng, tỷ lệ vị thế của bạn có thể tự nhiên tăng theo. Ví dụ, nếu ban đầu bạn đầu tư 4% tiền của mình vào một loại tiền tệ nhất định và giá của nó tăng gấp ba, thì vị thế này có thể chiếm 12% danh mục đầu tư của bạn. Trong trường hợp này, tôi khuyên bạn nên chốt lời ngay. Ví dụ, người ta có thể giảm một vị thế từ 12% xuống 8%, giữ lại một phần lợi nhuận trong khi rút khoản đầu tư ban đầu và để phần còn lại tiếp tục tăng.
Ví dụ, tôi đã kiếm được lợi nhuận gấp 100 lần từ PEPE. Nếu tôi bắt đầu với 20.000 đô la và tăng lên 2 triệu đô la, thì rõ ràng đây sẽ là tỷ lệ lớn hơn nhiều trong danh mục đầu tư của tôi so với 1% ban đầu. Nhưng khi giá tăng, bạn cần chấp nhận những thay đổi trong tỷ lệ vị thế của mình trong khi kiểm soát rủi ro bằng cách chốt lời theo từng đợt.
Có một giai đoạn, PEPE chiếm một tỷ lệ lớn trong danh mục đầu tư altcoin của tôi. Tuy nhiên, tôi dần dần có lãi khi giá tiếp tục tăng và cuối cùng đã thu hồi được vốn đầu tư ban đầu và có được một số lợi nhuận. Mặc dù trên danh nghĩa đã có mức tăng 100 lần giữa lần mua đầu tiên của tôi và mức giá cao nhất, nhưng trên thực tế, tôi có lẽ chỉ kiếm được 20 lần. Tình huống này rất phổ biến trên thị trường. Ngay cả khi bạn nắm bắt được cơ hội gấp 10 lần, lợi nhuận thực tế có thể chỉ gấp 4 lần, vì bạn không nắm bắt chính xác thời điểm mua và bán tốt nhất, và bạn sẽ kiếm được lợi nhuận theo từng đợt trong quá trình tăng giá.
Tuy nhiên, chiến lược này cũng có một mặt tốt. Nếu một đồng tiền không tăng giá 10 lần mà chỉ tăng giá 5 lần rồi giảm xuống, bạn vẫn có thể đạt được lợi nhuận gấp 2 hoặc 3 lần. Mặc dù cách chốt lời dần dần này có thể làm giảm lợi nhuận tiềm năng của bạn, nhưng nó cũng có thể bảo vệ khoản đầu tư của bạn một cách hiệu quả khi thị trường suy giảm. Nói chung, việc chốt lời đúng lúc luôn khôn ngoan hơn là không chốt lời.
Giữ quá nhiều Altcoin
Dặm:
Tiếp theo, tôi muốn nói về sai lầm cuối cùng, giữ quá nhiều loại tiền tệ. Năm 2021, tôi thường mắc phải lỗi này. Vào thời điểm đó, tôi nắm giữ tới 30 đồng tiền hoặc hơn trong danh mục đầu tư của mình. Tôi nhớ rằng tôi không chỉ nắm giữ Solana mà còn đầu tư vào nhiều loại tiền tệ liên quan đến sàn giao dịch phi tập trung (Dex). Tôi cũng nắm giữ một số đồng tiền proxy, một số loại tiền tệ liên quan đến trò chơi và nhiều dự án L1 khác nhau. Kết quả là danh mục đầu tư của tôi tăng lên tới 40 đến 50 đồng tiền.
Khi thị trường bắt đầu thay đổi, việc quản lý một danh mục đầu tư lớn như vậy trở thành cơn ác mộng. Trong chu kỳ này, tôi giới hạn số lượng nắm giữ của mình ở mức 20 hoặc ít hơn. Nhưng dù vậy, tôi vẫn cảm thấy mình đã giữ quá nhiều thứ vào tháng 11. Tuy không quá đáng như 40 nhưng vẫn còn khoảng 20. Thực tế, tôi nghĩ rằng 5 đến 10 đồng xu là con số lý tưởng nhất.
Trong vài tháng qua, tôi đã nỗ lực hết sức để sắp xếp hợp lý danh mục đầu tư của mình và giảm số lượng loại tiền tệ xuống mức hợp lý hơn. Hầu như mọi điều chỉnh đã được hoàn thành trong tháng vừa qua. Tôi không thêm quá nhiều vị thế mua mới mà thay vào đó tập trung vào việc tối ưu hóa cơ cấu vị thế hiện có. Ngoại lệ duy nhất là khi có một đợt thanh lý lớn trên thị trường vào một tuần, tôi nghĩ đó là cơ hội tốt để tăng vị thế của mình trong thời gian ngắn và có được một số khoản lợi nhuận phục hồi tốt. Nhưng nhìn chung, mục tiêu của tôi là thu hẹp danh mục đầu tư của mình xuống còn 5-10 đồng thay vì 20-30 đồng.
Nếu hiện tại bạn đang nắm giữ 20 đồng tiền, vẫn chưa quá muộn để giảm chúng. 15 xu thì ổn, nhưng thành thật mà nói, ngay cả việc quản lý 15 xu cũng khó rồi. Đối với mỗi đồng tiền, bạn cần đặt cảnh báo giá và điều kiện dừng lỗ, điều này gần như không thể thực hiện được đối với các nhà đầu tư bán thời gian.
Ngoài ra, không dễ để xây dựng được lòng tin sâu sắc vào một loại tiền tệ. Ví dụ, nếu bạn nói rằng bạn lạc quan về ngành công nghiệp trò chơi và do đó nắm giữ năm loại tiền tệ liên quan đến trò chơi, thì cách tiếp cận này được chấp nhận, nhưng nếu bạn muốn thiết lập các lập luận chuyên sâu về sản phẩm hoặc kỹ thuật cho từng loại tiền tệ, thì độ khó sẽ tăng lên rất nhiều. Không có nhiều dự án thực sự chất lượng cao trên thị trường tiền điện tử. Khi xem xét kỹ danh mục đầu tư của mình, bạn có thể thấy rằng chỉ có 7 đồng tiền mà bạn thực sự lạc quan, còn 5 hoặc 6 đồng tiền khác được đầu tư chỉ vì bạn lạc quan về một số câu chuyện nhất định.
Do đó, lời khuyên của tôi là tập trung danh mục đầu tư vào một số ít đồng tiền có độ tin cậy cao thay vì đa dạng hóa vào quá nhiều đồng tiền. Bằng cách giảm số lượng vị thế nắm giữ, bạn có thể tập trung nhiều hơn vào việc nghiên cứu và quản lý từng loại tiền tệ, do đó cải thiện hiệu quả chung và lợi nhuận đầu tư của bạn.
Khi ngày càng có nhiều token mới được tung ra, vấn đề này trở nên nổi bật hơn. Số lượng altcoin tiếp tục tăng và tính thanh khoản của thị trường bị pha loãng, dẫn đến biến động lớn hơn khi giá của tất cả các loại tiền tệ biến động, do đó làm tăng rủi ro đầu tư nói chung. Nếu bạn muốn giảm thiểu rủi ro, một cách hiệu quả để thực hiện điều này là giảm số lượng tiền bạn nắm giữ vì nó giúp bạn quản lý rủi ro dễ dàng hơn.
Tóm lại, tôi nghĩ năm sai lầm cốt lõi sau đây có khả năng xảy ra nhiều nhất ở các nhà đầu tư trong chu kỳ này:
Khuynh hướng thiên vị vị thế: Phát triển nỗi ám ảnh vô lý với các khoản đầu tư hiện tại và bỏ qua những thay đổi của thị trường.
Không đặt điều kiện vô hiệu: Không đặt tiêu chí thoát rõ ràng cho từng khoản đầu tư sẽ dẫn đến gia tăng tổn thất.
Không chốt lời kịp thời: Không chốt lời dần dần khi giá ở mức cao và bỏ lỡ cơ hội chốt lời.
Lỗi quản lý vị thế: Quỹ đầu tư không phù hợp với sự tự tin đầu tư, dẫn đến áp lực tâm lý hoặc lợi nhuận không đủ.
Giữ quá nhiều loại tiền tệ: Việc đa dạng hóa quá mức các khoản đầu tư khiến bạn khó tập trung vào việc quản lý, làm tăng rủi ro chung.
Kết thúc
Miles:
Giống như những gì tôi đã làm trong video, tôi đã chia sẻ những sai lầm của mình một cách trung thực, bây giờ đến lượt bạn. Viết ra những lỗi sai của bạn và nguyên nhân gây ra chúng. Khi đã tìm ra nguyên nhân, kế hoạch cải thiện trong tương lai có thể được lập ra và thực hiện nghiêm ngặt. Lưu danh sách này ở nơi dễ thấy, chẳng hạn như trên màn hình máy tính, trên điện thoại hoặc in ra và dán bên cạnh bàn giao dịch của bạn. Hãy luôn nhắc nhở bản thân tuân thủ những nguyên tắc này khi tâm lý thị trường lên cao hoặc xuống thấp.
Để duy trì tính nhất quán trong đầu tư, trước tiên bạn cần nhận ra vấn đề. Trước khi có thể giải quyết một vấn đề, bạn phải biết vấn đề đó là gì. Xem xét từng lỗi một, tìm hiểu nguyên nhân gốc rễ của chúng và đưa ra giải pháp. Có thể bạn nghĩ ra một số lỗi khác mà tôi chưa đề cập đến nhưng có thể ảnh hưởng đáng kể đến bạn. Hãy viết chúng ra, phân tích cẩn thận và lập kế hoạch các bước để cải thiện.
Anais
Catherine
Alex
Weatherly
Miyuki
Weiliang
Kikyo