Pháp có kế hoạch đánh thuế lợi nhuận tiền điện tử chưa thực hiện

Tác giả: TaxDAO

Giới thiệu< /span>

Vào ngày 16 tháng 11 năm 2024, Thượng viện Pháp đề xuất sửa đổi (Sửa đổi I-128) trong đàm phán ngân sách năm 2025, nhằm mục đích đổi tên "thuế tài sản bất động sản" thành "thuế phi sản xuất" "Tình dục". Thuế tài sản" và mở rộng phạm vi đánh thuế sang nhiều loại tài sản, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số, để đánh thuế "lợi nhuận vốn không sinh lời" như vậy. Các loại lợi nhuận được quy định trong điều khoản thuế này là những loại chỉ tồn tại trên giấy tờ, chẳng hạn như tăng giá thị trường của tiền điện tử hoặc các tài sản khác, nhưng chưa được chuyển đổi trở lại thành euro hoặc các loại tiền tệ khác thông qua các giao dịch thực tế. Nói một cách đơn giản, khi giá trị thị trường của một tài sản tăng lên nhưng người nắm giữ chưa chuyển nó thành tiền mặt thông qua việc bán, thì sự tăng giá chưa thực hiện này được coi là một khoản tăng vốn không sinh lời và bị đánh thuế. Bài viết này sẽ phân tích hệ thống luật thuế hiện hành của Pháp và khám phá tác động tiềm tàng của nó đối với thị trường tiền điện tử dựa trên các đề xuất mới nhất.

2. Bối cảnh sửa đổi

2.1 Tổng quan về hệ thống thuế hiện tại của Pháp

2.1.1 Thuế lãi vốn bất động sản và thuế tài sản bất động sản của Pháp

Tại Pháp, theo mã số thuế hiện hành 150U của Pháp, lãi vốn thu được từ chuyển nhượng bất động sản phải chịu thuế thu nhập vốn (Impôt sur la Plus-Value, CGT), với thuế suất dao động từ khoảng 19 % đến 34,5%, tùy thuộc vào tỷ lệ nắm giữ Có độ tuổi và các yếu tố khác. Bạn giữ nó càng lâu thì bạn càng được hưởng nhiều khoản khấu trừ thuế và có thể được miễn thuế nếu bạn giữ nó trong hơn 22 năm. Nếu bất động sản là nơi cư trú chính thì lãi vốn sẽ được miễn thuế. Ngoài ra, thuế xã hội cũng được yêu cầu. Thuế suất và quy định miễn thuế tương tự như CGT, nhưng thời gian miễn thuế dài hơn. Tổng thuế suất giảm khi thời gian nắm giữ tăng lên, phản ánh nguyên tắc công bằng về thuế.

Thuế Tài sản Bất động sản (Impôt sur la Fortune Immobileière, IFI) là thuế hàng năm đánh trên giá trị ròng của bất động sản áp dụng cho những cá nhân vượt quá mức nhất định ngưỡng của cải ròng. Bắt đầu từ Điều 954 Bộ luật thuế, Pháp đã quy định cụ thể về tiêu chuẩn, phạm vi thu thuế tài sản bất động sản. Thuế này thay thế thuế tài sản đoàn kết (ISF) trước đây và đánh thuế cư dân Pháp đối với tài sản bất động sản của họ trên toàn thế giới, nhưng những cư dân không phải người Pháp chỉ nộp thuế đối với bất động sản ở Pháp. Thuế suất IFI áp dụng hệ thống lũy ​​tiến, dao động từ 0,5% đến 1,5%, nhằm hạn chế đầu cơ bất động sản và thúc đẩy ổn định thị trường.

2.1.2 Đánh thuế tiền điện tử

Pháp đã có tiền lệ trong việc đánh thuế tiền điện tử. Trở lại năm 2019, quốc gia này đã đưa ra các quy tắc đánh thuế tài sản kỹ thuật số theo Điều 150 VH bis của Bộ luật thuế chung. Người nộp thuế cư trú tại Pháp sẽ phải nộp thuế nếu họ kiếm được hơn 305 euro lợi nhuận từ việc bán Bitcoin hoặc bất kỳ loại tiền điện tử nào khác trong một năm. Năm 2023, Pháp bổ sung hệ thống thuế lũy tiến. Bắt đầu từ năm tính thuế 2023 (năm báo cáo 2024), người nộp thuế có thu nhập trong khung thuế thấp nhất (tức là thu nhập hàng năm dưới 27.478 €) sẽ được hưởng một số lợi ích về thuế nhất định, với mức thuế suất cao nhất giảm xuống 28,2%, so với mức thông thường là 30%.

Hiện tại, tiền thu được từ việc bán tiền điện tử bị đánh thuế ở mức cố định là 30% ở Pháp. Ngoài ra, ở Pháp, các giao dịch từ tiền điện tử sang tiền điện tử không được coi là một sự kiện chịu thuế. Chính sách thuế này có thể khuyến khích các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ đồng thời tránh được gánh nặng thuế ngay lập tức phát sinh từ các giao dịch thường xuyên.

2.2 Lợi nhuận chưa thực hiện đối với tài sản tiền điện tử có thể bị đánh thuế

< span leaf="">Hiện tại, các nhà đầu tư Pháp chỉ cần thực hiện nghĩa vụ thuế khi bán tài sản kỹ thuật số và kiếm được lợi nhuận. Theo sửa đổi, bất kỳ sự gia tăng nào về giá trị của tài sản tiền điện tử sẽ bị đánh thuế ngay cả khi không có lợi nhuận từ việc bán.

Quy định mới được đề xuất này được đưa ra vào thời điểm các quốc gia trên thế giới đang thảo luận và thực hành về việc giám sát và đánh thuế tài sản kỹ thuật số. Hiện tại, chính phủ của nhiều quốc gia khác nhau đang tích cực khám phá những cách hiệu quả để kết hợp tiền điện tử vào hệ thống thuế của họ và áp dụng các chiến lược thuế khác nhau dựa trên điều kiện quốc gia tương ứng. Một số quốc gia thích đánh thuế tiền điện tử như tài sản tương tự như đầu tư truyền thống, trong khi các quốc gia khác có quy định thuế cụ thể đối với các tài sản mới nổi này. Ví dụ, Cộng hòa Séc, với sự đồng thuận nhất trí của quốc hội, đã Bitcoin trên 20 năm tuổi được miễn thuế lãi vốn; Ủy ban thuế Đan Mạch khuyến nghị đánh thuế 42% đối với lãi vốn chưa thực hiện từ tiền điện tử bắt đầu từ năm 2026. Chính sách mới sẽ áp dụng cho tất cả các loại tiền điện tử được mua kể từ khi tiền điện tử ra đời và sẽ cho phép Tiền điện tử khoản lỗ đầu tư được bù đắp bằng lợi nhuận; ở Hoa Kỳ, thuế chỉ được yêu cầu khi bán tiền điện tử và kiếm lợi nhuận. Ý đã tăng thuế lãi vốn tiền điện tử từ 26% lên 42%; % để tăng doanh thu của chính phủ; Kenya tuyên bố đã thu hơn 77 triệu USD tiền thuế từ 384 nhà giao dịch tiền điện tử trong nửa đầu năm 2023 và có kế hoạch tăng cường hệ thống thuế và ứng dụng công nghệ để nâng cao hiệu quả thu thuế... Trong bối cảnh này Tiếp theo, Thượng viện Pháp gần đây ủng hộ rằng việc đánh thuế các khoản lợi nhuận chưa thực hiện của tiền điện tử không phải là một ý tưởng bất chợt mà là một động thái tất yếu phù hợp với xu hướng toàn cầu trong việc xây dựng và cải thiện hệ thống quản lý và thuế tiền điện tử.

3. Nội dung cốt lõi của sửa đổi

3.1 Đổi tên và mở rộng đối tượng tính thuế

Bản sửa đổi đổi tên thuế tài sản ban đầu nhắm vào bất động sản thành "thuế tài sản không sinh lời" và mở rộng mục tiêu thuế từ bất động sản đơn lẻ sang bao gồm bất động sản chưa xây dựng, tài sản lưu động, tài sản tài chính và động sản hữu hình, sở hữu trí tuệ và tài sản kỹ thuật số và các lĩnh vực khác. Sáng kiến ​​đổi tên và mở rộng này nhằm mục đích mở rộng cơ sở tính thuế tài sản (IFI) và làm cho hệ thống thuế phù hợp hơn với nhu cầu phát triển kinh tế của Pháp. Ngoài bất động sản, trước đây là cơ sở đánh thuế duy nhất, thuế tài sản của Pháp giờ đây sẽ bao gồm tài sản kỹ thuật số (chẳng hạn như tiền điện tử) và tài sản lưu động trong tài khoản ngân hàng, miễn là chúng không được sử dụng cho hoạt động kinh tế. Ngoài ra, sửa đổi còn đưa ra các ưu đãi về thuế đối với các khoản đầu tư mang lại hiệu quả kinh tế, chẳng hạn như xây dựng căn hộ cho thuê hoặc hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME).

3.2 Bao gồm tài sản kỹ thuật số

Điều đặc biệt đáng chú ý là việc sửa đổi rõ ràng bao gồm các tài sản kỹ thuật số trong phạm vi đánh thuế và sử dụng Bitcoin làm ví dụ về tài sản kỹ thuật số. Trong nội dung được bổ sung sau Điều 3 của sửa đổi có đề cập cụ thể rằng tài sản kỹ thuật số được đưa vào phạm vi thuế tài sản phi sản xuất. Cụ thể, sửa đổi “I.–A.–Luật thuế chung, Tập 1, Phần 1, Chương 2-2, Phần 4, Chương 2-2”, Điều 965 quy định rõ ràng như sau: “Căn cứ tính thuế của thuế tài sản không sinh lời được xác định bằng Giá trị ròng vào ngày 1 tháng 1 của năm hiện hành của tài sản do những người nêu tại Điều 964 và con chưa thành niên của họ nắm giữ trực tiếp hoặc gián tiếp (khi họ đang quản lý hợp pháp tài sản của những đứa trẻ này) và rơi vào vào một trong các loại sau: Thành phần: …Theo sửa đổi này, những khoản sau đây sẽ được bao gồm cụ thể trong cơ sở thuế tài sản phi sản xuất được cải cách: bất động sản chưa phát triển không được sử dụng cho hoạt động kinh tế…vốn lưu động và các khoản đầu tư tài chính tương tự…tài sản di chuyển hữu hình…tài sản kỹ thuật số (chẳng hạn như Bitcoin).. Điều này có nghĩa là, theo quy định của pháp luật, tài sản kỹ thuật số đã được coi rõ ràng là một phần của tài sản không sinh ra và cần phải nộp thuế tài sản tương ứng. Tại thời điểm này, các loại tiền điện tử như Bitcoin sẽ bị đánh thuế giống như bất động sản, cả về lợi nhuận thực hiện tại thời điểm chuyển nhượng và giá trị thị trường ròng vào ngày 1 tháng 1 hàng năm. Tất nhiên, giá trị thị trường ròng ở đây là giá trị sau khi trừ đi các chi phí liên quan đến tài sản.

Về mặt thời gian có hiệu lực, sửa đổi yêu cầu thay thế thuế tài sản bất động sản bằng thuế tài sản không sinh lời từ năm 2025. Điều này có nghĩa là sau khi sửa đổi cuối cùng có hiệu lực, bắt đầu từ năm 2025, tài sản kỹ thuật số sẽ chính thức được đưa vào phạm vi đánh thuế tài sản phi sản xuất. Cần nhấn mạnh rằng mặc dù tài sản kỹ thuật số được bao gồm trong phạm vi đánh thuế tài sản phi sản xuất nhưng việc sửa đổi không quy định ngưỡng thuế đối với tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, xét từ nội dung tổng thể của sửa đổi, việc nâng ngưỡng thuế là một hướng cải cách quan trọng, nhằm tránh đánh thuế những hộ gia đình không được xếp vào diện giàu mà chỉ phải nộp thuế vì bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Ngoài ra, sửa đổi không đề cập đến quy định miễn thuế đối với tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, vì mục đích của việc sửa đổi là khuyến khích đầu tư sản xuất và có thể giảm thuế cho một số hoạt động đầu tư sản xuất cụ thể nên cần xem xét liệu chính phủ Pháp có cấp miễn thuế hoặc giảm thuế cho một số loại thu nhập đầu tư tài sản kỹ thuật số ở tương lai cần được quan tâm và thảo luận thêm.

4. Tranh cãi xung quanh thuế lãi vốn chưa thực hiện

Trên thực tế, đã có tranh cãi ở nhiều quốc gia về việc liệu các khoản lãi vốn chưa thực hiện có nên bị đánh thuế hay không. Vấn đề cốt lõi là liệu việc đánh thuế các khoản lãi tiềm năng, chưa thực hiện thay vì các khoản lãi đã thực hiện có công bằng hay hiệu quả hay không.

4.1 Ưu điểm của thuế lãi vốn chưa thực hiện

Có quan điểm cho rằng một lợi thế của việc đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện là nó có thể làm tăng doanh thu thuế. Ví dụ, tại Hoa Kỳ, ước tính của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy 1% người Mỹ giàu nhất nắm giữ hơn 50% tổng lợi nhuận vốn chưa thực hiện. Nhóm nghiên cứu của Đại học Pennsylvania ước tính thêm rằng việc đánh thuế những khoản lãi này có thể tăng tới 500 tỷ USD trong vòng 10 năm. Ngoài ra, còn có ba lợi ích chính khi đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện. Đầu tiên là giải quyết vấn đề những cá nhân có thu nhập ròng cao trốn thuế bằng cách nắm giữ tài sản. Nhiều cá nhân có giá trị ròng cao được bảo vệ khỏi nghĩa vụ thuế vì phần lớn tài sản của họ được giữ trong các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và các khoản đầu tư khác. Một số người trong số này lợi dụng chiến lược tránh thuế phổ biến được gọi là "mua, vay, chết", trong đó họ đầu tư vào việc tăng giá tài sản, giữ chúng suốt đời, vay để tài trợ cho lối sống của mình mà không bán tài sản, sau đó chuyển chúng cho người khác. những người thừa kế. Ngay cả nhà đầu tư bình thường cũng có thể hoãn nộp thuế vô thời hạn bằng cách không bán tài sản. Chiến lược này cho phép họ tích lũy khối tài sản lớn mà không phải đóng thuế. Thứ hai là giảm bớt vấn đề bất bình đẳng giàu nghèo và thúc đẩy công bằng xã hội thông qua phân phối lại thuế. Thứ ba là nâng cao hiệu quả kinh tế và khuyến khích các nhà đầu tư đầu tư vốn vào các lĩnh vực hiệu quả hơn.

4.2 Nhược điểm của thuế lãi vốn chưa thực hiện

Những nhược điểm của thuế lãi vốn chưa thực hiện chủ yếu được phản ánh ở bốn khía cạnh. Một là thách thức về độ chính xác của việc định giá tài sản, đặc biệt là các tài sản kém thanh khoản và kém thanh khoản mà giá thị trường không dễ tiếp cận hoặc thường xuyên biến động, dẫn đến việc định giá phức tạp, tốn thời gian và tốn kém. Thứ hai, nó có thể gây ra vấn đề về thanh khoản đối với những cá nhân có tài sản chủ yếu gắn liền với tài sản phi tiền mặt, việc đánh thuế có thể khiến họ gặp phải vấn đề về dòng tiền và phải bán bớt tài sản hoặc vay nợ để đáp ứng nghĩa vụ thuế. Thứ ba là mối lo ngại về việc đánh thuế hai lần. Tài sản đó bị đánh thuế tăng giá trong thời gian nắm giữ và bị đánh thuế lại khi thực hiện lãi vốn khi bán, điều này có thể hạn chế đầu tư dài hạn. Thứ tư là các tác động tiêu cực tiềm tàng về kinh tế, bao gồm ngăn chặn thị trường tài sản kém thanh khoản, tăng tâm lý lo ngại rủi ro của nhà đầu tư, giảm đầu tư vào các tài sản có tiềm năng tăng trưởng và biến động cao, và có thể dẫn đến dòng vốn chảy ra các quốc gia có thuế thuận lợi hơn, từ đó làm suy yếu lực lượng cạnh tranh quốc gia. Nói tóm lại, việc thực hiện thuế lãi vốn chưa thực hiện phải đối mặt với những thách thức như khó khăn về định giá, vấn đề thanh khoản, rủi ro đánh thuế hai lần và các tác động tiêu cực tiềm ẩn về kinh tế.

5. Tác động đến người nắm giữ tiền điện tử và thị trường

Nhiều nhà đầu tư tiền điện tử của Pháp bày tỏ lo ngại về tính công bằng của sửa đổi. Không giống như bất động sản hoặc chứng khoán, tiền điện tử thiếu các thước đo định giá nhất quán và thường có tính biến động cao. Chính sách này có thể thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển sang mua stablecoin hoặc sử dụng các sàn giao dịch ở nước ngoài để tránh gánh nặng thuế nặng nề.

5.1.1 Tăng gánh nặng thuế

Người nắm giữ tiền điện tử sẽ phải đối mặt với áp lực thuế gấp đôi. Một mặt, họ phải nộp thuế đối với lợi nhuận nhận được khi bán tiền điện tử; mặt khác, họ cũng phải nộp thuế tài sản hàng năm dựa trên giá trị thị trường ròng của tiền điện tử. Điều này sẽ làm tăng đáng kể chi phí thực tế cho các nhà đầu tư để nắm giữ và giao dịch tiền điện tử.

5.1.2 Can thiệp vào hành vi đầu tư

Gánh nặng thuế gia tăng có thể khiến những người nắm giữ tiền điện tử điều chỉnh chiến lược đầu tư của họ. Một số người nắm giữ dài hạn có thể chọn bán trước tiền điện tử để tránh áp lực thuế trong tương lai; trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét chiến lược đầu tư của họ cẩn thận hơn để cân bằng lợi nhuận và chi phí thuế. Trong khi những người ủng hộ thuế lãi vốn chưa thực hiện lập luận rằng lợi nhuận trên giấy tờ đã mang lại lợi thế tài chính cho người nộp thuế và do đó có thể bị đánh thuế “công bằng”, tuy nhiên, đối với các tài sản có tính biến động cao như tiền điện tử, thực tế thường không như vậy do Giá của chúng tăng có thể chuyển sang âm tính trong vòng vài ngày hoặc thậm chí vài giờ. Trong những trường hợp như vậy, thuế lãi vốn chưa thực hiện có thể buộc các nhà đầu tư phải thanh lý tài sản vào thời điểm không thuận lợi, gây ra những khoản lỗ trá hình.

5.2 Tác động đến thị trường

Gánh nặng thuế gia tăng có thể làm giảm tính thanh khoản của thị trường đối với tiền điện tử chẳng hạn như tiền điện tử. Đánh thuế lợi nhuận chưa thực hiện có thể tạo ra vấn đề thanh khoản cho các nhà đầu tư có thể chưa bán tài sản của mình nhưng phải đối mặt với nghĩa vụ thuế, điều này đặc biệt liên quan đến thị trường tiền điện tử nơi giá trị tài sản có thể dao động đáng kể. Các nhà đầu tư có áp lực dòng tiền nhất định trước thời hạn nộp thuế. Nếu không có đủ tiền mặt để nộp thuế thì nhà đầu tư phải lựa chọn bán tiền điện tử, điều này không chỉ khiến nhà đầu tư căng thẳng về tài chính mà còn có thể dẫn đến biến động giá cả thị trường tiền điện tử. . Đồng thời, một số nhà đầu tư có thể giảm tần suất giao dịch hoặc chọn cách rời khỏi thị trường do gánh nặng thuế quá cao, dẫn đến tính thanh khoản chung của thị trường giảm.

5.3 Tác động toàn cầu

Từ góc độ toàn cầu, với tư cách là một trong những quốc gia thành viên quan trọng của Liên minh Châu Âu, những thay đổi chính sách của Pháp thường có tác động minh chứng đến thị trường tiền điện tử trên khắp Châu Âu và thậm chí cả thế giới. Những thay đổi của Pháp trong chính sách thuế tiền điện tử có thể khiến các quốc gia khác phải kiểm tra lại khung thuế của chính họ. Ví dụ: Liên minh Châu Âu hiện đang xây dựng các quy định thống nhất về thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA). Khuôn khổ MiCA là sự đồng thuận về chính sách thuế giữa các quốc gia EU. Bản sửa đổi này của Pháp có thể thúc đẩy các quốc gia EU khác và thậm chí cả EU nói chung xem xét các chính sách thuế tương tự. sang Pháp. Cách tiếp cận của Pháp cũng có thể ảnh hưởng đến các nền kinh tế lớn khác như Hoa Kỳ và Nhật Bản, điều này có thể thay đổi môi trường thuế đối với các nhà đầu tư tiền điện tử toàn cầu.

6 Kết luận

Khi thị trường tiền điện tử ngày càng trưởng thành, làm thế nào để điều tiết hiệu quả và đánh thuế hợp lý đã trở thành một thách thức chung mà các chính phủ trên thế giới phải đối mặt. Mặc dù sửa đổi này vẫn đang ở giai đoạn sơ bộ và chưa chính thức trở thành điều khoản pháp lý, nhưng logic về thuế và hướng dẫn chính sách đằng sau nó đủ để khơi dậy mối quan tâm sâu sắc của những người nắm giữ tiền điện tử và những người thực hành trong ngành. Trên toàn cầu, lãi vốn được coi là một đối tượng quan trọng của thuế thu nhập, bất kể quốc gia đó có thiết lập thuế lãi vốn riêng hay không. Đánh giá từ thực tiễn luật thuế của nhiều quốc gia, một số quốc gia và khu vực (như Singapore và Hồng Kông, Trung Quốc) đặt thuế suất lãi vốn ở mức 0% để thu hút vốn tài chính trong khi ở các quốc gia có thuế suất khác 0, Thuế suất lãi vốn thường chỉ được "thực hiện", tức là khi thu nhập ghi sổ được chuyển thành thu nhập thực tế thì sẽ bị áp dụng thuế. Hầu hết các quốc gia cũng tuân theo thông lệ này khi xử lý các khoản lãi vốn từ tiền điện tử. Ngay cả các nhà nghiên cứu học thuật và chính sách về tiền điện tử cũng hiếm khi đề xuất đánh thuế thu nhập từ tiền điện tử. Vì vậy, việc sửa đổi thuế này ở Pháp đặc biệt “nổi bật” và độc đáo.

Mặc dù sửa đổi này có vẻ độc đáo nhưng chúng tôi vẫn có thể giải thích nó từ hai khía cạnh: các biện pháp hỗ trợ và mục tiêu chính sách. Một mặt, việc đánh thuế lãi vốn chưa thực hiện đối với tiền điện tử không tồn tại một cách biệt lập mà bổ sung cho cơ chế bù lỗ lãi của tiền điện tử. Ví dụ: sửa đổi này yêu cầu áp dụng thuế lãi vốn chưa thực hiện đối với "lợi nhuận ròng". " Mặt khác, việc sửa đổi luật thuế này phù hợp với xu hướng chính sách của Pháp về tăng cường giám sát tiền điện tử trong những năm gần đây. Điều này có nghĩa là bản chất phi tập trung của tiền điện tử đã mang đến những thách thức chưa từng có đối với việc thu và quản lý thuế, đồng thời việc đánh thuế các khoản lợi nhuận chưa thực hiện có thể đơn giản hóa việc thu thuế và quản lý tiền điện tử ở một mức độ nhất định và trở thành một bước quan trọng để chính phủ tăng cường can thiệp vào tiền điện tử. phương tiện giám sát quan trọng.

Mặc dù sửa đổi này có thể mang lại áp lực thuế nhất định cho những người nắm giữ tiền điện tử nhưng nó có ý nghĩa rất lớn trong việc cải thiện hệ thống thuế và thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của thị trường. tầm quan trọng nêu bật hiện tượng các chính phủ đang xem xét lại cách họ đánh thuế tiền điện tử. Trong tương lai, khi các quy định về thuế đối với tiền điện tử tiếp tục được tăng cường trên toàn cầu, chúng tôi mong muốn được chứng kiến ​​một thị trường tiền điện tử được tiêu chuẩn hóa và minh bạch hơn.